探究“互助基金+擔保公司”模式下的小企業發展思路

孔令亮

（安吉縣產業投資發展集團有限公司，浙江 湖州313300）

1 引言

隨著經濟全球化進程的不斷深入，我國小型企業在數量不斷增加的同時，所需面臨的競爭壓力也越來越大，與此同時，為促進小型企業在市場競爭中的健康發展，聯保互助或者是核心企業擔保等措施也隨之出現。但在現如今市場運行機制的影響下，其互助擔保與信息公開的作用并未得到充分發揮，銀行在融資保障與信息需求未滿足的情況下，也無法有效幫助小型企業解決融資困難的問題。由此可見，及時加深對“互助基金+擔保公司”作用的探究非常重要，進一步為我國小型企業健康穩步的發展奠定基礎。

2 “互助基金+擔保公司”模式下小企業的發展現狀

2.1 參與互助擔保的企業數量比較多

根據有關調查報告顯示，自2015 起我國實行“互助基金+擔保公司”模式的小型企業，數量呈逐年遞增的趨勢，這也是“互助基金+擔保公司”模式成為小型企業融資重要渠道的體現。與此同時，擔保總額也是企業對外信用的代表，簡單來講，擔保總額與企業負債其實是成正比的關系，總額越大企業需要面臨的風險也越大，在參與數量不斷增加的情況下，很多小型企業選擇通過集群互助擔保融資的方式，使自身運行過程中對資金的需求得到滿足。

2.2 過度擔保的問題比較嚴重

從有關條例規范中可知，企業對外擔保總額須控制在自身凈資產的50%之內，但根據近年來有關數據顯示，部分小型企業仍存在違規現象，尤其是近幾年甚至有一些小型企業，出現凈資產擔保率大于200%的情況，這代表過度擔保問題依然十分嚴重。

與國外的“互助基金+擔保公司”相比較來看，這一模式在我國出現與發展的時間并不長，不僅相關規定條文不夠完善，小型企業在互助擔保的過程中，也未能受到有效的監督規范。再加上現如今多數企業愿意承擔擔保風險，通常是為了獲取相互擔保的機會，如此極易導致擔保鏈與擔保圈出現混亂，另外，在以集群為單位的互助擔保方面，銀行業審查制度也依然不夠健全，很多小型企業在自身資產狀況不足以擔保的情況下產生擔保行為，不僅會增加小型企業融資風險，也為其今后發展埋下了隱患。

2.3 小企業盈利能力比較差

實際上，在我國小型企業應用“互助基金+擔保公司”模式的初始階段，未參與互助擔保融資的小型企業，年平均凈資產收益率明顯高于參與的小型企業。由此可見，采取“互助基金+擔保公司”模式進行融資的小型企業，多數不僅盈利能力比較差，其對于擔保風險的識別與管理水平也遠遠不足，進而在自身抗風險能力較低的情況下，增大風險出現的機率。

3 “互助基金+擔保公司”模式下小企業發展的策略

3.1 確保互助擔保基金設計的合理性

我們可以將“互助基金+擔保公司”模式，看作連接銀行與產業集群會員企業的紐帶，通常情況下，其能夠使二者形成共同享受利益、共同承擔風險的局面，基于此，互助擔保基金設計的合理性必須要得到保證。首先，小型企業必須要遵循可持續發展的原則，在互助擔保基金持續增加的情況下，不斷提高的貸款擔保要求也能得到滿足；其次，應確保信息互通的有效性，在“互助基金+擔保公司”模式下，創建包括產業集群、企業以及銀行的信息共享平臺；再次，此模式應具備較強的篩選能力，在為銀行提供相應信用評判標準的基礎上，使銀行對信用風險管理的嚴格性提升；最后，應實現業務流程簡化或者是風險容忍范圍擴大，以使企業與銀行業務效率的需求得到滿足。

3.2 合理設置互助擔保基金的目標

“互助基金+擔保公司”模式主要是以小型企業的現狀與前景為基點，運作方式也更趨向于市場化與企業化，在利益共享的同時，風險也必須要共同分擔。與此同時，相關人員也必須確保互助擔保基金設定的合理性，具體內容如下：實現短期內對擔保與運營風險的控制，進而為小型企業貸款提供更全面的信用擔保，幫助產業集群打通融資通道；將產業集群中小型企業的綜合能力有效提升，把與小型企業的共同成長作為長遠目標，一方面促進社會整體信用水平的提高，另一方面結合有關政策法規的設計情況，吸引銀行、再擔保與再保險機構共同投資，營造出多方風險共擔的局面。

另外，“互助基金+擔保公司”模式的運行原理也必須得到明確，其作為一類復合式專家型擔保基金，基本上以產業集群為運行的基礎，將自愿與互助互利的原則貫徹到底，幫助集群內小型企業的融資擔保，并交給專業化的管理隊伍經營。受到投資主體流動性的影響，其資金進入與退出的自由程度較高，因此，其開放性的特征也比較明顯，同時也由基金持有企業間信用支持的相互提供，形成相輔相成的互助局面，為小型企業銀行貸款問題的有效處理提供幫助[1]。

3.3 科學創建基金委員會

對于產業集群下的小型企業而言，在采取“互助基金+擔保公司”模式的情況下，基金委員會擁有相應的最高權力，不僅能對大量基金的使用起決定性作用，也須結合實際情況制定章程與管理規范，并確保其合理性，與此同時，專業化基金管理隊伍的選擇也非常關鍵，其需要在此模式中負責基金的運行管理，在合理管理擔保風險的基礎上，接受基金委員會的監督與考核。

除此之外，執行委員的選擇必須嚴格且謹慎，但其中一人必須來自于合作的銀行，以實行對基金運營有代表性的監督，再創建一個完善的信息共享、互動平臺，使基金平臺運營得到更全面的監管，進一步使企業經營信用得到約束。再擔保與再保險的引入也十分關鍵，其能夠在很大程度上增加小型企業的風險補償能力，從而增強銀行貸款的保障。在推動運營不斷規范化的情況下，須實現對信用風險的控制，通過信息共享以及各類行之有效的監督措施，保證參與的各方都能實現利益最大化。在這種大背景下，產業集群中會有更多的小型企業參與進來，在各方協同發展得以達成的基礎上，為產業集群的整體發展提供推動力量[2]。

3.4 結合實際情況建立信息平臺

站在“互助基金+擔保公司”模式的角度上來看，若想真正意義上充分發揮其重要作用，信息管理平臺的及時創建不容忽視，參與的小型企業須按照要求，提供具體經營情況與信用情況，再由專業人員將其存入數據庫，創建成員企業檔案。另外，信息管理平臺的有效創建，也能為參與此模式的各方提供所需的、非保密的數據信息，在各方均能發布信息的基礎上，促進信息交流互動效率的提升，同時在網絡上實行統一管理，不僅能使基金經營更加規范化，也能保證各方信息發布的有效性。同時，數據庫也應及時錄入成功貸款的企業情況，可以設置在貸款到期的前一段時間，由系統向抵款企業自動傳送提示信息，以督促其按時還款。

4 結語

總而言之，在新時代、新形勢的影響下，很多小型企業如同雨后春筍般不斷涌現，同時就經濟市場目前整體情況來看，其在未來發展的過程中，有著十分廣闊的進步空間。尤其是在“互助基金+擔保公司”模式的積極作用下，小型企業能夠在運行過程中，及時有效地解決資金問題，而也正是如此，其才能在確保自身于市場競爭中占據一席之地的基礎上，獲得更快、更好的發展。