互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)研究

文/李鵬飛，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)的廣泛應(yīng)用促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，在一定程度上影響甚至改變了傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展方向和發(fā)展模式。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在滿足用戶理財(cái)和金融行業(yè)快速發(fā)展的基本需求的基礎(chǔ)上，也提高了用戶基本信息泄露和財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，因此，必須深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，全面了解互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型，并以此為基礎(chǔ)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和防范措施的完善。

1 簡(jiǎn)單介紹互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的實(shí)質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融行業(yè)相互融合之后產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)，順應(yīng)了我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融行業(yè)未來發(fā)展的趨勢(shì)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融自產(chǎn)生之后便得到了迅猛發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等，促進(jìn)了線上金融交易的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)了傳統(tǒng)金融行業(yè)運(yùn)營模式的改革創(chuàng)新，促進(jìn)了手機(jī)銀行等移動(dòng)支付平臺(tái)的研究和推廣，為金融行業(yè)的整體發(fā)展注入新的活力和動(dòng)力。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為新興的金融模式，表現(xiàn)出了強(qiáng)大的生命力，但目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和規(guī)模有限，在全球金融體系中所占的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所占比重，因而，互聯(lián)網(wǎng)金融始終無法動(dòng)搖和威脅傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比較而言，只是改變了金融交易方式和擴(kuò)大了金融交易范圍，但始終具有傳統(tǒng)金融的本質(zhì)特征。

2 推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的因素

2.1 自身因素。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有較強(qiáng)的時(shí)效性和編輯性，其信息傳遞的途徑更廣，信息傳遞速度更快。以營銷網(wǎng)點(diǎn)為主要服務(wù)平臺(tái)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受區(qū)域和時(shí)間的限制，其信息傳遞速度較慢。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)客戶端等來傳遞信息和進(jìn)行線上金融交易，最大限度的節(jié)省了用戶的時(shí)間和精力。互聯(lián)網(wǎng)金融加快了線上金融交易的數(shù)量，優(yōu)化了金融交易流程，減輕了金融機(jī)構(gòu)工作人員的工作量和工作壓力，從而達(dá)到了降低交易成本的目的，因而，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸受到金融機(jī)構(gòu)的青睞。互聯(lián)網(wǎng)金融還擴(kuò)大的用戶的選擇空間，實(shí)現(xiàn)了用戶資金的靈活組合和使用。互聯(lián)網(wǎng)金融具有高收益的基本特征，以往用戶的閑散資金大多選擇銀行存款等方式，存款利息較低，而互聯(lián)網(wǎng)金融比如人們所熟知的余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的利率較高，提高了用戶的資金回報(bào)率，吸引更多的用戶將閑錢放在余額寶中。

2.2 社會(huì)環(huán)境因素。我國中小企業(yè)數(shù)量眾多，由于企業(yè)成立時(shí)間較短、發(fā)展規(guī)模有限、固定資產(chǎn)較少等內(nèi)部原因和社會(huì)誠信體制不健全等外部原因共同導(dǎo)致中小企業(yè)銀行貸款成功率較低，不利于中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題，提高了中小企業(yè)融資能力。

2.3 歷史原因。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更新?lián)Q代的頻率較高，在一定程度上改變了人們的生產(chǎn)生活方式，促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，充分利用和發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的強(qiáng)大功能是未來經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生有一定的必然性。

