農村居民互聯網消費金融發展建議

趙京橋

中國消費金融市場在擴大消費的政策主導下正處于高速發展時期，政策環境優越，市場主體多元化并且活躍，商業模式、消費金融產品持續創新，消費信貸規模快速增長，用戶群體更加廣泛。金融機構短期消費信貸規模自2011年突破1萬億后，繼續保持高速增長，在2013年、2014年、2015年和2017年分別突破了2萬億元，3萬億元、4萬億元，和6萬億元，到2018年第三季度末，金融機構短期消費信貸規模達到8.23萬億元，比2017年末增長20.9%（圖1）。

在中國消費金融市場快速增長的同時，中國農村居民互聯網消費金融成為消費金融發展的新興領域。一方面，互聯網消費金融成為消費金融創新發展重要領域。互聯網正成為消費金融競爭的主戰場之一。隨著中國網民規模超過8億，滲透率超過57.7%，網絡購物滲透率超過70%，網絡消費成為中國消費的重要渠道，因此互聯網成為提供消費金融服務的重要服務渠道。更為重要的是，隨著大數據等新興信息技術的發展，中國網絡消費者的數字化消費行為正成為消費者信用水平的重要表征，也成為消費金融領域的重要風控措施。因此，無論在渠道還是科技上，互聯網消費金融正在成為消費金融發展的重要趨勢。另一方面，從消費金融發展目標群體變化來看，伴隨擁有征信記錄的城市就業人群消費金融市場的競爭越來越激烈，各大消費金融服務主體逐步把目標群體轉向具有生產、消費能力，但并未納入城鎮就業和央行征信記錄群體——農村居民。在農村居民可支配收入持續增長、消費支出快速增長、消費結構逐步升級的形勢下，農村居民消費金融市場的未來增長空間巨大。但是，由于農村地區分布分散，農村居民缺乏征信記錄，金融知識和提前消費意識淡薄，導致交易成本高、風控成本高、教育成本高，對開展消費金融業務具有極高的挑戰性;在過去較長時間內，包括銀行、消費金融公司在內的金融機構并未投入大量資源進入農村居民消費金融市場。但這并不妨礙部分電子商務企業、互聯網金融企業利用自身資源和能力，逐步探索農村居民消費金融市場，搭建適合農村居民的消費金融商業模式，并成功引發政府、各類消費金融市場主體以及資本的關注。

農村居民互聯網消費金融發展

農村居民互聯網消費金融市場在近兩年成為中國互聯網金融和中國消費金融的新發展熱點。商業銀行、消費金融公司、傳統小額貸款公司、互聯網金融企業、第三方支付公司等紛紛加大力度布局農村消費金融市場。

從政策導向來看，一方面，十九大報告提出了鄉村振興戰略，三農發展依然是全面建成小康社會的重點;另一方面，擴大消費是國家經濟發展，增強國內經濟內生動力，實現增長動能轉換的重要政策目標，而擴大村鎮地區消費是擴大消費的重要抓手之一。2008年以來實施的家電下鄉、汽車下鄉等政策都是為了擴大鄉鎮、農村地區消費;近幾年來，國務院、商務部等大力推進農村電子商務發展，目的是通過完善農村流通渠道，促進農村居民消費，推動農業升級、農村發展、農村居民增收;2016年，中國人民銀行、銀監會《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》中明確把農村消費列為新消費領域予以支持，包括“開展農村住房、家電、就學、生活服務等消費信貸產品創新”“設計開發適合農村消費特點的信貸模式和服務方式”“加大對農村電商平臺發展的金融支持”等措施。

數據來源：中國人民銀行金融機構信貸收支統計數據。圖1 金融機構短期消費信貸規模

從消費市場來看，農村地區消費擁有巨大市場和增長能力。一是中國農村人口仍有近5.7億;二是農村居民收入和消費支出水平不斷提高且連續多年快于城鎮居民增速，到2018年第三季度，農村居民人均可支配收入達到10645元，增長8.9%，高于城鎮居民增速1個百分點，人均消費支出達到8538元，同比增長12.0%，增速快于城鎮居民5.5個百分點（圖2）;三是農村居民恩格爾系數從2012年的39.3%迅速下降到2017年的31.2%，這意味著農村居民消費隨著農村居民收入的提高，消費水平持續提高，消費結構不斷升級。此外，伴隨農村地區互聯網、移動互聯網以及物流基礎設施的普及完善，各級政府對農村電子商務的大力推廣，電商企業在村鎮網點的大量投入，農村電子商務的快速發展，農村居民網絡購物意識和應用能力快速提高，網絡消費成為農村居民消費重要渠道之一。這也為電子商務企業、互聯網金融公司積累農村居民消費記錄，形成農村居民信用評分模型提供了重要基礎數據。

