河南省綠色金融產業(yè)發(fā)展問題研究*

◎李曉紅

在我國“十三五”規(guī)劃中，對于金融發(fā)展與規(guī)劃作出了重大的部署，首次將“綠色金融”納入到金融發(fā)展范疇中，通過發(fā)展綠色金融，打造綠色發(fā)展的“發(fā)動機”。在“十三五”規(guī)劃推動下，關于綠色金融相關的頂層架構設計以及具體的推動落實措施都開始逐步實施。2016年8月31日，中國人民銀行、財政部、國家發(fā)改委等七部委聯(lián)合發(fā)出《關于構建綠色金融體系的指導意見》，從國家戰(zhàn)略的高度闡述了綠色金融體系發(fā)展的使命、方向、要求。在全球矚目的G20 峰會上，我國提出要發(fā)展綠色金融，推動綠色金融體系向著產業(yè)融合發(fā)展，并著手成立高規(guī)格的綠色金融戰(zhàn)略研究小組，將綠色金融的提升到更高規(guī)格的層面。此后，國務院又在多個省份推行綠色金融改革試點工作，包括新疆自治區(qū)、貴州省、江西省、廣東省、浙江省在內的多個省份都開創(chuàng)了試驗區(qū)，用以開展綠色金融的試點工作，為綠色金融服務、產品創(chuàng)新以及綠色金融體系的建立提供先行的探索。在此背景之下，作為我國的農業(yè)大省，河南省能夠在環(huán)境保護與經濟發(fā)展的兩條主線之下，走出具有地區(qū)特色的綠色金融發(fā)展道路，這對于河南省的經濟發(fā)展與振興具有重大的歷史意義。

國內對于綠色金融的定義尚未形成統(tǒng)一的觀點，諸多學者根據(jù)綠色金融的特征有過定義，主要有如下幾種觀點：其一，綠色金融是通過貸款政策、渠道、方式的傾斜，來扶持綠色產業(yè)經濟的發(fā)展，包括在貸款利率方面的優(yōu)惠、信貸量的支持等。其二，綠色金融要求金融企業(yè)必須將環(huán)境保護放在自身發(fā)展的使命當中，金融企業(yè)需要通過對口的業(yè)務支持來保證綠色生態(tài)環(huán)境的永續(xù)，并與此同時，促進經濟與環(huán)境的同步發(fā)展。本文對于綠色金融的定義，參考了《關于構建綠色金融體系的指導意見》文件中對于綠色金融的闡述：綠色金融旨在實現(xiàn)資源更加高效環(huán)保的利用、環(huán)境持續(xù)改善，通過對口支持與綠色建筑、交通、能源、節(jié)能技術、水處理、廢氣處理等相關領域的項目金融服務，使得相關產業(yè)的發(fā)展更加健康。

一、發(fā)展綠色金融的必要性

（一）發(fā)展綠色金融是金融機構理應承擔的社會責任

金融機構是吸納資本投資融資的平臺，我國的金融機構包括銀行、保險、證券、基金、信托、融資租賃等，在國家宏觀調控中，主要是通過對這些金融機構平臺的調控，實現(xiàn)對整個社會投融資的引導與控制。金融機構對于一個國家而言，是國家實現(xiàn)治理的不可替代的紐帶，金融機構的政策往往都是國家金融政策的體現(xiàn)，因此，對于投資個體以及企業(yè)而言，金融機構的政策就具有十分權威的引導性。為實現(xiàn)綠色產業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，金融機構在此當中不僅僅是需要作為一個社會企業(yè)角色，而且要主動承擔引導資金開展節(jié)能環(huán)保、污染治理相關基礎設施的投資與建設，承擔相應的社會責任。

（二）發(fā)展綠色金融是防范環(huán)境風險的內在要求

在人類的活動中，有些活動是有序的，而有些活動則是無序的。在此過程中，由于階段性的缺乏秩序約束與引導，部分人類活動與自然環(huán)境的運行將會產生重大的沖突，這種沖突就造成了環(huán)境的破壞、資源的枯竭。因此，人類也從數(shù)百年的發(fā)展當中，逐漸開始認識到以資源與環(huán)境作為發(fā)展代價是不可取的，不能夠將社會發(fā)展以環(huán)境風險的加劇為代價。為促進綠色產業(yè)的發(fā)展，引導企業(yè)向著節(jié)能環(huán)保的方向發(fā)展，金融機構在為企業(yè)配置金融資源的時候，需要綜合評估企業(yè)在環(huán)境風險方面的情況，使得環(huán)境風險水平與金融資源的獲取掛鉤，從金融的宏觀層面促進環(huán)境水平的提升。

