國家糧油信息中心:世界糧油供需狀況月報

全球谷物產量、庫存量下降，但總體供應充足

聯合國糧農組織2018年12月預計2018/2019年度全球谷物產量為25.95億噸，同比下降6263萬噸，減幅2.4%。與11月預測值相比，12月谷物產量下調600萬噸，下調的主要品種是粗糧和小麥。全球谷物期末庫存量為7.62億噸，較2017年歷史最高紀錄下降6.5%。庫存消費比為28.8%，比2017年高點下降2.4個百分點,是六年來首次下降,降至2013/2014年度以來最低，但比過去10年均值高1.9個百分點。與11月相比，12月全球谷物期末庫存預測值僅上調了18萬噸。10月份全球谷物價格指數為164.0，環比下降1%，同比上升7.1%。

一、世界糧食產需形勢

（一）谷物。預計2018/2019年度全球谷物產量為25.95億噸，較2017/2018年度創紀錄水平減少6263萬噸，減幅2.4%，是3年來的最低。與11月預測值相比，12月谷物總產量下調600萬噸,其中粗糧產量下調314萬噸，小麥產量下調278萬噸。

全球谷物消費量預計達到26.49億噸，同比增加3428萬噸，增幅1.3%。受中美兩國玉米飼料用量和工業用量增長強勁拉動，全球粗糧消費量預計創下14.01億噸的歷史新高。貿易量預計為4.17億噸，同比減少365萬噸，減幅0.9%。期末庫存預計7.62億噸，同比減少5290萬噸，減幅6.5%。

1.小麥。預計2018/2019年度全球小麥產量為7.25億噸，同比減少3517萬噸，減幅4.6%，是2013年以來的最小收成。與11月相比，12月小麥產量預測值下調278萬噸，主要是受到土耳其和俄羅斯收成下降的影響。北半球播種2019年冬小麥作物，美國播種面積可能擴大，但過度潮濕的天氣拖慢了播種進度，小麥播種面積預計增加有限。歐盟的干旱天氣影響了一些國家的播種，但冬小麥播種面積仍有可能增加。俄羅斯和烏克蘭天氣總體良好，預計小麥面積擴大。

小麥消費量預計為7.4億噸，同比增加164萬噸，增幅0.2%，連續第3年增長。預計小麥食用消費量能夠達到5.1億噸，但在產量減少和價格上漲制約下，小麥飼用消費量預計將徘徊在1.41億噸左右。小麥貿易量預計為1.73億噸，同比減少369萬噸，降幅2.1%。就出口而言，作為全球最大的小麥出口國，俄羅斯因小麥減產，出口量預計為3450萬噸，比2017年度減少15%。澳大利亞、歐盟和烏克蘭小麥出口預計減少，但美國、阿根廷和加拿大出口預計增加。全球小麥期末庫存2.65億噸，同比減少1222萬噸，減幅4.4%。小麥庫存下降的情況集中在主要出口國。

2.粗糧。預計2018/2019年度全球粗糧產量為13.57億噸，較2017年度創紀錄水平減少3410萬噸，減幅2.5%。有利的天氣提振了阿根廷和巴西的玉米生產前景，產量有望增長。南非玉米播種面積預計增加，但可能發生厄爾尼諾氣候，出現反常的干燥天氣，南非玉米產量前景不容樂觀。預計粗糧消費量為14.01億噸，同比增加2761萬噸，增幅2%。消費量增長的主要動力是玉米工業和飼用消費量需求強勁。粗糧貿易量預計為1.97億噸，同比增加72萬噸。烏克蘭玉米產量刷新記錄，出口有望增加，阿根廷和美國出口也預計增加，完全抵消巴西和俄羅斯玉米出口下降產生的影響。粗糧期末庫存為3.21億噸，同比減少4531萬噸，減幅12.4%，為6年來首次下降。

3.大米。預計2018/2019年度全球大米產量為5.13億噸，同比增加664萬噸，增幅1.3%，繼2017年刷新歷史紀錄后再次增長。產量增長主要是受到播種面積增加的帶動，一些拉丁美洲及加勒比地區的生產國，單產前景較好。預計2018/2019年度全球大米消費量為5.09億噸，同比增加504萬噸，增幅1%。全球大米貿易量預計4720萬噸，同比減少67萬噸，減幅1.4%。泰國出口降幅預計最大，其次是巴基斯坦和巴西。中國、印度、越南和美國出口量則預計增加。期末庫存為1.77億噸，同比增加464萬噸，增幅2.7%，創歷史新高。

