國家糧油信息中心:世界糧油供需狀況月報（2019年4月）

谷物產需數據歷史調整 供需仍保持平衡

聯合國糧農組織4月份預計2 0 1 8/2 0 1 9年度全球谷物產量為2 6.5 5億噸，同比下降4 8 7 9萬噸，減幅1.8%。與上月預測值相比，本月谷物產量上調4 6 3 8萬噸，其中玉米產量上調4 2 8 0萬噸，主要原因是調整了我國玉米歷史產量。伴隨著產量的調整，谷物消費量也相應上調，但庫存仍出現較大幅度上升。全球谷物期末庫存為8.4 9億噸，較上年歷史最高紀錄下降2.9%。3月份全球谷物價格指數為1 6 5，環比下降2.2%，同比下降0.4%。

一、世界糧食產需形勢

（一）谷物

預計2018/2019年度全球谷物產量為26.55億噸，較2017/2018年度創紀錄水平減少4879萬噸，減幅1.8%。玉米和小麥產量下降，大米和高粱產量增加。預計全球谷物消費量為26.83億噸，同比增加2808萬噸，增幅1.1%，三大谷物消費量均呈剛性增長。預計貿易量為4.12億噸，同比減少916萬噸，減幅2.2%。除玉米外，預計其他主要谷物貿易量同比均下降。預計期末庫存8.49億噸，同比減少2508萬噸，減幅2.9%。

1.小麥

預計2018/2019年度全球小麥產量為7.31億噸，同比減少2904萬噸，減幅3.8%。與上月報告相比，本月小麥產量預測值上調259萬噸。預計2019年全球小麥產量7.57億噸，比2018年增加4.0%。歐盟、俄羅斯和烏克蘭小麥種植面積增加，同時降雨狀況較好，作物產量前景樂觀。美國小麥產量預計接近2018年水平，加拿大春季小麥播種面積擴大，很可能推動產量上升。印度小麥產量預計接近于2018年創紀錄水平。澳大利亞小麥將于5月份播種，預計產量在2018年干旱減產基礎上顯著恢復。

預計小麥消費量為7.48億噸，同比增加857萬噸，增幅1.2%。亞洲小麥需求量剛性增長，是拉動小麥消費同比增長的主要動力。與上月相比，小麥消費量上調了630萬噸，主要原因是本月上調了中國和俄羅斯小麥預估數。預計小麥貿易量為1.71億噸，同比減少630萬噸，降幅3.6%。與上月相比，小麥貿易量下調50萬噸。全球小麥期末庫存2.67億噸，同比減少1395萬噸，減幅5.0%，主要體現在俄羅斯和歐盟小麥庫存同比降幅相對較大。

2.玉米

預計2018/2019年度全球玉米產量為11.17億噸，較上年度創紀錄水平減少2033萬噸，減幅1.8%。預計全球玉米消費量為11.36億噸，同比增加2626萬噸，增幅2.4%。與上月相比，玉米消費量上調了2425萬噸，主要原因是伴隨著中國玉米產量的上調，消費預估數也相應調整。預計玉米貿易量為1.6億噸，同比增加414萬噸，增幅2.7%。預計亞洲和歐盟大麥和高粱進口需求明顯減少，完全抵消了玉米采購增加的影響，全球粗糧貿易量小幅收縮，預計為1.95億噸，同比減少163萬噸，減幅0.8%。預計全球玉米期末庫存為3.45億噸，同比減少2068萬噸，減幅5.7%。

北半球國家2019年玉米種植即將展開,南半球國家已經收獲2019年作物，其中，南美洲玉米種植面積的增加及有利的天氣條件將推動產量增長。玉米主要生產國阿根廷和巴西產量預計將會反彈；南部非洲則面臨局部干旱和局部洪水并存的情況，降低了該地區玉米產量前景。

3.大米

預計2018/2019年度全球大米產量為5.16億噸，同比增加683萬噸，增幅1.3%，創歷史新高。預計2018/2019年度全球大米消費量為5.11億噸，同比增加413萬噸，增幅0.8%，亞洲和非洲大米消費量增長。預計全球大米貿易量4663萬噸，同比減少123萬噸，減幅2.6%。受印度大米出口量低于預期影響，本月大米貿易量比上月下調50萬噸。全球大米期末庫存為1.81億噸，同比增加689萬噸，增幅4.0%，創歷史新高。2018年印度大米豐收，結轉庫存增加。