積極的政策導向和巨大的潛在市場吸引了越來越多的市場主體和資本關注農村消費金融市場。在當前農村居民消費金融市場中，互聯網企業是積極開拓者。以阿里、京東和蘇寧為代表的三大電子商務平臺，依托各自在縣鄉級的自建或者合作網點，開展農村居民消費金融業務。以農分期、什馬金融為代表的專業農村居民互聯網消費金融企業，則是通過在縣鄉級尋找農資、農機、機動車、家電等經銷商進行合作，為農村居民提供消費貸款。互聯網企業之所以能夠敢于進入交易成本高、征信數據嚴重缺失的農村消費金融市場，第一，因為互聯網企業可以利用互聯網技術降低人口地理分布分散帶來的成本;第二，通過與當地熟人網絡中的重要節點人物建立合作，以此撬動網絡中的其他節點;第三，更為重要的是，互聯網企業通過自身電子商務平臺交易數據或者合作方交易記錄重新構建了農村居民信用記錄。互聯網企業的這些能力為其打開了農村消費金融市場的大門，同時農村居民征信記錄的積累將是對我國社會信用體系的極大補充。

數據來源：國家統計局。圖2 2014年至2018年第三季度農村居民消費支出變化

同時也要看到，由于農村地區存在東、中、西部發展不平衡，地區人口分布分散，網絡基礎設施水平低，征信數據嚴重缺失，農業收入不穩定等諸多現實問題，難以在短期內解決，給農村居民消費金融發展帶來巨大挑戰。當前，除了已經開展業務的傳統的銀行、信用社，正在大力布點的阿里巴巴、京東、蘇寧等依托電商的綜合性互聯網消費金融平臺，以及少數新進垂直農村居民互聯網消費金融平臺外，市場主體和資本并沒有出現類似于過去幾年學生消費金融市場的火爆狀態，市場對于適合農村居民的互聯網消費金融模式還處于積極關注和謹慎布局階段。部分先期探索農村居民消費金融市場的互聯網消費金融平臺，如農分期、什馬金融都以各自的競爭力和農村居民消費金融模式獲得了風險投資的青睞，完成了C輪融資。未來，隨著農村居民消費金融市場的逐步成熟，商業模式的不斷完善，將會有更多資金和消費金融企業進入這個市場。

農村居民互聯網消費金融面臨的問題與挑戰

農村居民互聯網消費金融是三農互聯網金融的新興領域，也是消費金融的新興領域。農村居民互聯網消費金融市場的開發，對于全面建成小康社會，實施鄉村振興戰略，擴大農村消費，增添國家經濟增長新動能，完善中國社會信用體系都具有重要作用。盡管當前農村居民消費金融市場發展勢頭良好，但是依然有大量挑戰性問題存在，讓諸多消費金融企業望而卻步。

征信數據嚴重缺失。消費金融發展的核心在于信用，而對于消費金融公司而言，個人信用數據嚴重缺失意味著風險處于不可控狀態。農村居民與城市居民一樣擁有信用信息，區別在于農村居民信用信息記錄在熟人社會網絡中，是封閉的，而城市居民的信用信息記錄在各類交往和交易記錄中，如就業單位、社區、銀行、公安局、工商管理局等企業和政府機構擁有大量城市居民信用信息，并在一定條件下可供開放使用。盡管央行已經對市場開放個人征信市場，進一步完善當前中國個人信用市場，但對于農村地區的農村居民征信依然缺乏大量基礎數據。當前互聯網企業或利用電商平臺消費記錄，或利用小額信貸積累農村居民信用記錄，并利用大數據建立農村居民信用評分模型，但是短期內仍需要當地熟人社會網絡節點作為主要風險控制手段，極大提高了農村消費金融的交易成本和風控成本。

