情景式學習財務成本管理

福曉紅

[摘 要] 作為一名基層財務培訓老師，最初接觸中級會計師備考學員的時候，百分之八九十的同學表示懼怕財務管理，因為從沒接觸過，害怕計算。在企業實務中并沒有那么廣泛的應用，并且在成為中級會計師前，過于理論化的財務成本管理顯得晦澀難懂，撲面而來的知識量和公式數量也讓學員望而卻步。文章從情景式學習入手，簡單論述了學習財務成本管理的具體方法。

[關鍵詞] 中級財務成本管理; 組織形式; 財務目標; 利益沖突; 財務管理體制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.34.168

1 情景式學習財務成本管理的具體方法

（1）中級財務成本管理實際上就是一個劇本，我們是主角——財務軍師。第一章總論首先引導我們進入一家企業或公司，教我們識別它的組織形式，有個人獨資企業、合伙企業和公司制企業。

（2）了解各種組織形式的優缺點：個人獨資企業，投資人是一個自然人，承擔無限債務責任，隨著業主的死亡而自動消亡，所有權轉讓比較困難，難以從外部獲得大量資金用于經營，繳納個人所得稅;合伙企業，投資人兩個或兩個以上的自然人，有時也包括法人或其他組織，承擔無限連帶責任，合伙人死亡一般不影響合伙企業的存續，合伙人對外轉讓其所有權時需要取得其他合伙人的一致同意，較難從外部獲得大量資金用于經營，繳納個人所得稅;公司制企業，投資人多樣化，承擔有限債務責任，企業壽命無限存續，容易轉讓所有權（公司的所有者權益被劃分為若干股權份額，每個份額可以單獨轉讓，無須經過其他股東同意）。融資渠道較多，更容易籌集所需資金，繳納個人所得稅和企業所得稅，存在所有者與經營者之間的代理問題。

（3）接下來從公司的角度樹立財務目標，從利潤最大化、股東財富最大化、企業價值最大化到相關者利益最大化，找到運用更有益的核算方法把各種指標最大化，體現出財務人的價值，為企業更好的運營更有方向的增值出謀劃策。強調股東首要地位，這些利益最大化都是以股東利益最大化為基礎的。相關內容對應核算公式：

①利潤最大化：利潤=收入-成本-費用

②每股收益最大化：每股收益=利潤/股數

③股東財富最大化：股東財富=每股市價×股數

④企業價值最大化：企業價值=所有者權益市場價值+債權人權益市場價值

企業價值=未來現金流量

公司和公司也是有差異的，對應自己的條件找到適合應用的核算手段，比如上市公司有公開的交易場所，有公開的股價，因此可以量化。而非上市公司，沒有活躍的股票交易場所，因此無法量化它的股價。

（4）接下來出場的人物：股東、經營者、債權人等，他們之間的關系如何、矛盾沖突我們怎么想辦法去平衡。盡量使大家勁往一處使、形成利益共同體。

所有者與經營者的利益沖突，經營者希望在創造財富的同時，能夠獲取更多的報酬、更多的享受，并避免各種風險;所有者則希望以較小的代價（支付較少報酬）實現更多的財富。

參考協調措施：約束措施：解聘（所有者約束）、接收（市場約束）;激勵措施：股票期權、績效股。

所有者與債權人的利益沖突，所有者可能要求經營者改變舉債資金的原定用途，將其用于風險更高的項目，增大償債的風險，降低了債權人的債權價值;所有者可能在未征得現有債權人同意的情況下，要求經營者舉借新債，增大償債的風險，致使原有債權的價值降低。

采取措施有：第一，限制性借債：債權人通過事先規定借債用途限制、借債擔保條款和借債信用條件，使所有者不能通過左邊兩種方式削弱債權人的債權價值;第二，收回借款或停止借款：當債權人發現企業有侵蝕其債權價值的意圖時，采取收回債權或不再給予新的借款的措施，從而保護自身權益。

接收如何理解呢？如果經營者決策失誤，經營不力，績效不佳，該企業就可能被其他企業強行接收或者合并，相應經營者也被解聘。就是市場上弱肉強食，因此接收是市場約束經營者的方法。

加強內部人控制為何不能協調所有者與經營者的矛盾？內部人控制是指現代企業中的所有權與經營權（控制權）相分離的前提下形成的，由于所有者與經營者利益的不一致，由此導致了經營者控制公司，即“內部人控制”的現象。其實這里說的內部人指的就是管理者。因為對于公司來說，股東都屬于外部資本投入者，這些管理人員才是企業真正的內部管理人員。這里管理層與股東已經出現矛盾了，現在再加強內部這些管理人員的控制，那股東的權利更得不到保障了。

