中國產權市場在改革開放中規范發展（之三）
——企業國有產權進場交易的制度體系

當前，由國家法律、國務院有關部委主要政令、部委配套文件、地方法規、機構規章制度組成的法律法規，以及交易機構總結實踐經驗建立的規章制度，形成了獨具中國特色的國有產權進場交易的制度體系，主體內容是：企業國有產權轉讓方在履行內部決策、行為批準、資產評估程序后，將轉讓項目（產權、實物資產、企業增資）委托省級以上國資委確定的產權交易機構，按規定程序公開交易，并接受國資監管機構監管。

1 國有產權進場交易政策法規

1.1 國家法律

2008年10月28日，十一屆全國人大常委會第五次會議審議通過了《企業國有資產法》，對企業國有產權轉讓應遵循的原則、決策程序、資產評估、轉讓價格確定、信息披露、交易方式選擇、管理層受讓、外資受讓等問題作了具體規定。明確“國有資產轉讓由履行出資人職責的機構決定。履行出資人職責的機構決定轉讓全部國有資產的，或者轉讓部分國有資產致使國家對該企業不再具有控股地位的，應當報請本級人民政府批準”，“國有資產轉讓應當遵循等價有償和公開、公平、公正的原則。除按照國家規定可以直接協議轉讓的以外，國有資產轉讓應當在依法設立的產權交易場所公開進行。轉讓方應當如實披露有關信息，征集受讓方；征集產生的受讓方為兩個以上的，轉讓應當采用公開競價的交易方式”，“國有資產向境外投資者轉讓的，應當遵守國家有關規定，不得危害國家安全和社會公共利益”。

1.2 國務院有關部委主要政令

國務院有關部委關于實行企業國有產權進場交易制度，加強產權市場建設的主要政令包括：《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》（國務院國資委、財政部令〔2003〕第3號）（2017年12月廢除）、《企業國有資產評估管理暫行辦法》（國務院國資委令〔2005〕第12號）、《行政單位國有資產管理暫行辦法》（財政部令〔2006〕第35號）、《事業單位國有資產管理暫行辦法》（財政部令〔2006〕第36號）、《金融企業國有資產評估監督管理暫行辦法》（財政部令〔2007〕第47號）、《中央級事業單位國有資產處置管理暫行辦法》（財教〔2008〕495號）、《金融企業國有資產轉讓管理辦法》（財政部令〔2009〕第54號）、《最高人民法院關于人民法院委托評估、拍賣工作的若干規定》（法釋〔2011〕21號）、《關于加強中央文化企業國有產權轉讓管理的通知》（財文資〔2013〕5號）、《企業國有資產交易監督管理辦法》（國務院國資委、財政部令〔2016〕第32號）等。

2009年5月1日起施行的《金融企業國有資產轉讓管理辦法》規定，“非上市企業國有產權的轉讓應當在依法設立的省級以上產權交易機構公開進行”。2016年7月1日施行的《企業國有資產交易監督管理辦法》，將國有企業產權、增資擴股、實物資產交易業務納入產權交易市場。

1.3 部委配套政策文件

國務院國資委先后印發了《關于加強企業國有產權交易監管有關工作的通知》、《關于做好企業國有產權交易信息統計試點工作的通知》、《企業國有產權向管理層轉讓暫行規定》、《企業國有產權無償劃轉管理暫行辦法》、《關于做好企業國有產權轉讓監督檢查工作的通知》、《企業國有產權交易操作規則》、《關于中央企業資產轉讓進場交易有關事項的通知》等配套文件。財政部為貫徹《金融企業國有資產轉讓管理辦法》，先后印發了《關于貫徹落實〈金融國資轉讓管理辦法〉有關事項的通知》、《金融企業非上市企業國有產權交易規則》兩份配套政策文件。

財政部《關于貫徹落實〈金融國資轉讓管理辦法〉有關事項的通知》規定，“各省級財政部門負責確定本地區承辦金融企業國有資產交易業務的省級產權交易機構名單，推薦1家產權交易機構承擔中央管理金融企業國有資產轉讓業務，并報財政部備案”。《企業國有資產交易監督管理辦法》（國務院國資委、財政部令第32號）規定，“省級以上國資監管機構應當在全國范圍選擇開展企業國有資產交易業務的產權交易機構，并對外公布名單”。國務院國資委和財政部沒有授權設區市國資監管機構選擇確定國有產權交易機構，同時規定國有產權必須在省級國資監管機構選擇確定的產權交易機構中進行。