防范消費金融演化成農村高利貸。鑒于大學生消費金融發展所帶來的校園高利貸帶來的惡劣影響，農村居民互聯網消費金融發展要防范消費金融演化成農村高利貸。由于農村地區資金匱乏，資金使用成本高，高利貸普遍存在，農村地區消費金融快速發展極有可能步大學生消費金融后塵，帶來較高的農村高利貸風險，影響農村地區穩定。

農村居民生產勞動收入不穩定與消費金融定期還款機制仍需調和。農村居民生產勞動收入是消費金融還款的主要來源，農村留守農村居民收入主要由兩部分組成，一部分是農地種養殖收入，另外一種就是打臨工。農地種養殖收入受農產品生產周期影響，周期長，而且不確定因素高;臨工收入分散，同樣具有很高不確定性。

農村居民信貸消費意識有待逐步提高。消費金融實際上是通過負債實現未來的收入提前消費。在英美及歐州等發達國家，消費者具有較普遍的負債消費意識，但是中國的負債消費文化仍屬于舶來品，在農村大多數地區并沒有提前消費意識。農村金融消費者保護不完善。當前農村地區金融消費者保護水平較低。一方面，農村居民的金融知識匱乏，對金融產品消費中的權利和責任并沒有清晰的理解，極易引發金融產品消費糾紛;另一方面，農村金融消費糾紛處理渠道不暢，訴訟維權艱難，特別是通過互聯網渠道消費的金融產品，由于其遠程、動態特點，增加了農村居民金融消費權益保護的難度。

農村居民互聯網消費金融發展建議

鑒于農村居民互聯網消費金融發展的重要性和存在的諸多挑戰，在未來發展中建議：

堅持防范金融風險的原則。金融安全是國家安全的重要組成部分。農村居民互聯網消費金融發展必須要充分吸取P2P互聯網金融發展教訓，從發展初期開始加強農村居民互聯網消費金融平臺監管，明確平臺權責，完善平臺治理體系、風控體系、資金安全管理系統和信息安全管理系統，在安全、合規前提下穩步推進農村居民互聯網消費金融平臺發展;進一步推進消費金融公司牌照工作，逐步降低消費金融公司牌照門檻，把金融風險控制能力較強、消費金融市場競爭力強的互聯網消費金融企業納入消費金融公司監管體系。

堅持發展的原則。中共中央、國務院《關于完善促進消費體制機制 進一步激發居民消費潛力的若干意見》明確把“推動農村居民消費梯次升級”列為促進消費增長的重要任務，提出“進一步提升金融對促進消費的支持作用，鼓勵消費金融創新，規范發展消費信貸，把握好保持居民合理杠桿水平與消費信貸合理增長的關系”。發展農村消費金融市場可以進一步發揮金融對農村居民消費的促進作用，因此要規范發展和健康發展農村居民互聯網消費金融，在保障農村社會穩定和金融風險可控的前提下，發揮消費金融作用，鼓勵農村居民適度擴大消費，為經濟增長增強動力。

堅持保障市場主體和農村居民合法權益的原則。吸取學生消費金融市場發展經驗教訓，建設公開、公平的競爭市場環境，完善農村居民金融消費者權益保護。同時，要加大農村居民金融教育力度，在農村普及消費金融知識，提高農村居民利用消費金融的安全意識和積極性。

統籌建立和完善農村居民征信系統。一是從頂層設計考慮，以開放共享、安全可控原則統籌建設農村地區信用體系，把農村居民納入社會信用系統;二是積極引入市場化征信服務，降低互聯網消費金融企業風控成本，推動更多互聯網消費金融市場主體進入農村市場;同時加強農村居民征信數據保護，防止私人信息的泄露和濫用。

鼓勵互聯網消費金融企業積極利用大數據等新興信息技術探索適合農村居民生產方式的消費金融發展，在風險可控前提下，降低農村居民消費金融使用成本和信用損失風險。農業生產特征和風險與工業生產特征和風險具有完全不同的特點。農村居民消費金融發展必須充分考慮農業生產的周期性特征和“靠天吃飯”的自然風險因素所導致的農村居民收入不確定性。

（作者單位：中國社會科學院財經戰略研究院）?