試析基于現金池管理模式的企業集團資金管理

劉璇

[摘 ?要]針對企業集團而言，當前在開展資金管理工作時，采用的管理方式有兩種，一個是現金池，另一個是資金部。在這兩種管理模式中，現金池具備的優勢在于，有效提升資金管理水平，減少成本投放。所以，當前我國大部分企業集團都采用資金池的管理方式。本文將重點闡述現金池管理的意義，結合基于現金池管理模式的企業集團資金管理注意的問題，提出基于現金池管理模式下的企業集團資金管理對策。

[關鍵詞]現金池管理;企業集團;資金管理

在當前我國社會經濟全面發展的環境下，諸多企業集團不管是在運營規模上，還是業務發展上，都獲取了良好成果。諸多企業集團經過不斷努力，發展水平逐漸提升，在獲取理想效益的同時，也給資金管理提出了考驗。采用哪種方式，實現企業集團資金管理，讓企業集團資金實現高效應用，將資金應用價值充分發揮，是當前企業集團重點思考的問題。當前，我國大多數企業集團均采用現金池管理方式，在該模式的作用下，有效提升資金管理水平，減少成本投放，對企業集團今后發展有著重要意義。

1現金池管理的意義

現金池管理，是指屬于同一家集團企業的一個或多個成員單位的銀行賬戶現金余額實際轉移到一個真實的主賬戶中，主賬戶通常由集團總部控制，成員單位用款時需從主賬戶獲取資金對外支付。這種形式主要用于利息需要對沖。經過長時間運營和發展，我國部分企業集團發展規模逐漸擴充，并且也把現金池管理方式運用其中，其給企業集團帶來的優勢逐漸顯現出來，具體展現在以下幾個方面。首先，隨著企業集團運營規模的擴充，旗下設有諸多子公司，在這種情況下，資金分布比較分散，要想實現資金集中管理，各個企業都采用現金池管理方式，有效的提升了企業集團資金管理水平。其次，在資金得到高效管理之后，可以實現企業集團資金統籌規劃，降低各個子公司對資金占有量，提升企業資金支持水平，減少資金風險出現。最后，針對“走出去”的企業集團而言，通過實現現金池管理，在實現企業資金集中管理的同時，還能對資金進行科學調度，讓資金給企業運營發展提供支持，并實現對資金風險的科學把控。在現金池管理模式作用下，能夠有效提高企業集團資金管理水平，將資金價值充分發揮，給企業集團穩定運行和發展提供資金支持。

2基于現金池管理模式的企業集團資金管理需注意問題

（1）強化與金融機構合作。從目前情況來說，我國大部分企業集團廣泛采用現金池管理方式，在今后一段時間內應用發展前景良好。企業在應用現金池管理方式以后，對和金融機構合作上提出了嚴格的標準。因此，企業在采用現金池管理方式以后，和金融機構在行動上產生一種合作關系，不但可以帶動金融業務快速發展，同時也能給企業資金管理提供支持，是一個雙贏的戰略模式。然而，現金池是否可以獲取理想的成果，金融機構在其中發揮著重要作用。除此之外，在現金池管理模式下，需要金融機構開發更多源于資金方面的功能。在此過程中，通過利用金融機構開展新業務，企業集團在不會給各個子公司帶來影響的環境下，實現對企業剩余資金集中管理。由此可見，現金池管理模式下，企業集團需要強化和金融機構合作，實現企業集團健康發展。

（2）強化預算資金管理。在進行現金池管理過程中，企業集團需要根據現金池管理要求，適當的調整管理內容。而調整核心在于企業現有的資金管理體系，企業集團旗下設有諸多子公司，在此過程中，需要各個子公司資金管理和應用具備規范性。為了落實該目標，需要企業集團做好資金預算管理工作。一方面，需要企業集團定期進行預算管理，另一方面，需要企業秉持預算外的事情堅決不做的標準，全面提高企業資金預算管理水平，根據企業資金預算管理工作進行工作。在強化預算資金管理過程中，涉及的內容有兩點：首先，根據資金管理需求，由企業集團財務部門根據實際狀況，科學設定資金管理權責。其次，通過企業集團集中管理，強化和各個子公司之間合作管理，結合各個子公司預算情況，設定子公司資金支出限額。