（5）不僅要協調各方關系，還要制定管理規則，財務管理體制分三大類：

集權型：企業對各所屬單位的所有財務管理決策都進行集中統一，各所屬單位沒有財務決策權;企業總部財務部門不但參與決策和執行決策，在特定情況下還直接參與各所屬單位的執行過程。優點是，企業內部的各項決策均由企業總部制定和部署，使決策的統一化、制度化得到有力的保障;有利于在整個企業內部優化配置資源，有利于實行內部調撥價格，有利于內部采取避稅措施及防范匯率風險等。缺點是，集權過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力;可能因為決策程序相對復雜而失去適應市場的彈性，喪失市場機會。

分權型：企業將財務決策權與管理權完全下放到各所屬單位，各所屬單位只需對一些決策結果報請企業總部備案即可。優點是，有利于針對本單位存在的問題及時作出有效決策，因地制宜地搞好各項業務;有利于分散經營風險，促進所屬單位管理人員及財務人員的成長。

缺點是，各所屬單位大多從本單位利益出發安排財務活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序。

集權與分權相結合型：其實質就是集權下的分權，企業對各所屬單位在所有重大問題的決策和處理上實行高度集權，各所屬單位則對日常經營活動具有較大的自主權。優點是，在制度上，企業應制定統一的內部管理制度;在管理上，利用企業的各項優勢，對部分權限集中管理;在經營上，充分調動各所屬單位的生產經營積極性。缺點暫無。

集權的優點即分權的缺點，集權的缺點即分權的優點。

采用哪種管理體制要考慮的因素有業務關系、資本關系等。

公司如處于初創期，企業經營風險高，財務管理模式偏重集權模式。

如實施縱向一體化戰略的企業，要求各所屬單位保持密切的業務聯系，各所屬單位業務聯系越密切，就越有必要采用相對集中的財務管理體系。

（6）地點人物都具備了，背景條件就是動態的各種經濟環境、技術環境、金融環境及法律環境等。經濟環境尤為重要，內容也最為廣泛，包括經濟體制、經濟周期、經濟發展水平、宏觀經濟政策及通貨膨脹水平等。

第一，經濟周期。經濟周期中不同階段的財務管理戰略。

設備投資： 復蘇期增加廠房設備;繁榮期擴充廠房設備;衰退期停止擴張、出售多余設備、實行長期租賃;蕭條期建立投資標準、放棄次要利益。

存貨儲備：復蘇期建立存貨儲備;繁榮期繼續建立存貨;衰退期削減存貨、停止長期采購;蕭條期削減存貨。

人力資源： 復蘇期增加勞動力; 繁榮期增加勞動力; 衰退期停止擴招雇員; 蕭條期裁減雇員。

產品策略： 復蘇期開發新產品; 繁榮期提高產品價格、開展營銷規劃;衰退期停產不利產品;蕭條期保持市場份額、壓縮管理費用。

注：從設備投資、存貨儲備、人力資源、產品策略四方面對比掌握不同階段的戰略。

第二，通貨膨脹對企業財務活動的影響。一是引起資金占用的大量增加，從而增加企業的資金需求;二是引起企業利潤虛增，造成企業資金由于利潤分配而流失;三是引起利潤上升，加大企業的權益資金成本;四是引起有價證券價格下降，增加企業的籌資難度;五是引起資金供應緊張，增加企業的籌資困難。

企業應當采取的防范措施。在通貨膨脹初期：進行投資可以避免風險，實現資本保值;與客戶應簽訂長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失;取得長期負債，保持資本成本的穩定。在通貨膨脹持續期：采用比較嚴格的信用條件，減少企業債權;調整財務政策，防止和減少企業資本流失等。

2 結語

綜上所述，把中級財務成本管理第一章這樣有情節的串聯起來，產生動態聯想，第一章總論的部分內容變得有序而生動，如講故事般拉開了財務成本管理學習的大幕，把散落的知識點串起來，有情節的理解記憶，財務管理就不那么面目可憎了。同時讓學員們了解其實用性，不僅僅是為了考試，更是為了更好地帶入自己工作中運用，讓自身增值變成企業不可或缺的一部分，成為企業中最好的助力幫手。

參考文獻：

[1]財政部中財傳媒全國會計資格考試輔導用書編寫組.2019年度全國會計專業技術資格輔導教材：財務管理[M].北京：經濟科學出版社，2019.