1.4 地方法規

各省市政府和國資監管部門為貫徹《企業國資法》、《企業國有資產交易監督管理辦法》、《金融企業國有資產轉讓管理辦法》，相繼頒發了地方法規。北京市先后印發了《北京市產權交易管理規定》、《北京市企業國有資產評估管理暫行辦法》、《關于加強企業國有產權轉讓監督管理工作的通知》、《關于加強企業實物資產轉讓管理工作的通知》、《北京市屬企業境外企業國有產權管理暫行辦法》、《關于對涉訴國有資產進行拍賣的規定(試行)》等，其他各省市也先后印發了類似法規文件。

1.5 機構規章制度

為貫徹國有產權進場交易制度，落實《企業國有資產交易監督管理辦法》、《金融企業國有資產轉讓管理辦法》，2009年10月30日，北京產權交易所、天津產權交易中心、上海聯合產權交易所就企業國有產權進場交易過程中的重點工作環節，共同制定了《受理轉讓申請操作細則》、《發布轉讓信息操作細則》、《登記受讓意向操作細則》、《組織交易簽約操作細則》、《結算交易資金操作細則》、《出具交易憑證操作細則》、《產權交易保證金操作細則》、《產權交易中止和終結操作細則》、《產權交易爭議調解操作細則》9個具體操作細則和《企業國有產權轉讓拍賣實施辦法》、《企業國有產權網絡競價實施辦法》、《企業國有產權轉讓招投標實施辦法》3個競價實施辦法。自2009年10月30日起，以上3家交易機構和全國各省市產權交易機構相繼實施上述操作細則和競價實施辦法，執行統一的企業國有產權交易相關操作細則，并接受國資委和社會各界的監督。

2 我國產權市場的主要業務范圍

綜合全國省、市、自治區（含計劃單列市）情況，我國產權市場的國有產權交易范圍主要包括：

（1）國有企業物權、股權、債權、知識產權；

（2）行政事業單位物權、股權、債權、知識產權；

（3）國有金融類企業物權、股權、債權、知識產權；

（4）國有企業增資和國有企業資產合作；

（5）國有實物資產；

（6）國有企事業單位國有資產經營權、租賃權、采購權；

（7）政府特許經營權、礦業權等公共資源產權；

（8）國有林業產權；

（9）用能權、碳排放權、排污權等環境資源產權；

（10）涉訴國有資產等。

綜合全國省、市、自治區（含計劃單列市）情況，我國產權市場已經或正在探索開展下列交易品種：

（1）不良金融資產交易；

（2）農村土地經營權流轉；

（3）非上市股份有限公司的股權登記托管；

（4）股權質押融資和股權私募融資；

（5）金融產品創新業務；

（6）其他各類性質企業物權、股權、債權、知識產權交易；

（7）民營企業增資；

歌停檀板舞停鸞，高陽飲興闌。獸煙噴盡玉壺干，香分小鳳團。 雪浪淺、露花圓，捧甌春筍寒。絳紗籠下躍金鞍。歸時人倚欄。

（8）涉訴資產等。

3 我國企業國有產權交易的主要程序

（1）轉讓方進行可行性研究，制定產權轉讓方案；

（2）轉讓方進行內部審議決策并形成決策文件；

（3）轉讓方履行產權轉讓行為審批手續；

（4）轉讓方聘請中介機構對轉讓標的企業進行清產核資、財務審計、資產評估；

（5）轉讓方（或通過代理會員）向產權交易機構提出產權轉讓掛牌申請；

（6）產權交易機構公開披露產權轉讓信息；

（7）產權交易機構公開征集意向受讓人；

（8）產權交易機構確定產權交易方式，組織競價交易；

（9）在產權交易機構主持下簽訂產權轉讓合同；

（10）產權交易機構組織交易價款結算；

（11）產權交易機構簽發交易憑證，公告交易結果；

（12）交易雙方憑交易憑證等變更工商登記和產權變更登記。

（待續）