(二)大豆。預計2018/2019年度全球大豆產量為3.71億噸，同比增加3003萬噸，增幅8.8%。消費量預計為3.57億噸，同比增加927萬噸，增幅2.7%。貿易量為1.56億噸，同比增加233萬噸，增幅1.5%。期末庫存為5420萬噸，同比增加1306萬噸，增幅31.8%。

二、國際糧油價格

（一）國際小麥價格波動回升。

截 至2018年12月11日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價為521.5美分/蒲式耳，較上月同期上漲19.25美分/蒲式耳，漲幅3.8%。美國小麥價格低于主要競爭對手的水平。如目前美國軟紅冬小麥報價216美元/噸，比俄羅斯小麥價格低10美元/噸；美國蛋白含量14%的硬紅春小麥平均價格258美元/噸，比加拿大西紅春小麥價格低4美元/噸；太平洋西北口岸軟白小麥報價比澳大利亞小麥價格低47美元/噸。由于干旱造成小麥減產，澳大利亞小麥價格在全球最貴。但美國小麥出口需求依然不振，全球出口市場競爭激烈，2019年全球小麥播種面積預期提高，對小麥價格構成壓力。

（二）國際玉米價格上漲。截至12月11日，CBOT玉米主力合約收盤價為384.5美分/蒲式耳，較上月同期上漲15.25美分/蒲式耳，漲幅4.1%。市場預計中美經貿摩擦有望緩和，提振農產品市場，美國玉米出口數據較好，也對價格形成支撐。美國農業部發布的出口檢驗報告顯示，截至2018年12月6日，美國2018/2019年度（9月1日開始）玉米出口檢驗總量為1510.6萬噸，同比增長75.6%。不過，美國農業部在12月份供需報告中預計2018/2019年度全球玉米期末庫存為3.088億噸，高于11月預測的3.075億噸，同時下調了美國乙醇行業的玉米用量數據，供需報告輕微利空，市場在消化利空影響后，價格可能繼續回升。

（三）國際大米價格小幅走低。

截至2018年12月11日，泰國破碎率5%大米出口FOB報價為403美元/噸，與11月持平；越南破碎率5%大米出口FOB報價405美元/噸，比11月同期下降10美元/噸。美國農業部海外農業局發布的參贊報告顯示， 2018/2019年度泰國大米產量預計達到2070萬噸，同比增加2%，受香米和蒸谷米出口下滑影響，大米出口量預計1080萬噸，同比減少7%，供需狀況對泰國大米形成壓制。由于受到匯率等各方面影響，泰國大米價格受到支撐。越南大米對我國出口不暢，數量顯著下降，價格走低。

（四）國際大豆價格回升。截至2018年 12月11日，CBOT大豆主力合約收盤價為914.5美分/蒲式耳，較11月同期上漲28.5美分/蒲式耳，漲幅3.2%。G20峰會后，市場預計中美經貿摩擦將緩和，有利于拉動CBOT大豆價格上漲，但美國大豆產量較大，南美大豆播種及初期的生長均比較順利，新豆最早將于12月底開始收獲上市，屆時將對美國大豆構成強有力的競爭，全球大豆供大于求的格局沒有改變，很可能限制CBOT大豆價格的上漲空間。未來3個月中美貿易談判仍有不確定性，由此帶來價格波動。

三、近期重點熱點問題

（一）商務部對澳大利亞進口大麥進行反傾銷調查。2018年11月19日起，我國商務部對原產于澳大利亞的進口大麥進行反傾銷調查，主因是澳大利亞大麥以低于正常水平的價格向中國出口銷售。根據海關統計，2014年以來我國大麥進口大幅提高，2015年進口達到1073萬噸的峰值，2016年進口500萬噸，2017年進口886萬噸。除2015年外，澳大利亞是我國大麥第一進口國，2017年從澳大利亞進口大麥648萬噸，占進口總量的73%，同比增加323萬噸，占進口增量的84%，2018年1-9月我國從澳大利亞進口大麥412萬噸，占進口總量（624萬噸）的66%。因釀酒用大麥消費相對穩定，2014年以來我國大麥進口增加的動力主要源于飼用消費需求的增長。因配方技術改善，大麥可以完全替代玉米飼用消費，大麥進口大幅增加擠占了國產玉米消費需求，也降低了國產小麥、稻谷替代玉米用于飼用消費的可能性。調查確定的傾銷調查期為2017年10月1日至2018年9月30日。監測顯示，2017年10月至2018年5月澳麥月均完稅成本較國產東北玉米南方港口到港均價低65～337元/噸，對玉米有替代效應。

