企業自愿性碳信息披露適應性研究

[摘 要] 隨著我國碳排放權交易市場的穩健發展，在相關碳信息披露體系建立之前，碳信息披露仍將是一個熱點問題。從自愿性碳信息披露入手，選取《CDP 2017中國氣候變化報告》中積極回應的20家上市公司為樣本，通過手工查閱上市公司年報、社會責任報告等相關資料，在統計分析其碳信息后，研究自愿性披露方式對企業碳信息披露的影響，指出強制性碳信息披露才是大勢所趨，并為其發展提出相關建議。

[關鍵詞] 碳披露;自愿披露;強制披露;CDP

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.34.036

1 引言

自“巴黎協定”以來，全球氣候問題已成為世界各國可持續發展的重大挑戰。我國積極回應并作出突出貢獻，國家碳排放權交易市場是中國利用市場機制控制和減少溫室氣體排放的重要舉措。相較于其他國家碳信息披露的成熟體系，我國目前碳信息披露未形成完整體系，國家關于碳信息披露的相關規章制度屈指可數，碳信息披露相關體系標準亟待建立。2010年以來，CDP全球環境信息研究中心通過對中國企業的環境信息進行調查問卷分析，以調查中國企業的碳信息披露情況。回應的披露企業從起初的9家到2017年已經上升到25家，從企業回復的數量和質量都有了大幅提升。當前我國碳信息披露主要還是以自愿性披露為主，大多數企業都是通過社會責任報告或可持續發展報告等表外披露的方式來進行披露。文章著眼于自愿性碳信息披露，結合所涉及的20家上市公司報告，對其碳信息進行統計分析，進而對自愿性碳信息披露在我國的適應性進行研究。

2 自愿性碳信息披露在中國的適應性

2.1 我國碳信息披露現狀

我國的碳信息通常與環境信息、社會責任信息等一起披露，披露方式以自愿性披露為主，部分企業受政策、制度的影響以強制性方式披露。雖然目前我國碳信息披露還處于初步發展階段，但通過2017年CDP中國報告來看，中國的自愿性碳信息披露已取得了很大進展。從意識觀念層面來看，無論是國家、企業還是公眾，對環境信息的披露越來越關注。從披露內容和披露數量層面，2017年我國碳信息披露獲得了很大提升，中國移動連續兩年作為唯一一家內地企業入選CDP全球氣候變化最高評級A名單，部分非樣本企業主動通過CDP進行碳信息披露，企業對于碳信息披露的認識顯著提高。

2.2 自愿性披露對企業信息披露產生的影響

為研究其適應性問題，文章選取CDP 2017中國報告中涉及的20家上市公司為研究對象，通過對上市公司的年度報告、社會責任報告等相關資料進行手工查閱，從中獲取有關碳信息資料，以此對其碳信息披露情況進行統計分析，從而發現自愿性披露對企業的影響，進而說明自愿性披露并不適合中國碳信息披露的發展。

2.2.1 自愿性碳信息披露對行業分布的影響

自愿性碳信息披露使得碳信息披露的行業分布呈現了一定的規律性。高排放、高污染企業在碳信息披露方面表現一般，這類企業往往更在意披露所造成的負面壓力;低排放、低污染企業通常也不會對碳信息披露表現出極大的熱情，這類企業往往覺得沒有必要，也沒有投資者關注其披露信息;反而處于中間地段的企業披露熱情更高?！禖DP 2017中國報告》中所涉及的20家上市公司分布在9個行業，企業基本集中在污染、排放量均適中的行業。其中金融業企業占比（25%）最高，以交通銀行為首的銀行證券公司對于碳信息披露的積極性較高，銀行證券類公司通過大力發展綠色金融，不斷將金融資產引入綠色環保產業，以此來實現低碳減排的目標。積極主動的碳信息披露更有助于其獲得國家政策上的傾斜以及業績的提升。相反，制造業、采礦業等高污染、高排放量行業自愿性碳信息披露少之又少。高污染、高排放量企業對于碳信息披露的規避也是情理之中，畢竟這與公司股東的利益、公司的業績和聲譽息息相關。公司決策者擔心碳信息披露會造成公司股價的波動，會影響國家的政策優惠、政策補助的減少，更重要的是污水處理等環保設施的購置會使企業環境成本增加，環保壓力增大。

