EVA指標在經營類事業單位中的應用

摘要：經營類事業單位是我國社會主義建設的中堅力量，承擔著發展社會事業、滿足人民公共服務需求的艱巨任務。傳統績效評估以評估政治、文化和生態等社會效益為主;忽視了對經營類事業單位作為政府購買服務的提供方且兼具市場盈利能力的經濟效益評估。文章探索以EVA指標在經營類事業單位績效評估中的應用，符合市場經濟的本質，提高績效評估的效率和準確度，加強績效評估體系的科學性，更好地服務于事業單位分類改革。

關鍵詞：經營類事業單位;績效評估;經濟增加值

1引言

經營類事業單位既承擔公共服務職能又兼具市場盈利職能，但由于受制于計劃經濟管理思維和傳統績效評估體系的束縛，在社會主義市場經濟下已無法滿足社會及自身的發展需求，急需進行體制改革，而要順利推進事業單位改革，科學界定職能范圍，就必須制定一套完整有效的績效評估體系。

2經營類事業單位績效評估存在的問題

2.1績效管理的科學意識不到位

經營類事業單位忽視績效管理的投入或者只是將績效管理停留在口頭宣傳上，對績效評估沒有科學的認識，即使進行了績效評估也只是作為個人考核和晉升的指標流于形式，沒有立足于單位自身發展或政府財政監管上。

2.2績效評估難以形成量化結果

公共產品、公共服務以及所產生的社會效益，通常是一種定性的表現形式，然而績效評估的前提卻是要將評估結果以量化的形式呈現出來，這就造成經營類事業單位績效評估自身存在局限性，需要結合財務指標、業績指標等定量指標綜合應用。同時事業單位績效沒有進入市場交換領域，難以用市場價格來標示相關的管理成本，無法科學評判公共服務與公共支出之比是否符合經濟規律。

3可行性論證

事業單位深化改革，依法治國的政策導向，為事業單位績效評估的實施提供了基本的政治環境;公眾對公共管理的參與，國資委將EVA績效評估指標作為對中央企業負責人的考核指標，為事業單位開展績效評估營造了社會環境。經濟增加值（EVA）理論與應用的成熟及推廣，財政部于2017年印發《政府會計制度》行政事業單位會計制度權責發生制的變革，為EVA在經營類事業單位中的應用提供了技術支持。

4EVA的內涵

4.1經濟增加值的概念

經濟增加值（EVA）指從稅后凈營業利潤中扣除包括股權和債務的全部投入資本成本后的所得。其核心是資本投入是有成本的，只有超過資本成本（包括債務資本成本和股權資本成本）的利潤才會創造真實的股東價值。

4.2經濟增加值的計算公式及改進方法

經濟增加值=稅后凈營業利潤-資本成本=稅后凈營業利潤-調整后資本×評價資本成本率

稅后凈營業利潤=凈利潤+（利息支出+研究開發費用調整-非經常損益*50%）×（1-所得稅率）

調整后資本=平均所有者權益+平均負債合計-平均無息流動負債-平均在建工程

（1）令凈利潤=本期盈余，“本期盈余”科目主要核算收入、費用相抵后的余額，期末將各類收入、費用科目本期發生額轉入“本期盈余”科目，本科目期末余額，反映單位自年初至當期期末累計實現的盈余或虧損。

（2）令平均所有者權益=平均凈資產。凈資產包括 “累計盈余” “專用基金” “無償調撥凈資產”“本期盈余”等科目，為了讓財務報表看起來更簡單明晰，本文中的財務報表將不對“無償調撥凈資產”“本期盈余”科目進行期末結轉。

（3）“研發支出”科目核算單位自行研究開發產生的專項支出。研究階段支出在本科歸集期末轉入當期費用，開發階段支出由本科歸集待達到預定可使用狀態轉入無形資產。在實際調整時，主要以財務報表中管理費用項下“研究與開發”為基準。

5EVA指標應用優越性

5.1EVA塑造可持續發展價值導向

基于價值增值的EVA績效考評體系能有效防止經營者的短視行為，因為它是一種從所有者角度出發，以可持續發展為價值導向。同時，EVA價值評估體讓管理者明白政府財政投入需要考慮其經濟效益，只有收回資金成本之后的EVA才是真正的利潤。

5.2EVA機制有利于創新和技術進步

事業單位缺乏創新機制的動力，薪酬制度不利于創新阻礙了技術革新和全員創新的動力。EVA評估機制追求高效的價值增加，鼓勵全員創新，有效帶動單位的技術進步。

5.3EVA能彌補國有資本所有者虛位

EVA機制適用于經營類事業單位，這是因為國有資本的所有者與管理者分離存在代理成本，EVA評估模型在一定程度上可以有效約束管理者隨意投資行為，同時評估結果接受上級主管部門監督，彌補所有者虛位的缺點。

6EVA指標在L省地礦局的應用

6.1L省地礦局的簡介

L省地礦局，隸屬于L省人民政府管理的事業單位，現有在職職工3000余人，賬目總資產約10億元人民幣。選用L省地礦局作為模型驗證對象出于以下考慮：首先，L省地礦局具備經營類的事業單位的明顯特征，其不但承擔國家資源勘探開發的社會職責，而且具備市場盈利能力，在基準化的指標方面更具實踐價值;其次，L省地礦局最先以經營類事業單位身份進行分類改革，其經營能力與財務指標均與市場經濟接軌，更適合EVA績效評估標準;最后，L省地礦局在地勘行業中占據著重要地位，以它作為模型驗證對象，更具有說服力。

