信貸支持民營企業(yè)發(fā)展研究的探討

張瑩

摘 要：改革開放40多年來，我國民營企業(yè)從無到有，從小到大，從弱到強，從國內(nèi)到國際，實現(xiàn)了快速發(fā)展，競爭地位不斷提升，在國民經(jīng)濟中的地位顯著增強，已經(jīng)成為擴大就業(yè)、改善民生、促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要力量，在穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風險中發(fā)揮著重要的作用。我國民營企業(yè)貢獻了超過50%以上的稅后、60%以上的GDP、70%以上的技術創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量。2018年以來，民營企業(yè)融資難、融資貴問題凸顯。不斷深化民營企業(yè)金融服務，是我國推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、增強金融服務實體經(jīng)濟能力的重要任務。

關鍵詞：信貸支持? 民營企業(yè)? 融資難? 融資貴? 風險管控

一、信貸支持民營企業(yè)發(fā)展的意義

（一）是對國家關于支持民營企業(yè)發(fā)展的積極響應

我國歷來高度重視民營企業(yè)金融服務工作。信貸支持民營企業(yè)發(fā)展就是深入貫徹落實我國關于民營企業(yè)發(fā)展的重大決策部署，就是對我國關于金融支持民企發(fā)展的積極響應。

（二）能夠為民營企業(yè)發(fā)展提供強大的資金支持

據(jù)中國民生銀行研究院統(tǒng)計，從大中型民營企業(yè)（民營企業(yè)）500強來看，外源融資中70%以上以銀行信貸資金解決資金需求;從民營小微企業(yè)來看，在我國約5600萬家小微企業(yè)中，需要銀行貸款支持的比例高達25.8%。民營企業(yè)要發(fā)展、要滿足經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要、解決流動性問題，必須有充足的資金。

（三）是金融機構(gòu)業(yè)務發(fā)展的必然方向

經(jīng)過40年的發(fā)展，我國民營企業(yè)經(jīng)歷了由小到大、由弱到強的發(fā)展歷程，經(jīng)濟實力持續(xù)增強，發(fā)展質(zhì)量日益提高，數(shù)量也大幅增加，許多民營企業(yè)不但成為了行業(yè)龍頭，甚至在國際上嶄露頭角。據(jù)國家工商總局統(tǒng)計，截至2017年底，我國民營企業(yè)數(shù)量超過2700萬家，個體工商戶超過6500萬戶，注冊資本超過165萬億元。僅從企業(yè)數(shù)量上來說，同期民營企業(yè)占全國實有企業(yè)總量的90%以上，金融機構(gòu)要發(fā)展，要有足夠的市場;信貸業(yè)務要拓展，必須有足夠的承貸主體;信貸支持民營企業(yè)發(fā)展成為了金融機構(gòu)業(yè)務發(fā)展的必然。

二、信貸支持民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）信貸支持力度不斷加大

一是信貸投放持續(xù)增長。截至2018年末，我國以民營企業(yè)占主導地位的小微企業(yè)貸款余額約26萬億元，占全部企業(yè)貸款的32.1%，其中，單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款余額1.83萬億元，同比增長18.5%，增速較2017年末上升14.1個百分點。二是信貸機構(gòu)有所優(yōu)化。從擔保方式來看，截至2018年末，以民營企業(yè)占主導地位的小微企業(yè)貸款中，單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款中信用、保證、抵（質(zhì)）押貸款占比分別為12.5%、35.6%和52.0%，其中信用類貸款占比較2017年末上升6.3個百分點。三是整體規(guī)模處于領先地位，據(jù)世界銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年末，我國以民營企業(yè)為主導的中小企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款比重的65.1%（當期中小企業(yè)貸款余額為42.2萬億元），高于馬來西亞（43.7%）、巴西（36.9%），明顯高于法國（20.6%）、美國（18.5%）等國。

（二）融資成本總體下降

貸款利率穩(wěn)中有降。2018年來，為進一步做好民營、小微企業(yè)金融服務工作，中國人民銀行先后四次定向降準、三次增加支農(nóng)支小再貸款和再貼現(xiàn)額度共計4000億元，下調(diào)支小再貸款利率0.5個百分點，為降低民營企業(yè)融資貸款利率提供了良好的貨幣政策環(huán)境。在國家對于民營企業(yè)大力支持，號召對于民營企業(yè)減費讓利，金融監(jiān)管部門不斷使用貨幣政策工具、創(chuàng)新支持方法的大環(huán)境下，各家金融機構(gòu)對于民營企業(yè)融資也提供了極大的便利，貸款利率實現(xiàn)了穩(wěn)中有降。

（三）金融服務不斷創(chuàng)新

銀行金融機構(gòu)不斷的健全體系、創(chuàng)新服務模式、豐富信貸產(chǎn)品，對于信貸支持民營企業(yè)發(fā)展起到了非常積極的作用。一是機構(gòu)體系不斷的健全。國有大型銀行服務中心下沉，股份制銀行加快普惠小微體系建設，地方法人銀行金融機構(gòu)持續(xù)擴大服務半徑、金融服務觸角不斷向下向小，主要面向民營及小微企業(yè)融資的村鎮(zhèn)銀行、民營銀行也陸續(xù)成立。二是服務模式不斷的創(chuàng)新。銀行機構(gòu)積極開展“銀擔合作”“銀稅互動”“銀企合作”，通過和融資性擔保公司、稅務局、產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)合作，拓寬了獲客渠道，緩解了信息不對稱，增強了風險控制能力，民營企業(yè)融資和銀行金融機構(gòu)業(yè)務發(fā)展形成了良性互動的局面。

