企業集團資金集中管理淺議

王艷華

關鍵詞：企業集團;資金分散管理;資金集中管理;資金集中管理方案

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年10月19日

一、引言

我國企業集團自1992年開始獲準工商管理注冊以來，獲得了迅猛發展。隨著我國經濟的持續穩步增長，特別是“走出去”戰略的實施，越來越多的企業集團走上了集生產、貿易、科研等相關產業于一體的多元化發展道路。這類大型集團公司的一般特征是成員單位多、地域分布廣、管理鏈長。資金分散管理不可避免地帶來賬戶林立、管理失控、銀行存款和銀行貸款雙高等問題。因此，如何有效地監控下屬成員單位的資金運作，及時掌握其現金流量、流向與存量，防止資金體外循環;如何協調整個集團內資金的合理配置，平衡各成員單位的資金需求，提高資金使用的整體效率，確保企業集團的持續運營和所有成員單位的協調發展已成為一個核心問題。

二、資金分散管理存在的問題

對于聯合型集團類企業來說，傳統的分散的資金管理模式有利于單個企業財務管理的靈活性和應激性，但各成員單位各自為政、單打獨斗帶來的弊端也毋庸置疑：

（一）各成員單位獨立結算，集團無法對其經營活動進行事中監控。資金收款業務由成員單位獨立運作，集團無法及時掌控其收款情況;各成員單位獨立對外結算，集團無法對其支付業務進行有效的事中監督和控制。

（二）資金分散在各成員單位的賬戶中，無法發揮資金存量的規模效益，也不利于內部成員單位之間互通有無，一方面有效利用閑置資金，一方面及時解決資金缺口。

（三）各成員單位通過外部銀行系統進行成員單位之間的資金結算，需要進行資金的實際支付，增加了資金占用額度，降低了資金使用效率。

（四）集團依靠層層上報匯總的方式了解各成員單位的資金狀況，由于信息傳遞過程中的失真和時間滯后，無法實時掌控集團整體資金運作情況。

基于上述原因，如何在國家法律法規框架下，實現資金從分散式管理轉向集中式管理，成為企業集團加強財務管理促進資金整合利用的迫切需求。

三、資金集中管理的目標和功能

面對資金管理過程中出現的問題和發揮集團規模優勢的需求，一些勇于創新的企業集團（如中石油集團、中遠集團、海爾集團等）紛紛開展資金集中管理模式的創新。財政部等政府部門也將資金集中管理的有關要求加入財經法規和規章制度，并予以積極的倡導和推進。

資金集中管理是指企業集團設立專項資金管理中心，集團各單位的資金匯入集團總部，集團總部實行資金統一管理和應用。集中資金管理的目標和功能主要包括：

（一）資金實時監控，防范財務風險。通過資金結算中心的網絡信息平臺，企業集團可隨時監控成員單位的收入、支出和資金流向、現金存量等情況，及時了解會員單位現金流量和資金余額的變化，確保集團和會員單位的資金安全。

（二）資金總體規劃、集中配置，發揮資源整合作用。結算中心通過集團總賬戶的上限和每個成員單位的子賬戶在結算中心建立資金池。通過統一規劃、統一融資、統一調度、統一結算、統一評估等管理方式，實現向企業集團籌集、管理、使用和分配資金的全過程，以有效挖掘集團的存款資金。集團內各成員單位之間的資金融資不僅加快了資金周轉速度，而且及時滿足了各成員單位經營和發展的資金需求，減少了集團對外貸款的規模。降低各成員單位的資金使用成本。

集團成員單位之間的內部交易通過結算中心內部交易完成，不產生實際的資金流動，減少了資金的實際占用量，避免了跨銀行、跨地域的銀行結算費用。

（三）資金預算和計劃聯動，加強集團整體財務管理水平。集團內各成員單位每日上報資金使用計劃，結算中心根據每日支付預算下撥資金，同時對支出的明細項目進行控制，對支出進度進行審核。成員單位的期末業績考核與預算編制的準確性緊密相關，便于提高資金管理部門預算編制的準確性，強化貫徹執行集團預算的能力，實現精細化管理。

四、資金集中管理方案設計

不同的企業集團在不同的發展階段資金管理的目標和內容不同，它將隨著企業集團的戰略規劃，業務特征和管控需求的變化而變化。本文以集中資金管理的結算中心模型為例，探討了企業集團集中管理基本計劃的規劃、設計和實施。

企業集團資金的集中管理強調資金的流動性管理。管理內容主要包括：建立統一資金池、統一資金計劃、統一收支管理、統一結算管理、統一信息系統。管理的重點是建立管理組織體系，控制資金收付結算、資金內部調整。

