一行三會聯(lián)合發(fā)文規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務

為進一步規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務，促進債券市場健康平穩(wěn)發(fā)展，人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會日前下發(fā)《規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務的通知》。通知內(nèi)容共十三條，從債券市場參與者的行為規(guī)范、債券交易的業(yè)務規(guī)范以及債券交易的加杠桿規(guī)模限定三個方面作出了詳細規(guī)定。

通知要求，參與者應該按照實質(zhì)重于形式的原則，按照規(guī)定簽訂交易合同及相關主協(xié)議。其中，開展債券回購交易的應簽訂回購主協(xié)議，開展債券遠期交易的應簽訂衍生品主協(xié)議等。嚴禁通過任何形式的“抽屜協(xié)議”或通過變相交易、組合交易等方式規(guī)避內(nèi)控及監(jiān)管要求。

通知強調(diào)，參與者開展債券回購交易，應按照會計準則要求將交易納入機構資產(chǎn)負債表內(nèi)及非法人產(chǎn)品表內(nèi)核算，計入機構資產(chǎn)負債表內(nèi)及非法人產(chǎn)品表內(nèi)核算，計入“買入返售”或“賣出回購”科目。約定由他人暫時持有但最終須購回或者為他人暫時持有但最終須返售的債券交易，均屬于買斷式回購，債券發(fā)行分銷期間代申購、代繳款的情形除外。開展買斷式回購交易的，正回購方應將逆回購方暫時持有的債券繼續(xù)按照自有債券進行會計核算，并以此計算相應監(jiān)管資本、風險準備等風控指標，統(tǒng)一納入規(guī)模、杠桿、集中度等指標控制。

通知要求，參與者應按照審慎展業(yè)原則，嚴格遵守中國人民銀行和各金融監(jiān)管部門制定的流動性、杠桿率等風險監(jiān)管指標要求，并合理控制債券交易杠桿比率。出現(xiàn)下列情形的，參與者應及時向相關金融監(jiān)管部門報告：一、存款類金融機構（不含開發(fā)性銀行與政策性銀行）自營債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上季度末凈資產(chǎn)80%的。二、其他金融機構，包括但不限于信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、證券公司、基金公司、期貨公司等，債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上月末凈資產(chǎn)120%的。三、保險公司自營債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上季度末總資產(chǎn)20%的。四、公募性質(zhì)的非法人產(chǎn)品，包括但不限于以公開方式向不特定社會公眾發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品、公募證券投資基金等，債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上一日凈資產(chǎn)40%的。其中，封閉運作基金和避險策略基金債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上一日凈資產(chǎn)1000/的。五、私募性質(zhì)的非法人產(chǎn)品，包括但不限于銀行向私人銀行銀行客戶、高資產(chǎn)凈值客戶和合格機構客戶非公開發(fā)行的理財產(chǎn)品，資金信托計劃，證券、基金、期貨公司及其子公司發(fā)行的客戶資產(chǎn)管理計劃，保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品等，債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上一日凈資產(chǎn)100%的。

本通知自印發(fā)之日起施行，參與者應嚴格按照本通知要求，對內(nèi)控制度等進行自查整改，一年內(nèi)未完成整改的，不得新開展各類債券交易。對于本通知印發(fā)之日尚未了結的不符合本通知要求的各類債券交易，可以按合同繼續(xù)履行，但不得續(xù)作，同時應當向金融監(jiān)管部門報告，并按有關要求納入表內(nèi)規(guī)范。因納入表內(nèi)造成相關規(guī)模、杠桿、集中度不達標的，一年之內(nèi)予以豁免。