6.2L省地礦局決算總體情況

收入總計78，976.19萬元，包括：財政撥款收入57，928.17萬元，保障事業單位正常運行收到的公共預算撥款;事業收入5，200.02萬元，承擔的本省地質勘查項目和資補費項目所取得的收入;經營收入15，602.22萬元，承擔社會地質項目取得的收入;其他收入245.78萬元，主要是材料及設備租賃收入。

支出總計77，943.84萬元，包括：業務活動費用22，544.39萬元，依法履職或開展專業業務活動及其輔助活動所發生的各項費用;單位管理費用55，227.01萬元，保障機構正常運轉、完成工作任務而發生的各項支出;經營費用172.44萬元，在專業業務活動及其輔助活動之外開展非獨立核算經營活動發生的各項費用。

三、本期盈余 5，163，500.00 10，323，500.00

6.3L省地礦局EVA指標

研發支出本年符合無形資產預定可使用狀態的轉銷1000萬，本期新投入研發費用2569.24萬元，EVA指標對研發費用的調整，實際上是將研發費用視為利潤的一部分。

NOPAT=1032.35+（1200+2569.24-245.78*50%）=1032.35+3646.35=4678.7

TC=（56333.05+28163.20-10343.70）=74152.55

《關于中央企業負責人經營業績考核辦法》統一規定：國有企業WACC定為5.5%，具有很強的政策性任務且資產不具有通用使用功能的企業，WACC定為4.1%。由于地勘單位資產通用性較差，將其資本成本率確定為4.1%。

EVA=NOPAT-WACC*TC

=4678.8-74152.55*4.1%

=1638.55

為了特殊行業EVA計算真實可比，對獲取國家戰略資源或者是勘探費用投入較大的企業，經認定可以將 “勘探費用”視同“研究開發費用”予以加回，比例不應高于50%。L省地礦局承擔著國家戰略資源的勘探任務，相關費用占業務活動費用的40%，約為9，017.76萬元，此處按50%予以加回，金額為4，508.88萬元。

以此，EVA最后結果為6，147.43萬元。

7基于EVA指標對L省地礦局績效分析

7.1樹立可持續發展的管理理念

以EVA評估模型進行測算，比傳統會計利潤指標“本期盈余”多出5115.08萬元，主要原因是：第一，EVA評估模型將全部的資本成本考慮在內，對經濟利潤進行計算，傳統會計利潤只考慮了債務資本成本，但財政經費在一定程度上也屬于單位運行的資本成本，應予以考慮，只有經濟增加值大于最低報酬率，這樣的利潤才是真實的利潤;第二，EVA評估模型將研發費用、勘探費用等經營周期長、利于單位長期發展的因素考慮在內，避免管理者為眼前利益而放棄支出此類研發費用。

7.2人員基本運行成本過高

現有財政撥款為57，928.17萬元，其中用于行政事業單位離退休支出27，950.40萬元，用于現有職工工資福利及社會保障支出16，492.13萬元，用于公用經費5，477.44萬元，專項基金項目經費8，008.2萬元。如果剔除離退休人員經費收支及基金項目經費，現有EVA占財政基本支出撥付經費27.98%（=6147.43/（16492.13+5477.44））。依照收入費用表“本期盈余”計算，L省地礦局盈余只占財政基本支出撥付經費4.70%。

人員工資福利及社保支出所占比重偏大，人均所創造的價值2萬，而享受的財政經費卻是5.5萬元，勢必造成投入與產出不成比例，EVA績效管理可以幫助單位發現人員投入產出的問題。

7.3生產成本管控不嚴及資本收益率偏低

經濟增加值與收入比偏低（經濟增加值/本期收入=6147.43/78976.19*100%=7.78%），而且收入中的73%為政府財政撥款收入，從中可以透視出管理層在承接項目時沒有進行嚴謹的可行性論證，前期預算編制及后期成本管理存在不嚴，管理者要基于市場經濟去經營，不能一味將自身定位為吃財政補助的政府單位。

經濟增加值率只有8.29%（=經濟增加值/所占用資本=6147.43/74152.55*100%=8.29%）也就是以現有資本只創造了不到一成的價值增值，而且這其中以將4，508.88萬元的勘探費用轉至經濟增加值項下，現有設備和資源未能創造其應有的經濟價值。主要是因為國有資產缺乏管控力，沒有得到妥善使用與及時維護，大量申請購入的物資被閑置浪費。

7.4財政經費的撥付及使用標準

依照收入費用表“本期盈余”進行測算，人員經費需要依靠財政全額撥付;如果依照EVA方法進行測算，人員經費需要依靠財政70%的撥付，在一定程度上為政府預算撥付提供了數據支持，EVA績效評估模型將“財”與“政”有機結合的手段，符合“4E”理論基礎，實現用較少的預算，提高更優質更高效的服務。

8結語

EVA價值評估方法所用數據大部分來源于經過多項會計調整后的財務報表，能比較準確反映單位內在價值。這為管理者的經營決策提供了一種重要的參考，也為事業單位價值管理和評價提供參考模式。績效評估作為經營類事業單位體制改革和可持續發展的重要內容，加強了運行效率和服務能力。

文章創新點是打破傳統績效評估理論研究的禁錮，以EVA指標的定量評估結合社會效益的定性評估，設計出適合經營類事業單位自身發展需要的業績評價指標體系。

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作者簡介：張學翔，寧夏回族自治區煤炭地質局勘查院，財務科長。