證監(jiān)會(huì)就資管業(yè)務(wù)新規(guī)征求意見對證券期貨私募資管業(yè)務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)范

中國證監(jiān)會(huì)日前就《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》及《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下統(tǒng)稱“資管業(yè)務(wù)新規(guī)”）公開征求意見。

證監(jiān)會(huì)發(fā)言人介紹稱，近年來，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)發(fā)展較快。截至2018年6月，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)25.91萬億元，其中，證券公司及其子公司約1492萬億元，基金公司及其子公司約10.83萬億元，期貨公司及其子公司約1600億元。2016年以來，證監(jiān)會(huì)持續(xù)完善私募資管業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，督促證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)落實(shí)合規(guī)風(fēng)控主體責(zé)任，行業(yè)合規(guī)風(fēng)控意識有所增強(qiáng)，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)、忽視合規(guī)風(fēng)控的情況得到初步遏制。

2018年4月27日，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）正式發(fā)布實(shí)施，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)對照要求，積極推進(jìn)存量業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的規(guī)范。

此次征求意見的資管業(yè)務(wù)新規(guī)，是在系統(tǒng)整合證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)上，全面落實(shí)《指導(dǎo)意見》相關(guān)要求，并吸收近年來證監(jiān)會(huì)在私募資管業(yè)務(wù)防風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域行之有效的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，對證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)進(jìn)行的系統(tǒng)規(guī)范，擬作為《指導(dǎo)意見》配套細(xì)則發(fā)布實(shí)施。

證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，資管業(yè)務(wù)新規(guī)多數(shù)為加16年以來證監(jiān)會(huì)落實(shí)依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，針對證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)出臺(tái)的政策，具有較高的政策延續(xù)性，且部分指標(biāo)在對標(biāo)《指導(dǎo)意見》后，較現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定略有放寬。

總體看，有利于實(shí)現(xiàn)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)存量資管業(yè)務(wù)平穩(wěn)過渡，進(jìn)一步提升證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)的合-規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制水平，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。起草過程中，始終堅(jiān)持四項(xiàng)基本原則：一是統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，促進(jìn)公平競爭。二是立足有效整合，堅(jiān)持問題導(dǎo)向。三是細(xì)化指標(biāo)流程，提高可操作性。四是增加規(guī)則彈性，確保平穩(wěn)過渡。