(二)大豆

預計2018/2019年度全球大豆產量為3.61億噸，同比增加1887萬噸，增幅5.5%。預計消費量為3.53億噸，同比增加361萬噸，增幅1.0%。貿易量為1.50億噸，同比下降294萬噸，降幅1.9%。期末庫存為5189萬噸，同比增加1090萬噸，增幅26.6%。

二、國際糧油市場價格

（一）國際小麥價格小幅回升

4月8日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價463.5美分/蒲式耳，較上月同期上漲25美分/蒲式耳，漲幅5.7%。有分析稱，前期市場買玉米賣小麥的套利交易解鎖，是支撐小麥價格上漲的主要原因。美國北部平原春小麥產區的播種工作已經開始，天氣逐漸改善，對春小麥市場構成下行壓力。歐洲和黑海地區農戶正在種植春季農作物，其中烏克蘭春小麥播種工作已經完成73%。

（二）國際玉米價格小幅走低

4月8日，CBOT玉米主力合約收盤價359.5美分/蒲式耳，比上月同期下降4.75美分/蒲式耳，降幅1.3%。美國玉米出口步伐由快變慢，截至4月4日，美國2018/2019年度（始于9月1日）玉米出口檢驗總量為3071.5萬噸，去年同期為2650.9噸，同比增長15.9%。美國農業部在4月份的供需報告中下調了美國玉米出口預測數據，主要原因是面臨來自巴西、阿根廷、烏克蘭和歐盟的競爭。2019年美國玉米產量前景較好，美國農業部發布的播種意向報告顯示，今年玉米播種面積預期為9280萬英畝，比2018年增加4%。美國中西部以及北部平原降雨較多，可能促使農戶將在一些玉米耕地上改種大豆，市場認為美國玉米播種面積可能達不到美國農業部預期。

（三）國際大米價格回升

4月8日，泰國破碎率5%大米出口FOB報價為417美元/噸，比上月同期上漲17美元/噸；越南破碎率5%大米出口FOB報價357美元/噸，比上月同期上漲12美元/噸。貿易商稱，3月農戶收獲了稻米，近期供應已趨減少，大米價格呈現上漲態勢，大米加工商擔心干旱可能影響今后的供應,惜售大米。越南政府數據顯示，今年一季度越南大米出口量為131萬噸，同比減少11.5%。越南食品協會稱，3月份開始越南大米出口形勢向好，二季度越南大米出口有望恢復，伊拉克、馬來西亞、古巴需求強勁。越南計劃2019年出口大米600萬噸～700萬噸，2018年的出口量為610萬噸。

（四）國際大豆價格微幅回升

4月8日，CBOT大豆主力合約收盤價899美分/蒲式耳，較上月同期上漲4美分/蒲式耳，微漲0.4%。中美貿易關系緩和對大豆價格形成支持，但從基本面看，全球大豆供應充足，南美大豆產量前景明朗，出口競爭激烈。美國農業部在4月份的供需報告中預計2018/2019年度巴西大豆產量為1.17億噸，比上月上調50萬噸，同時也高于市場1.162億噸的平均預期值。大豆需求有可能比較平淡，有分析稱，非洲豬瘟可能造成中國的大豆及油籽進口需求減少約2200萬噸。

三、近期重點熱點問題

（一）中糧國際計劃大幅提高黑海地區谷物收購量

中糧國際董事長遲京濤稱，未來二至三年，中糧國際計劃將其在黑海地區的谷物采購量翻一番，實現全球擴張，服務中國以外的市場。中糧國際收購尼德拉公司以及來寶集團農業綜合業務后，已經成為一家全球性商品貿易公司。遲京濤稱，2018年中糧國際商品交易量達到1.06億噸，計劃到2022年，從海外農戶直接收購的谷物數量提高到6000萬噸以上，在2018年基礎上提高50%。中糧國際的崛起對全球四大糧商巨頭“ABCD”構成挑戰，即ADM、邦吉、路易達孚公司和嘉吉公司。黑海地區已經成為全球主要的糧食供應樞紐，其中俄羅斯是全球頭號小麥出口國，烏克蘭是全球主要的玉米出口國之一。嘉能可農業也是全球主要糧商，該公司總經理也指出黑海地區的重要性，表示到2025年時，俄羅斯谷物出口量具有再增加1000萬噸的潛力，其中包括600萬噸～700萬噸小麥。