（一）資金集中管理的組織體系建立。集中資金管理的首要任務是建立一個三位一體的資金管理組織系統，用于預算、結算和會計。通過現金收支預算，實現對成員單位日常收付結算業務的管控，保證企業集團資金使用的合理性;通過結算和結算業務為企業集團的正常生產經營提供強有力的資金支持;通過財務會計，分析預算的執行情況并指導下一個預算的編制。預算、結算、核算這三項核心工作相輔相成，共同搭建資金管理的平臺。

資金集中管理的組織體系應基于集團的業務模式和資金的管理需求。在我國，結算中心是企業集團的內部職能機構，沒有嚴格的審批條件和審批程序。根據經濟學原理，一般建立兩級結算中心，在集團總部設立一級結算中心，每個獨立的法人實體都是二級結算中心。

（二）資金集中管理的賬戶結構體系。作為企業集團的資金管理機構，結算中心將銀行機制和管理方法引入企業。首先，企業集團在商業銀行開設一個普通賬戶，集團總部使用該賬戶收集各成員單位分配的資金。每個成員單位在同一商業銀行或不同地方的類似商業銀行開立收入賬戶和費用賬戶。收入賬戶用于外部收款，當日收入的資金全額自動轉入集團結算中心的總賬戶，保證收入賬戶日終余額為零;支出賬戶用于外部支付。通過收支兩條線的資金結算機制，結算中心實現對收入源頭的控制和支付過程的控制。同時，每個成員單位在集團結算中心開立內部賬戶，以計算集團總部成員單位的現金流量和存量，以及成員單位之間的內部交易。

（三）資金結算業務。在兩條收支線的主導思想下，集團總部與會員單位之間的資金結算業務主要由兩部分組成：成員單位將資金分配到總部結算中心，總部結算中心為成員單位分配外部資金。一是資金上劃業務流程：通過資金轉移，集團總部將收集成員單位的所有收款納入結算中心的總賬戶，根據該集團總部，可以及時掌握成員單位的收款情況;二是資金下撥業務流程：成員單位包括工資、稅收、材料等大額支出以及每日和每日預算中的每日零星支出，并將其報告給公司管理層和集團結算中心進行審批。結算中心每天將結算中心會員內部賬戶所需資金轉入銀行會員賬戶。通過資金下撥方式，集團控制了成員單位的付款額度和付款周期，從而實現對支付業務的事前預測和事中控制。

（四）內部交易業務。通過結算中心，集團總部及時了解每個成員單位的資金收付和現金存量。從而為集團內部形成有效的資本拆借市場、實現全集團統一資金配置奠定了基礎。成員單位之間交易的業務流程是：集團結算中心每天收集各成員單位賬戶的多元化資金，并在集團內各成員單位之間進行財務溝通，從而減少外部貸款額度，降低資金使用成本。當成員單位之間發生內部交易時，結算中心只需調整賬面上每個成員單位的內部賬戶余額，而無需通過結算系統實際轉移資金。從而避免了通過銀行系統進行交易時產生的資金流和資金占用，提高了資金的使用效率。

（五）資金集中管理的信息系統。資金集中管理信息系統是將資金集中管理方案與軟件資源相融合，在IT平臺上開展資金的預算、結算、核算的工作系統。在全集團選擇統一的資金管理軟件，配置支持流動性管理的組件，并協同銀行建立銀企直聯系統。信息系統中包含的模塊主要包括資金結算模塊（資金賬戶管理、業務結算管理、融資業務管理等）和報告分析模塊（內部融資報告、內部結算報告、資金流量與存量報告等）。這些模塊與會計平臺、報表平臺等組合起來，共同構建財務集中管理的軟件平臺。

資金集中管理信息系統的建立改變了傳統的信息傳遞方式，使集團各級管理者可以通過網絡系統實時獲取準確、完整的資金流量、流向和存量等相關信息，從而幫助管理者多角度、多層面地分析集團資金情況，為企業的經營決策提供依據。

五、結語

國內外先進企業集團的管理實踐證明，集中資金管理模式不僅能夠及時控制成員單位的各項業務活動。它還可以計劃集團的資金，平衡資金的流入和流出，滿足每個成員單位的運營需求，同時收集分散在每個成員單位賬戶中的存入資金。有效提高資金使用效率，降低財務成本和資金風險。

當然，企業集團的集中管理策略并不是一成不變的。隨著企業集團成員單位的增加、組織結構的變遷以及財務管理需求的變化，企業集團的資金管理策略也應作出相應的改變，但其主要內容將始終圍繞整合金融資源、降低資金成本和減少財務風險。