（二）2022年烏克蘭谷物和油籽產量將提高到1億噸，出口達到7000萬噸。據烏克蘭谷物協會主席稱，到2022年，烏克蘭將把谷物和油籽產量從2018年的9200萬噸提高到1億噸，出口量將高達7000萬噸。屆時港口能力可以滿足出口。受2018年玉米單產創紀錄水平拉動，估計2018年谷物和油籽產量為9200萬噸。2019年如果玉米單產回歸正常，谷物和油籽產量可能會下降近900萬噸。受烏克蘭鐵路公司運輸難度影響，貿易公司可能難以及時將谷物運到港口，2018年度烏克蘭谷物出口量估計為5200～5250萬噸。據稱，烏克蘭每月可出口500萬噸谷物。但10月到11月期間出口商沒有按時把玉米運到港口，而進口方在無法確定港口供應時，會轉而采購阿根廷或巴西玉米。

（三）俄羅斯開拓新的小麥出口市場。全球頭號小麥出口國俄羅斯正在努力進入伊拉克、沙特阿拉伯和阿爾及利亞市場，鞏固在中東和北非小麥市場上的領先地位。小麥貿易商稱，原油價格下跌導致小麥進口國經濟形勢面臨挑戰，對價格較為敏感。同時，俄羅斯盧布匯率趨軟，以美元報價的俄羅斯小麥價格相對較低，有助于俄羅斯出口谷物。伊拉克是中東地區的主要小麥進口國，傳統上依賴美國小麥。伊拉克貿易部表示將在12月份向俄羅斯派遣代表團對俄羅斯小麥進行調研。貿易商表示，質量標準是談判的中心議題。俄羅斯正在解決港口運能問題，計劃到2022年將谷物出口能力提高到7770萬噸，比預期提早兩年。2017/2018年度俄羅斯谷物出口量達到創紀錄的5240萬噸，同比增長47%。俄羅斯成功打入伊拉克和尼日利亞等市場，可能對美國小麥構成巨大沖擊，出口領地擴大到阿爾及利亞和沙特阿拉伯也將對歐盟小麥構成重大影響。突尼斯、利比亞和摩洛哥，都在采購俄羅斯小麥。俄羅斯小麥也將出口到約旦和尼日利亞。沙特阿拉伯是德國、波蘭和波羅地海國家的主要小麥出口市場，俄羅斯小麥目前還未進入沙特阿拉伯的招標采購名單。俄羅斯正準備將小麥樣品送到沙特阿拉伯進行質量檢測。俄羅斯還是埃及、土耳其、孟加拉和越南主要的供應國。雖然2018年俄羅斯小麥減產，但是俄羅斯貿易商仍在集中精力維持目前的市場份額。

（四）澳洲小麥產量預計降至近10年新低。澳大利亞農業資源經濟科學局（ABARES）發布報告，預計2018/2019年度澳麥產量為1695萬噸，低于9月份預測的1910萬噸，這將是2008年以來的最低產量。干旱對澳洲東海岸的小麥產量影響尤甚，例如第二大小麥產區新南威爾士。預計新南威爾士的小麥產量將降至198萬噸，創下1995年以來的新低。澳洲小麥產量的2/3通常用于出口。但是由于干旱導致減產，國內加工廠的需求可能擠掉國外客戶的需求，削弱澳麥出口潛力，從而提振全球小麥價格。澳洲氣象局表示干旱天氣將會持續到2019年初，目前距離澳洲小麥收獲開始只剩下幾周時間，所以干燥天氣基本不會導致澳麥產量進一步減少。

（五）阿根廷進口美國大豆數量顯著上升。南美洲的大豆出口大國阿根廷進口的美國大豆數量明顯上升。美國農業部數據顯示，從9月1日到11月22日，將近130萬噸的美國大豆已出口到阿根廷，超越了荷蘭和墨西哥。與此對比，2017年同期阿根廷沒有進口美國大豆。期貨和期權經紀公司FCStone的一位大宗商品風險經理稱，阿根廷正在購買美國大豆，并將自己的大豆出口到其他國家。他表示，阿根廷進口美國大豆“有錢賺”，阿根廷是全球最大的豆粕出口國，同時也是第三大大豆和玉米供應國。阿根廷大豆產量通常超過國內消費量，每年約有800～900萬噸的出口量，但2017年度的干旱使阿根廷大豆產量減少了31%，大豆壓榨企業不得不從外部進口大豆。阿根廷某壓榨商表示，公司將進口近100萬噸美國大豆。