（三）發(fā)展綠色金融是實現(xiàn)金融創(chuàng)新的關鍵途徑

在新的問題出現(xiàn)之時，創(chuàng)新思維往往是應付這些問題的良藥。金融市場同樣離不開創(chuàng)新思維。金融制度、組織結構、方式、產品方面的創(chuàng)新，是金融業(yè)在應對日益多變的市場中逐漸出現(xiàn)的，通過創(chuàng)新，不斷地應對現(xiàn)實的發(fā)展需求。目前，綠色產業(yè)已經是全球經濟發(fā)展當中的領頭羊，是未來所有產業(yè)發(fā)展的基礎，因此，金融業(yè)也需要主動的擁抱“綠色”，實現(xiàn)自身業(yè)務的融合，以迎合未來綠色產業(yè)的發(fā)展。歐美發(fā)達國家以及其他發(fā)達國家經濟體在綠色金融方面，已經開始實踐與探索，并且都取得了相當豐碩的成果。當前的實踐表明：金融能夠在綠色產業(yè)發(fā)展當中起著重要的資源優(yōu)化配置與引導作用，有利于實現(xiàn)傳統(tǒng)綠色經濟的良性轉型，推動綠色產業(yè)既滿足企業(yè)發(fā)展的需求，又不違背環(huán)境保護的要求。

（四）發(fā)展綠色金融是促進綠色發(fā)展的必然選擇

在社會發(fā)展的過程中，不可避免的需要向環(huán)境索取自然資源，以滿足社會發(fā)展的需求。但是，當自然的承載力與生態(tài)環(huán)境容量達到一定的水平時，就會出現(xiàn)矛盾。為此，需要以綠色發(fā)展作為社會發(fā)展的終極道路，將社會發(fā)展的資源所需建立在能夠通過自然可持續(xù)地獲取。如今，在世界經歷了嚴峻的糧食危機、環(huán)境加劇污染、生態(tài)嚴重破壞以及資源匱乏的困局之后，綠色發(fā)展已經成為了國際社會的共識，也是全人類發(fā)展的共同目標，綠色金融就是為了讓綠色發(fā)展更好地持續(xù)。各國政府為促進金融資源在綠色發(fā)展中的優(yōu)化配置，英國建立起了國有綠色投資銀行，美國強制規(guī)定了金融機構需要擔負起環(huán)境責任，歐盟也同樣在信貸政策以及其他金融政策方面予以了綠色產業(yè)最大的支持，中國則也逐漸開始綠色發(fā)展相關的金融政策探索。

二、河南省綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及問題剖析

目前，河南省正處在工業(yè)化的中后期階段，在此階段，既需要大力推動經濟的發(fā)展，又需要將節(jié)能環(huán)保減排放在重要的位置，綠色發(fā)展的任務十分艱巨。但是，在這樣的歷史時期，還是需要有勇于破冰的魄力與膽識。習近平總書記在全國生態(tài)環(huán)境保護大會上強調要發(fā)展綠色金融，河南省多策并舉，大力推動綠色產業(yè)發(fā)展與金融市場的融合，取得了重要成果。截至2018年1 季度末，河南省銀行業(yè)綠色信貸余額為1496．10 億元，不良貸款率僅僅為0．19%，相較于全省其他類型的貸款不良率水平而言，綠色信貸的質量遠優(yōu)于后者。河南銀監(jiān)局在全省范圍內大力推動綠色信貸的落地與實施，在綠色信貸項目的選擇、準入以及后續(xù)的審批環(huán)節(jié)上，都嚴格遵循國家對綠色金融的要求，將企業(yè)在環(huán)保、節(jié)能減排方面工作作為重要依據(jù)，通過建立科學的風險評估體系，對客戶的需求與市場情況及時跟蹤，在同時滿足商業(yè)訴求與風險管控的基礎上，大力推動綠色信貸的創(chuàng)新。河南省還在打擊環(huán)保違規(guī)企業(yè)信貸方面做了開創(chuàng)性的工作，通過與環(huán)保部門的合作，實現(xiàn)了環(huán)保違規(guī)信息的掌握，使得金融機構的資金能夠流向真正實行綠色發(fā)展的企業(yè)。除此之外，河南銀監(jiān)會還建立起了與政府部門溝通的季度報告制度，使得主管部門能夠更加及時地了解綠色信貸的實施情況。盡管取得了諸多成績，但是，河南省在綠色金融發(fā)展的過程中，仍然存在著一些亟需解決的問題。

