行業(yè)公司

軍工：航母群建設(shè)有望催生萬億訂單

“山東艦”是我國首艘自主建造的航空母艦，經(jīng)過多輪海試于2019年12月17日正式交付海軍使用。我國航母事業(yè)發(fā)展起步較晚，但從借鑒國外經(jīng)驗、建設(shè)改造進(jìn)口艦艇轉(zhuǎn)向自主研發(fā)、自行建造來看，未來發(fā)展前景值得期待。新航母電子系統(tǒng)集成度更高，艦載機(jī)數(shù)量大幅增加。未來我國將打造以航空母艦為核心的遠(yuǎn)海防衛(wèi)體系。航空母艦將帶動批量保障艦艇、艦載機(jī)的建造。將有利帶動船舶、航空產(chǎn)業(yè)全方面的景氣度提升。建議關(guān)注行業(yè)龍頭標(biāo)的，靜待行業(yè)復(fù)蘇。

To B：萬億級產(chǎn)業(yè)重構(gòu)

在中國市場，除了阿里云和騰訊云，還有百度云、金山云、華為云等國際巨頭。目前中國云計算市場剛剛跨過千億規(guī)模，市場滲透率還只有5%-7%。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計中國To B市場有萬億元規(guī)模。東華軟件云與智慧城市CEO郭浩哲看到，在中國To B市場，訂單金額正不斷突破天花板，與此同時，行業(yè)生態(tài)正在重構(gòu)，點對點的競爭將變化為生態(tài)與生態(tài)的競爭。就像美國市場一樣，也會出現(xiàn)行業(yè)生態(tài)聯(lián)合拿訂單的做法，無法融入生態(tài)的就將掉隊。

銅：全球市場保持穩(wěn)定

在經(jīng)歷了波動劇烈的十年之后，全球銅市場從2018年開始逐步回歸正常水平。在供應(yīng)端嚴(yán)重的調(diào)整之后，全球銅市場逐步解決了過剩問題并回歸到正常水平。基于穩(wěn)定的需求前景，未來三年內(nèi)全球10家最大銅礦業(yè)公司的資本開支水平預(yù)計將保持在更加合理的水平。由于中國的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài)，中國的銅消費預(yù)計將保持溫和增長。國泰君安預(yù)計2020年銅價將在5400-7200美元，噸之間波動，2020年全年均價在6000-6500美元，噸之間。

置信電氣：144億購英大金融資產(chǎn)獲通過

12月25日晚間，置信電氣（600517）公告稱，證監(jiān)會有條件通過置信電氣發(fā)行股份購買資產(chǎn)收購英大系金融資產(chǎn)。置信電氣本次重組系擬144億收購英大系金融資產(chǎn)，證監(jiān)會要求置信電氣補(bǔ)充披露：交易完成后，公司應(yīng)對新增金融業(yè)務(wù)風(fēng)險、保障雙主業(yè)平穩(wěn)運行的管控措施;英大信托拓展非關(guān)聯(lián)客戶的可行性、確保關(guān)聯(lián)交易定價公允的具體措施。此次144億元借殼上市，是繼中航資本、五礦資本之后，另一央企系金控平臺整體上市。而英大信托也將是A股第三家信托公司上市。

天齊鋰業(yè)：29.3億元配股發(fā)行成功

近日，天齊鋰業(yè)（002466）披露了配股結(jié)果，有效認(rèn)購股數(shù)為3.35億股，占可配售股份總數(shù)比例的97.8%，有效認(rèn)購資金為29.3億元。天齊鋰業(yè)的配股融資是為償還購買SQM部分股權(quán)的部分并購貸款，同時將極大緩解公司當(dāng)前巨大的利息支出壓力。在此次配股中，天齊鋰業(yè)控股股東成都天齊實業(yè)（集團(tuán)）有限公司及其一致行動人張靜、李斯龍合計全額認(rèn)購1.4億股，占本次可配售股份總數(shù)的41%。

中國海誠：子公司簽訂3.88億歐元合同

中國海誠（002116）公告稱，全資子公司南寧公司與科特迪瓦咖啡可可產(chǎn)業(yè)管理穩(wěn)定與發(fā)展委員會分別簽訂《科特迪瓦阿比讓一座可可加工廠和一座可可豆倉庫建設(shè)項目EPC合同》、《科特迪瓦圣佩德羅一座可可加工廠和一座可可豆倉庫建設(shè)項目EPC合同》，項目分別位于科特迪瓦阿比讓市和圣佩德羅市，兩項合同總金額為3.88億歐元，約合人民幣30.22億元，占公司2018年度經(jīng)審計營業(yè)收入的57.83%，兩個項目的工隉工期均為24個月。