3基于現金池管理模式下的企業集團資金管理對策

（1）加強內部直接轉賬和委托貸款。既然，資金歸集和下撥是現金池管理應用的主體，在此過程中，需要企業集團結合實際情況，分析采用哪種方式進行管理。因為我國企業集團內部存在獨立法人資格子公司和不獨立法人資格的子公司。所以，在自己歸集和下撥過程中，也會面臨兩種方式。結合某企業集團現金池管理情況得知，在母公司和子公司之間采用直接轉賬方式實現資金歸集和下撥;在母公司和子公司之間采用委托貸款方式來進行。由于在委托貸款模式的引導下，金融機構能夠以監管方的身份對母公司和子公司貸款情況進行規范和約束，有效減少企業集團資金風險問題出現。

（2）做好內部信貸管理與額度管理。針對企業集團而言，在運營發展過程中，內部資產市場運營模式，要想各個企業之間資金應用是免費的還是有償的，是長期的還是短期的，是無限的還是有限的，這些內容都要進行綜合思考。結合當前部分成功上市的企業集團運行模式來說，資金中心通常會采用金融機構貸款服務方式，實現各個部門額度分配。例如，在A企業集團中，B子公司額度為正數，該企業在資金中心中可以應用資金數量將會增加;C子公司額度呈現出負數，則其可以應用的資金數量不斷降低。

（3）科學設定組織結構。在現金池管理模式的引導下，企業集團需要結合實際情況，在內部設定專業的組織機構實現資金歸集和下撥，并科學設定子公司信用等級和撥款數額。一般來說，資金中心通常獨立在任何成員機構中，由企業集團扶著日常運營和管理工作。以某企業集團為例，該企業在開展資金管理工作時，完全根據現金池管理要求，實現資金中心部門和職責分規劃。在此過程中需要注意的是，在資金中心中，該企業特別注重網絡系統維護部門人員培訓和引進，其普遍認為網絡系統作為實現現金池管理的依據，假設缺少網絡系統引導，整個企業內部資本市場將會呈現出癱瘓狀態。該企業資金中心存在的優勢在于，財務人員都是從各個部門挑選得出。由于其對各個子公司運營情況有深入的了解，可以實現對口管理。在這種情況下，該企業需要各個子公司資金管理部門中有一位人員作為聯系人，負責日常資金中心和子公司之間資金往來記錄工作，便于企業集團實現資金集中管理。

（4）加強現金池賬戶管理。結合當前部分企業集團資金池管理情況得知，其在管理細節上存在一些問題，例如賬戶設定、賬戶管理等。隨著國家對內部控制要求不斷提升，各個企業內部控制體系建設逐漸步入正規。因為現金池賬戶日常管理包含的內容比較多。所以，需要采用內部控制體系方式實現科學管理。例如，嚴格按照審批標準實現賬戶管理權限設定，資金中心給各個子公司資金賬戶進行統一管理，都要經過資金中心的嚴格審批，各個子公司無權在企業集團財務管理平臺中進行操作。針對資金管理范疇，則需要通過風險評估方式對各個賬戶進行風險識別和評估，在精確監管范疇之后，實現企業集團資金集中管理，提升企業集團資金管理水平。以某企業集團為例，該企業在多家銀行機構中享有資金池服務，該企業為了實現資金集中管理，對不在銀行開戶額賬戶限期轉入到上線銀行中，對已經實現的項目，及時落實到銷戶清理工作。針對由于特殊因素影響，無法在這幾家銀行中開設賬戶的，則需要說明原因。通過這種資金管理方式，能夠有效的保障該企業資金安全，減少不必要資金問題出現，實現企業安全運營。

4結束語

總而言之，隨著我國社會經濟的全面發展，企業在業務規模逐漸擴充的同時，資金管理難度逐漸增大，在這種情況下，諸多企業集團采用現金池管理方式，這給企業集團資金管理工作順利開展提供了便利條件。在此過程中，企業集團應該和銀行機構建立良好合作關系，提升資金預算管理水平，減少資金風險問題出現，確保企業集團穩定運行，給企業集團健康發展保駕護航。

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