（一）發(fā)展綠色金融的意識薄弱

公眾意識是推行公眾政策的基礎，當大眾具備相關的意識形態(tài)共識時，政策的推行也就將變得更加有效。人民的日常生活水平與生態(tài)環(huán)境息息相關，公眾的環(huán)保意識也在逐漸提升，因此，公眾對于節(jié)能環(huán)保生態(tài)的政策也都十分支持。對于綠色金融而言，大眾對于相關的知識接觸比較少，對于相關的政策了解不足。究其原因，一是公眾缺乏了解綠色金融產業(yè)的渠道，因此難以接觸到綠色金融產品，也就沒有對應的投資意向，這也直接導致了綠色金融在推行方面出現(xiàn)動力不足的問題。二是公眾不了解綠色消費，對于這種新型的消費方式不理解、不了解。絕大部分公眾在購買產品或服務時，并不會考慮這種產品或服務的生產過程是否節(jié)能、環(huán)保，沒有綠色環(huán)保意識的培養(yǎng)，因此也難以通過綠色消費的方式倒逼企業(yè)生產的生態(tài)轉型。

（二）環(huán)保法律法規(guī)建設相對滯后

相較于傳統(tǒng)的金融而言，綠色金融的特點十分獨特，它依賴于制度體系的完善。正是由于綠色金融的這種獨特的特點，使得其自身對于政策的依賴十分強烈，這也導致了綠色金融的脆弱性。一旦出現(xiàn)制度漏洞沒有及時補救，就會導致綠色金融的發(fā)展受損。因此，完善的法律制度體系是綠色金融體系建立和存在的重要保障。目前，河南省相關綠色金融的政策中，具備法律約束力的文件很少，在綠色金融相關法制制度的建立方面也比較滯后。金融機構在評估企業(yè)環(huán)境風險的操作中，也沒有統(tǒng)一的參考標準，這也阻礙了綠色金融的推進。

（三）政策支持體系有待健全

較長的收益期和較大的前期投入是絕大部分綠色發(fā)展項目的特點，由于風險較大，普通的金融產品難以有效支持綠色發(fā)展項目，這就需要金融體系的大力創(chuàng)新。目前，河南省在綠色金融體系創(chuàng)新方面的經驗還比較匱乏，大部分項目都還是根據(jù)需要謹慎地實施，金融政策跟不上市場的發(fā)展需求。同時，企業(yè)環(huán)境風險評估標準的匱乏、信息共享機制的不健全、信息披露制度的不完善等問題，都阻礙了綠色金融的發(fā)展。除此之外，現(xiàn)推行的綠色金融政策中，還存在價格扭曲、忽視外部環(huán)境等問題，使得資本的引導難以落實。

（四）綠色金融體系還不完善

河南省綠色金融體系不夠完善，主要體現(xiàn)在如下幾個方面：一是綠色金融的實施主體以商業(yè)銀行為主，缺乏其它多元主體的參與，未能形成合力。盡管商業(yè)銀行具有較大的規(guī)模，但是，在推動綠色金融多元化支持方面，保險、基金等渠道也需要積極參與，以滿足市場的多元化需要。二是綠色金融的實施手段以信貸為主，融資的成本較高，方式單一，直接融資的規(guī)模很小。

（五）綠色金融產品種類單一

從頂層設計角度出發(fā)，金融機構能夠通過多元化的金融產品，大力支持綠色產業(yè)的發(fā)展，包括信貸、保險、證券等多種方式。但是，從河南省綠色金融產品的推行情況上看，絕大部分都屬于綠色信貸，保險以及直接融資等方式參與綠色產業(yè)發(fā)展的比例很小。除此之外，綠色信貸所服務的領域主要以節(jié)能減排、清潔能源為主，集中于以碳排放為中心的碳金融市場，而其它領域的金融產品支持則發(fā)展嚴重滯后。

（六）地方保護主義色彩比較濃厚

一直以來，河南省都是農業(yè)與工業(yè)并舉的大省，由于經濟發(fā)展的壓力，需要與周圍省份開展激烈的競爭。在此過程中，為留住一些經濟支柱的大企業(yè)，往往不考慮這類企業(yè)對環(huán)境造成的巨大污染，具有明顯的地方保護主義色彩。在這種背景下，許多高耗能、高污染的企業(yè)獲得了地方政府全方位的支持，也使得這些企業(yè)得以利用政府給予的資本支持大力擴張，壓縮了許多綠色企業(yè)發(fā)展的空間，也使得綠色金融政策的推動難以落實。

三、河南省發(fā)展綠色金融的路徑選擇

在全國性的產業(yè)結構調整進程中，發(fā)展綠色金融，支持綠色經濟，已經是國家發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在我國供給側結構改革的大背景下，河南省著力構建“政府為主導、企業(yè)為主體、以社會組織和公眾共同參與”的綠色金融體系。

（一）引導社會公眾樹立綠色金融理念

公眾意識的覺醒是各類政策推動的輿論基礎。我國綠色金融的發(fā)展與推動，也離不開公眾意識的覺醒，要通過多方位的宣傳，提升公眾對于綠色金融的了解。其一，政府、社會組織、金融機構應該擴大綠色金融相關信息的宣傳，讓公眾了解綠色金融的方方面面，逐步引導大眾接觸綠色消費的理念。其二，引導公眾向著綠色金融投資。公眾參與綠色金融的投資，有利于極大地擴大綠色產業(yè)發(fā)展的資金支持。其三，擴大社會組織在綠色金融方面的影響力。社會組織通過開展綠色公益活動，讓更多的人參與到環(huán)境保護當中，同時也能夠作為獨立的第三方對綠色金融相關主體起到監(jiān)督作用。