3 介紹互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型

3.1 虛假信息。互聯(lián)網(wǎng)金融容易引起金融市場(chǎng)信息混亂的局面，提高了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)發(fā)布貸款和借款信息，貸款和借款雙方彼此都不不了解對(duì)方，甚至不認(rèn)識(shí)對(duì)方，提高了金融詐騙的幾率。大數(shù)據(jù)是解決金融市場(chǎng)信息混亂的主要途徑之一，然而，由于各種虛假數(shù)據(jù)信息的制作成本較低和制作技術(shù)簡(jiǎn)單等原因 ，造成虛假數(shù)據(jù)信息充斥著金融市場(chǎng)，降低了各種數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，比如淘寶商家刷單現(xiàn)象。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要通過線下方式獲取用戶信息，可以有效避免和篩除虛假信息，從而提高各種數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性，但是互聯(lián)網(wǎng)金融如果模仿傳統(tǒng)金融單純使用線下方式獲取信息，會(huì)失去互聯(lián)網(wǎng)金融方便快捷的優(yōu)勢(shì)，因此，互聯(lián)網(wǎng)根本無法解決金融市場(chǎng)信息虛假和信息混亂的問題，甚至?xí)U(kuò)大信息混亂的范圍，提高了金融欺詐事件發(fā)生的幾率。

3.2 資源浪費(fèi)。互聯(lián)網(wǎng)金融以籌集資金和發(fā)放貸款為主要運(yùn)營模式，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營模式存在很大的相似性，但是互聯(lián)網(wǎng)金融可以在短時(shí)間內(nèi)籌集到大量的資金，由于互聯(lián)網(wǎng)金融用戶資金回報(bào)率較高，迫使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以最快的速度將資金投放出去，從而獲取更高的經(jīng)濟(jì)效益。互聯(lián)網(wǎng)金融在滿足中小企業(yè)資金需求的同時(shí)，也會(huì)刺激更多的人加入到創(chuàng)業(yè)隊(duì)伍中來，但是，我國金融市場(chǎng)根本無法完全消耗所有的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，只好通過出口的方式來消耗剩余的金融產(chǎn)品，擴(kuò)大了我國國際貿(mào)易順差。

3.3 資金擠兌。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)成立的最終目的是獲取經(jīng)濟(jì)利益，這也決定金融機(jī)構(gòu)具有一定的逐利性，金融機(jī)構(gòu)更加偏愛大規(guī)模的知名企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的熱情并不高。但是許多知名企業(yè)因規(guī)模大、固定資產(chǎn)比率較高等原因更加喜歡從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)籌集資金，而不是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，這在一定程度上增加了金融機(jī)構(gòu)籌集資金的難度和延長了資金籌集周期。部分金融機(jī)構(gòu)為了增強(qiáng)吸引了，特意推出許多高風(fēng)險(xiǎn)的融資項(xiàng)目，容易導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部資金的混亂，進(jìn)而引起資金收益率下降等連鎖反應(yīng)。現(xiàn)如今，許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)破產(chǎn)的新聞?shì)^多，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的警惕心和自我防范意識(shí)。中小企業(yè)對(duì)各種金融風(fēng)險(xiǎn)的抵抗力較弱，一旦發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對(duì)中小企業(yè)造成致命的打擊，從而引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的動(dòng)蕩不安。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和措施

4.1 完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理體系。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與其他行業(yè)的關(guān)系比較密切，很難清晰劃分監(jiān)管界限，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系中存在很多模糊不清的問題。加快互聯(lián)網(wǎng)金融體制建設(shè)的速度，選擇和確定最佳的監(jiān)管模式和監(jiān)管流程，明確不同部門的監(jiān)管職責(zé)，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)時(shí)監(jiān)管和全方位監(jiān)管，不斷增強(qiáng)對(duì)各種金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和抵御能力。

4.2 完善互聯(lián)網(wǎng)誠信體系。雖然所有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)都存在一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，但是這些金融風(fēng)險(xiǎn)的大小有很大的差異，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估體系，完善金融產(chǎn)品的責(zé)任機(jī)制，盡可能的提高金融交易雙方信息的真實(shí)性，消除容易導(dǎo)致和誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的各種因素。促進(jìn)社會(huì)征信體系的規(guī)范完整性，與互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，有利于推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，然而我國的社會(huì)征信體系并不完善，還需要加快信用中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度，為金融交易提供更多信用信息的參考。完善互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)規(guī)章制度，提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融的自律程度，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，促進(jìn)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

5 小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)受內(nèi)外因素的共同影響，通過完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律政策、社會(huì)征信體系等途徑進(jìn)一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力和水平，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。