商業銀行視角下的小微企業融資風險因素初探

孫躍

[摘 ? ?要] 小微企業在我國國民經濟的發展中具有不可替代的重要地位，但小微企業融資困難同時又缺乏金融扶持阻礙了小微企業的持續發展。商業銀行作為支持小微企業發展的金融支持主體，較高的融資風險成為其面對小微企業“望而卻步”的主要原因。文章以沿海Q地區W銀行為例通過分析其小微企業客戶融資現狀、貸款質量以及風險小微客戶出現不良貸款的原因，對商業銀行小微企業融資風險因素進行分析，并嘗試從不同角度對改善和支持小微企業融資提出合理化建議。

[關鍵詞] 商業銀行;融資風險;小微企業

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 23. 044

[中圖分類號] F830 ? ?[文獻標識碼] ?A ? ? ?[文章編號] ?1673 - 0194（2019）23- 0099- 03

0 ? ? ?前 ? ?言

小微企業在我國國民經濟中發揮著不可替代的重要作用，但是與大型企業相比，沿海Q地區小微企業的經營管理現狀不容樂觀，主要表現為缺乏資本和技術，無競爭優勢、財務管理水平不高、企業融資渠道窄等問題。沿海Q地區經營狀況處于“停產半停產”的小微企業中，將“資金周轉困難”列為“停產半停產”原因中第一位的小微企業達到76.3%。可見，小微企業若想長久健康地發展，必須解決好融資困難和資金短缺的問題，而融資困難主要是由于小微企業的融資風險較高阻礙了商業銀行對其支持的力度。因此，從商業銀行視角下識別并分析小微企業的融資風險因素對增加小微企業的金融支持具有重要意義。

1 ? ? ?W銀行小微企業融資現狀

根據沿海Q地區W銀行在小微企業貸前調查中的了解及與企業實際控制人的交流，當前小微企業生產經營情況仍不容樂觀，大部分小微企業只能艱難維持日常經營，利潤率較往年有所下降。融資需求方面，面對嚴峻的經營形勢，銀行惜貸現象較為普遍，小微企業存在融資難、融資慢、融資貴的原因主要有以下幾方面原因。

1.1 ? 融資難

受經濟大形勢影響，當前小微企業經營環境惡化，市場銷售量縮水，利潤率下降，導致部分小微企業出現停產、負責人跑路的現象，影響了企業信用。當前金融機構面臨的經營形勢更加嚴峻，授信風險多發，金融機構為切實加強授信風險防控，嚴把準入關，以優質客戶逐步替換抗風險能力差或風險不易管控、存在隱患的客戶，因此部分小微企業存在融資難問題。

1.2 ? 融資慢

企業方面，在為銀行提供授信資料的過程中，企業由于自身經營的特點，存在資料人為原因或客觀原因無法及時有效提供的情況，容易延長銀行授信時間;銀行方面，受經濟形勢影響，銀行需多方面、全方位了解企業的各類信息，例如民間借貸等情況，容易延長企業的授信期限。

1.3 ? 融資貴

金融機構為保障日常經營，普遍已將各類費用降至國家規定的最低標準，但目前貸款利息仍是企業主要的融資成本支出。第三方公司因屬于獨立經營，不受金融機構監管，在收費方面成為企業第二大融資成本。

2 ? ? ?W銀行小微企業貸款質量情況分析

根據沿海Q地區W銀行統計的小微企業貸款數據可以看出小微企業貸款質量。為了能夠更為直觀的進行比較和分析，根據數據作圖，如圖1所示。

沿海Q地區W銀行的小微企業貸款質量總體上良好，但是關注、次級、可疑和損失類所占比例為22%，應予以重視。

目前W銀行小微企業出現不良貸款及風險貸款的原因主要有以下幾方面。

2.1 ? 客觀因素

受宏觀經濟情況影響，企業經營壓力加大，資金鏈緊張，銀行融資受阻時便轉向民間借貸等社會渠道融資應急，負擔更加沉重，最終導致資金鏈斷裂。W行不良貸款及風險貸款多戶成因都涉及民間融資。

銀行業金融機構對企業過度授信，企業多頭授信，成為引發不良貸款的誘因。關聯企業、擔保圈（鏈）之間的風險傳遞，當關聯企業、擔保（圈）鏈中一家企業出現風險，代償壓力會通過擔保鏈條迅速傳導，其他企業可能因或有支出壓力及代償等因素迅速形成風險。

2.2 ? 企業自身因素

公司治理結構不健全，實際控制權高度集中于一人，缺乏科學的授權機制，企業經營對實際控制人高度依賴，若實際控制人出現意外變故，將對企業造成毀滅性的打擊，喪失還款能力。企業為節約成本，在執行環保、安保等監管政策方面不到位，一旦國家和當地政府政策趨緊或其他因素，可能會被責令停產或加大其他處罰，企業經營必將受到嚴重影響，銀行債務也將面臨違約風險。企業經營決策失誤，對外投資失敗，試圖通過民間借貸緩解資金壓力，最終導致惡性循環引發資金鏈斷裂，喪失還款能力。客戶“有效資產”匱乏，風險承擔能力弱。借款人、擔保人雙方的土地、廠房甚至設備等皆為租賃或其名下的資產均已在他行抵押。一旦出現風險，W行即使訴訟及時，也無法查封到有效可變現的資產。