（二）加強綠色金融的法制建設

綠色金融需要完善的法律法規(guī)制度以保障其存在。在完善法律法規(guī)制度方面，首先，省人大應該根據(jù)省情以及自身發(fā)展的情況與實際條件，制定符合地方綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)。其次，要以法律為準繩，對環(huán)境污染的企業(yè)嚴肅追責，落實環(huán)境保護執(zhí)法，使得環(huán)保執(zhí)法常態(tài)化、制度化，使得企業(yè)能夠自覺加大環(huán)保投入，促進企業(yè)在環(huán)保領域的公平。最后，還應該在金融監(jiān)督監(jiān)管方面，加大投入的力度，避免制度化的漏洞侵蝕綠色金融的發(fā)展。監(jiān)管部門應該聯(lián)合調動多個部門，通過信息共享與聯(lián)合執(zhí)法，覆蓋監(jiān)管盲區(qū)，提高監(jiān)管效率。

（三）完善支撐綠色金融發(fā)展的配套政策

其一，金融政策與產業(yè)政策需要協(xié)同，逐步控制非環(huán)保企業(yè)的資金支持，引導高污染、高耗能企業(yè)逐漸向著節(jié)能降耗、清潔生產的道路轉型。同時，加大對綠色產業(yè)、節(jié)能環(huán)保等產業(yè)的支持。其二，完善企業(yè)和項目的綠色評級體系，建立起統(tǒng)一、科學的綠色評級體系，以合理評估企業(yè)與項目的環(huán)境風險。在金融支持方面，結合評級結果，實施差異化的利率、授信、貼息等金融支持。其三，建立完善綠色信用體系。金融監(jiān)管部門應該與環(huán)境保護部門合作，通過信息共享與技術協(xié)同，使得金融監(jiān)管部門能夠實時掌握企業(yè)環(huán)保信息。同時，推進企業(yè)環(huán)境信用評價信息、環(huán)境保護違規(guī)信息等納入到征信業(yè)務綜合平臺中，構建起企業(yè)綠色信用體系。

（四）打造綠色金融專業(yè)投資體系

要結合多種性質的綠色金融部門，打造綠色金融專業(yè)投資體系，專業(yè)化地發(fā)展綠色金融。一是組建綠色銀行，或在現(xiàn)有金融機構設立綠色金融事業(yè)部開展綠色金融服務，并實行單獨信貸計劃。二是重組現(xiàn)有金融機構中的綠色金融業(yè)務事業(yè)部，實行單獨綠色信貸計劃。三是組建民營綠色金融機構，促進業(yè)內專業(yè)力量和資本流到至高科技企業(yè)，促進實體經濟發(fā)展。

（五）完善綠色金融支持體系

其一，要加大綠色金融產品的創(chuàng)新。大力拓展綠色融資領域的直接融資力度，推動金融產品的創(chuàng)新，依托互聯(lián)網(wǎng)，發(fā)展綠色金融領域的“互聯(lián)網(wǎng)+擔保”。其二，建立綠色金融支持的產業(yè)匹配體系。該領域中，較為成功的經驗是杭州推行的企業(yè)環(huán)境等級五色分類標準，河北省推行的綠色產業(yè)、碳交易、生態(tài)環(huán)境資源保護與建設以及傳統(tǒng)產業(yè)綠色化四個方向的綠色金融支持，并實施多元化的金融手段匹配，包括債券、信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融等。其三，提升綠色消費的信貸服務支持，引導公眾消費選擇綠色消費模式，倒逼企業(yè)從事綠色生產。其四，積極爭取國家政策資金，使得更多的資金能夠服務于綠色產業(yè)的發(fā)展。

（六）擯棄地方保護主義

河南省地域遼闊，各個地方政府對于區(qū)域經濟的發(fā)展，都有著自身的考量。為了追求短期的利益，許多地方政府放任企業(yè)粗放發(fā)展，對于存在的環(huán)境污染，高耗能等環(huán)保問題視而不見。在這種情況下，河南省應該從自身問題出發(fā)，摒棄陳舊的地方保護主義思想，積極擁抱綠色金融，為綠色產業(yè)的發(fā)展添磚加瓦。各地應該從戰(zhàn)略高度認識到環(huán)境保護的重要性，引導產業(yè)向著綠色生產的模式轉型，大力宣傳和培養(yǎng)民眾的環(huán)保意識，讓環(huán)境保護成為所有人的共識。