（二）哈薩克斯坦預計2 0 1 9年對中國出口1 0 0萬噸小麥

哈薩克斯坦農業部長表示，哈薩克斯坦目前有1050萬噸谷物庫存，其中糧食收購企業持有370萬噸，面粉加工企業持有46.2萬噸，農場持有630萬噸。哈薩克斯坦有830萬噸小麥，其中69萬噸需要滿足食品需求，160萬噸需要用作種子，12.8萬噸用于工業加工，2019年小麥出口量預計為220萬噸。2018年哈薩克斯坦出口了1170萬噸谷物，其中包括490萬噸小麥，其余為大麥和其他作物。2019年哈薩克斯坦計劃開始對格魯吉亞出口小麥，并將對中國出口的小麥數量提高到100萬噸。2018年哈薩克斯坦已經大幅提高對中國的谷物和面粉出口量。

（三）2 0 1 8/2 0 1 9年度以來俄羅斯大豆出口量的九成運往中國

有分析機構稱，2019年1月份俄羅斯出口大豆6.98萬噸，比上月減少28.6%，比上年同期減少32%。但本年度出口仍趨增加，2018/2019年度前五個月（2018年9月-2019年1月）俄羅斯大豆出口量達到創紀錄的39.56萬噸，高于上年同期的35.28萬噸。由于對中國和白俄羅斯的出口增加，2018/2019年度俄羅斯大豆出口總量可能達到100萬噸。本年度超過90%的大豆出口到中國，約5%的大豆出口到白俄羅斯。

（四）過去1 0年烏克蘭成為全球葵花油市場大贏家

國際葵花油協會秘書長稱，過去10年烏克蘭從全球第三大葵花油生產國成為全球頭號生產國，產量達到1820萬噸，超過了俄羅斯和歐盟。10年前的2007/2008年度，俄羅斯和歐盟分別位居第一和第二大生產國。烏克蘭主要出口毛葵花油以及散裝葵花油。2017/2018年度烏克蘭對印度出口的葵花油占出口總量的46%，對歐盟出口占25%，對中國出口占9%。2018/2019年度烏克蘭葵花籽產量預計達到1490萬噸，同比增加11%。葵花油產量可能達到640萬噸，同比增加12%，出口量將達到590萬噸，同比增加11%。全球葵花油進口國座次發生顯著變化,2017/2018年度印度成為全球最大的葵花油進口國，而在2007/2008年度，印度并不在前十大進口國之列。2017/2018年度歐盟位居全球第二大葵花油進口國，而在2007/2008年度，歐盟是頭號進口國。2017/2018年度中國成為第三大葵花油進口國，10年前中國也不在前十名行列。

（五）阿根廷豆農簽訂延遲價格合同，期待價格上漲

阿根廷政府數據顯示，潘帕斯農業帶大豆種植戶簽署的延遲價格合同幾乎占到他們向壓榨商和出口商提供的1220萬噸大豆的3/4，去年同期這一比例為60%。延遲價格合同是指農戶收獲大豆后，先將大豆運到港口，然后定一個較晚的截止日期，在此之前確定售價，拿到大豆貨款。阿根廷大豆正在收獲，很多農戶在收獲開始前就簽訂了延遲價格合同。對于能夠通過其他途徑來償還播種期間所欠債務的農戶來說，這種定價模式比較靈活。今年阿根廷玉米產量預計創下歷史最高紀錄，許多農戶在現貨市場上賣出玉米償還債務，而愿意等待合適時機將大豆變現。背后的原因：一是阿根廷農戶認為中美貿易談判的不確定性可能為大豆價格帶來機會；二是阿根廷貨幣比索存在貶值壓力，農民等待時間越長，按照美元賣出的大豆所賺的比索就越多；三是簽訂延遲價格合同就不用支付倉儲費用。