三、信貸支持民營企業(yè)發(fā)展中存在的問題

（一）民營企業(yè)自身問題導致融資難

民營企業(yè)自身存在諸多問題，嚴重阻礙了信貸支持民營企業(yè)發(fā)展。一是民營企業(yè)抗風險能力差。民營企業(yè)經(jīng)營風險高，特別是中小民營企業(yè)，產(chǎn)品缺乏核心競爭力，容易受到市場變化影響，尤其是在經(jīng)濟下行時期，市場需求減少，民企產(chǎn)品銷路收窄，民營企業(yè)經(jīng)營風險驟然加大。二是公司治理機構(gòu)不健全，除上市民營企業(yè)、大型民營企業(yè)外，絕大多數(shù)民營中小微企業(yè)未建立現(xiàn)代企業(yè)制度，仍以家族式管理為主，缺乏科學的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和控制機制，償貸能力不強。三是部分民營企業(yè)信用意識不強。部分民營企業(yè)誠信度較差，償貸意愿較差，甚至有惡意逃廢債、騙貸等現(xiàn)象的出現(xiàn)，嚴重影響了民營企業(yè)的整體誠信形象。

（二）金融機構(gòu)信貸支持渠道有待疏通

一是金融機構(gòu)資源分布不均衡，民營企業(yè)融資市場供給不足。從網(wǎng)點數(shù)量來看，根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布銀行業(yè)金融機構(gòu)法人名單，截至2018年12月底，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)數(shù)達到4588家，登記在冊的物力網(wǎng)點22.86萬家。但值得注意的是，僅6大行（中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行）網(wǎng)點數(shù)量超過10萬家，占比超過43.7%。從資產(chǎn)總量來看，2018年末，六大行資產(chǎn)總量113.85萬億元，占銀行業(yè)總資產(chǎn)的42.4%。二是融資擔保體系尚未健全，風險控制能力有待提升。一方面，政策性融資擔保公司數(shù)量嚴重不足，設立的政策性融資擔保公司多為國有企業(yè)融資提供擔保，為民營企業(yè)融資擔保意愿不足;商業(yè)性融資擔保公司擔保費用高，增加了民營企業(yè)融資成本。另一方面，商業(yè)性融資擔保公司擔保能力較弱，存在經(jīng)營不善和擔保代償不力的現(xiàn)象。

四、政策建議

（一）加強規(guī)范引導，增強民營企業(yè)自身綜合實力

民企自身綜合實力的增強，能促進銀行金融機構(gòu)對民企融資的青睞程度。一是鼓勵民營企業(yè)打造品質(zhì)產(chǎn)品、百年老店、金子招牌等，不斷加大技術研究、開發(fā)、品質(zhì)提升的投入，有效提升民營企業(yè)產(chǎn)品市場競爭力，形成核心競爭力。二是通過政策引導、制度規(guī)范民營企業(yè)建立現(xiàn)代化企業(yè)管理制度，不斷健全公司治理和內(nèi)部控制機制，對企業(yè)進行科學、合理、可持續(xù)的管理，有效降低經(jīng)營管理風險。三是引導、鼓勵民營形成契約精神，誠實守信，加快建設民營企業(yè)信用體系建設，加大對貸款償還意愿不強、惡意逃廢債務的民營企業(yè)加大懲戒力度。

（二）貫徹落實“競爭中性”原則，消除融資壁壘

在宏觀層面，監(jiān)管部門要督促大型銀行金融機構(gòu)加大對于民營企業(yè)的政策傾斜和支持力度，確保信貸資源的均衡投向。在微觀層面，一方面，銀行金融機構(gòu)應對民營企業(yè)和國有企業(yè)、大型企業(yè)和小微企業(yè)在信貸支持中一視同仁，給予同等待遇，營造融資公平環(huán)境。另一方面，銀行金融機構(gòu)要建立對于民營企業(yè)貸款的容錯糾錯機制，提高民營企業(yè)貸款風險容忍程度，落實盡職免責，解決信貸從業(yè)人員畏貸、懼貸心理。

（三）加大技術和產(chǎn)品創(chuàng)新，提升民營企業(yè)金融服務效率

雖然部分銀行金融機構(gòu)能夠創(chuàng)新對民營企業(yè)服務的技術和產(chǎn)品創(chuàng)新，但整體銀行也金融機構(gòu)創(chuàng)新力度不足。一是要不斷加強新技術應用，充分利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融服務，提升民營及小微企業(yè)信貸投放效率，降低銀行投放成本和企業(yè)資金獲取成本。二是要不斷創(chuàng)新信貸業(yè)務品種，因地制宜、因產(chǎn)業(yè)制宜、因行業(yè)制宜，不斷豐富信貸業(yè)務品類，讓民營企業(yè)在貸款有門可尋的同時有更多的選擇。

（四）搭建信息共享平臺，持續(xù)優(yōu)化社會信用環(huán)境

一是進一步擴大民營及小微企業(yè)信用信息來源。加快推進企業(yè)信息服務平臺建設，依法開放相關信息資源，推動全社會型的企業(yè)數(shù)據(jù)共享，加快搭建并完善涵蓋金融、稅務、社保、海關、司法等大數(shù)據(jù)服務平臺，實現(xiàn)橫向到邊、縱向到底的多層級、跨領域的信息互聯(lián)互通，盡快破解信息不對稱問題。二是進一步搭建民營企業(yè)和銀行業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務合作交流平臺，可以以自律協(xié)會、商會等為主體籌辦銀企洽談會等形式，向民營企業(yè)展示多類型信貸產(chǎn)品，讓信貸業(yè)務成為可比較、可選擇的金融產(chǎn)品，讓民營企業(yè)量入為出、量體裁衣，選擇適合企業(yè)發(fā)展的信貸產(chǎn)品。

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