2.2.2 自愿性碳信息披露對相關碳信息披露的影響

整合相關資料，從披露方式來看，目前中國企業主要以自愿碳信息披露為基礎，企業具有高度選擇權。雖然自愿披露的公司高達16家（占比80%），但仍有4家公司被要求強制披露。這是因為證監會發布了《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號》（2016），要求屬于環境保護部門公布的重點污染物排放單位按規定披露公司及子公司主要污染物排放等相關信息。進一步分析，20家上市公司的上市地點在香港（含兩地）的高達17家（占比85%），通過調查發現上述公司自愿性碳信息披露還受香港聯交所發布的《環境、社會與管制報告指引》的影響。該指引提出了“不遵守則解釋”的要求，大多數公司據此發布了《環境、社會與管制報告》，公布了關鍵指標及數據。這些文件在一定程度上也促進了自愿性碳信息披露向強制性碳信息披露的過渡，為強制性碳信息披露奠定夯實的基礎。

從披露途徑和披露范圍來看，自愿性披露方式使得各企業碳信息披露途徑、披露范圍及碳信息質量差距甚大，企業間碳信息缺乏可比性和可獲取性。我國碳信息主要從年報、企業社會責任報告等幾個方面來獲取。從表1來看，11家公司選擇在社會責任報告中進行披露。企業對碳信息披露一般采用表外披露的方式。參照國際上溫室氣體排放范圍的劃分，一半以上（55%）的公司分別披露了范圍一和范圍二的排放數據。披露范圍三的排放數據僅有2家，大多數公司往往忽略統計監測范圍三的數據。對于政府監管部門和投資者來說，這使得碳信息的理解難上加難，無法判斷排放數據的劃分。

2.3 強制性碳信息披露是大勢所趨

結合以上分析，自愿性披露方式弊端多，并不適應中國碳信息披露的長期發展。自愿性披露所導致的碳信息缺乏可比性、可靠性以及可理解性等這些問題，僅靠企業自身和市場環境是無法避免的。披露碳信息完全取決于企業的自愿和主觀推動，無法滿足中國蓬勃發展的碳交易市場體系，它也無法滿足政府監管部門和投資者對碳信息的需求。從我國實際發展情況出發，考慮到碳交易市場以及碳信息披露的長遠發展，自愿性披露無法更好地推動企業碳信息披露發展，強制性碳信息披露是目前我國發展的趨勢。

3 為強制性披露鋪平道路

3.1 吸收國際優秀經驗，構建中國特色碳信息披露體系

英國是世界上最早進行強制性碳信息披露的國家，也是世界上第一個要求在年度報告中強制披露溫室氣體排放信息的國家。國際上其他非營利組織CDP 從2000年以來一直致力于碳信息披露項目，要求全世界企業公開碳排放信息的細節，推動各個國家碳信息披露發展進程。這些努力為我國強制性碳信息披露的發展提供了參考范本。

3.2 出臺制度文件，完善和健全碳信息披露規范

中國正處于碳信息強制性披露的摸索階段。我國應該順應碳信息披露發展的需要，加快形成完整的碳信息披露規范體系。制定碳信息披露標準，統一披露路徑、范圍和內容，統一碳排放數據計算口徑，規定碳信息披露項目，加強碳信息披露相關立法，輔之以獎懲措施，讓企業能夠依章披露。

參考文獻：

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[4] CDP.CDP climate change report 2017[EB/OL].http：//www.cdp.net/zh.

[作者簡介]張琛蓉（1995—），長安大學經濟與管理學院財務會計系研究生，研究方向：財務會計。