2.3 ? 銀行內部因素

因業務人員貸前調查不夠細致、貸后管理工作不到位和業務操作過程中存在違規、不盡職而造成授信業務風險，進而轉化為實質性的不良貸款并給不良貸款清收工作帶來障礙的情況也較為普遍。如貸前調查未能落實借款人及擔保人名下有效財產;合同簽訂未能遵守雙人面簽的規定;合同條款內容填寫錯誤或存在瑕疵;貸后檢查流于形式，未能及時掌握企業經營中存在的風險、資產轉移等情況;辦理抵押貸款時，人為過高評估抵押物價值等。

3 ? ? ?商業銀行小微企業融資風險因素分析

融資風險因素識別就是通過對大量和項目有關的信息資料實事求是地調查所有可能存在風險的事件，系統、持續地調查分析它們的來源和結果，嚴格分類，適時恰當地評價其嚴重程度，把握其發展趨勢。從商業銀行的角度考慮，風險主要包括兩類：系統風險和非系統風險[1]。

3.1 ? 系統風險

系統風險的概念是超出了項目自身范圍但與市場客觀環境有關的風險。系統風險并不能通過多元化投資來分散，因此系統風險又被稱為不可分散的風險或者市場風險[2]，包含以下幾個方面。

3.1.1 ? 信用風險

信用風險的概念是借款人不能及時全部償還商業銀行貸款而產生的違約可能性[3]。中國目前正在大刀闊斧地進行經濟結構調整，小微企業將會加速優勝劣汰，小微企業破產、關閉、退出、重組將在一段時間內長期存在[4]。同時，很多小微企業財務管理觀念薄弱，被短期利潤所吸引，造成其財務報表等數據不真實、不完整，可信度較低，再加上企業違約成本低，容易引起道德風險，以上原因也是小微企業容易產生信貸風險的重要內部原因。

3.1.2 ? 政策風險

在企業經營過程中，有時會因為政府指定的某項或某些政策而對企業乃至整個行業產生明顯影響，因這種影響而導致企業外部環境變化的風險即為政策風險。中國正在努力調整經濟結構促進轉型和升級，積極找尋新的增長點和動力所在。在此背景下，許多小微企業會因技術、產品不達標或無力研發、改革新技術而經營困難，有的企業會因經營不善而被迫關閉，導致商業銀行面臨政策風險。

3.1.3 ? 行業風險

任何企業都存在于行業之中，整個行業的生存發展狀況與企業的生存與發展密切相關。小微企業因行業周期而引發的風險就是行業風險。一般來說，當整個行業處于衰退期，市場發展前景及市場潛力將不被看好，技術和生產工藝難再提高，企業的盈利能力將會有相當大的不確定性[5]。此時，極易引發行業風險。另外，因行業具有周期性，當某個行業處于低谷時，整個行業的小微企業面臨風險就會加大。

3.1.4 ? 市場風險

小微企業在發展過程中，因小規模生產和分散經營的特征，更易受到市場變化、價格調整等因素的影響進而產生潛在資產的損失[6]。如上漲的原材料價格、用工成本、融資成本，緊張的能源供應和供應鏈其他環節、大量減少的訂單等對小微企業造成了強烈沖擊。另外，貸款利率在民間借貸因素的影響下也相應被推高，再加上生產要素開始上漲等因素，導致小微企業的經營成本不斷攀升，營運資金不斷下降，市場風險加大，為小微企業融資帶來了嚴重的市場風險。

3.2 ? 非系統風險

非系統風險來自小微企業本身的商業活動和財務活動，項目實體可以自行管理和控制的風險，比如：小微企業的研究與開發、管理水平、廣告推銷活動以及法律訴訟等，并且以上風險基本上可以通過多元化投資組合分散，所以又稱為可分散風險或公司特有風險[7]。

4 ? ? ?對策與建議

從商業銀行視角下的小微企業融資風險因素來看，就銀行而言應將精力放在關注企業重大事項方面，同時在授信審批環節優化授權審批模式，應突破傳統的擔保方式，推進小微金融服務創新。同時，應加大對第一還款來源的重視程度，不能單以抵押物評估還款能力[8]。從小微企業自身角度出發，在基礎薄弱的前提下，更應當積極努力地提高生產技術水平，增加產品科技含量，增強市場競爭力，更加充分地去抵抗市場風險;同時應當強化管理水平，提升財務管理能力和資金運用效率，強化風險意識和信用水平，實現自身良性健康發展。小微企業自身需強化學習財務管理知識，提高信用風險意識，同時健全本身的監測機制，防范管理風險，并且不斷加強經營創新，提高自身競爭力。

主要參考文獻

[1]姜風旭.我國小企業融資困境對策研究[D].大連：東北財經大學，2011：17-19.

[2]陳 蓉.小微企業信貸融資的法律問題研究[J].沈陽大學學報，2012（2）：31-33.

[3]李曙光.小微企業融資法律亟待升級[J].資本市場，2012（3）：21-22.

[4]小微企業融資難的表現原因及對策[J].課程教育研究，2015（16）：237-238.

[5]高正平.中小企業融資新論[J]中國金融研究，2004（8）.

[6]中國人民銀行研究局.中國中小企業金融制度報告[R].北京：中信出版社，2005.

[7]李麗霞，徐海俊，孟菲.我國中小企業融資體系的研究[J].中國科學管理研究，2005（8）.

[8]秦媛，中小企業債務融資風險識別與評估研究[D].鎮江：江蘇科技大學，2011.