公司投資海外業務的財務風險應對

劉君芳

（中國廣核電力股份有限公司，廣東 深圳581000）

1 引言

國內越來越多的企業也在不斷地擴大規模，并且對國家“走出去”的政策積極響應，已經開始投身于國際市場，并開展海外投資業務，雖然大部分企業在投資海外業務中獲得了比較可觀的收益，但是也有部分企業因為缺乏對財務風險的有效方法，造成了嚴重的經濟損失。產生這種情況的主要原因是海外投資項目具有一定的特殊性，并且也會受到多種因素的影響，使其財務風險非常復雜，只有對風險進行準確地識別，并采取有效的應對措施，才能夠使企業得到長久性的收益。

2 海外業務風險類別

對于公司的投資海外業務來說，其往往會面臨各種各樣的風險，從而對公司的經濟效益造成直接的影響，其中具體的風險類型如下。

2.1 政治風險

所謂政治風險指的就是投資企業所在的國家與我國的政治環境不同、政策法規方面的變化、政局的不穩定等，這都有可能為海外投資企業造成經濟損失。具體包括內亂與戰爭、政局不穩定、對外關系比較緊張、國有化以及外交關系緊張等，這都屬于政治風險。

2.2 法律風險

如果投資企業在投資所在國家中違反了相關的法規、法律或者其他相關的規定，不僅會為企業帶來經濟風險，而且也會降低企業的聲譽。在這其中主要包括知識產權風險、法律糾紛風險以及合同履約風險等，其均屬于法律風險。

2.3 經濟風險

經濟風險主要指的就是海外投資企業因為匯率的變動、宏觀經濟環境等因素的影響，導致其海外項目在執行的過程中，對企業的經濟效益造成影響。其中主要包括外匯風險、環境風險以及稅務風險等。

2.4 溝通風險與跨文化交流的風險

因為海外投資的企業其所在國家的民族文化與我國的民族文化存在一定的差異，甚至有一定的沖突，從而導致企業的聲譽與經濟受到損失，其中具體包括社會責任風險、工作效率風險以及溝通與交流風險等。

2.5 財務風險

財務風險主要所指的就是，因為企業對財務的評估、分析、支付以及融資等經營活動而形成的一種風險，其中主要指的就是融資風險、價值評估的風險、整合成本風險以及支付的風險等多方面內容。

2.6 技術風險

因為科學技術的不斷發展，企業的生產與經營方式也發生了改變，這樣一來也就提高了風險發生的幾率。技術風險主要包括知識產權與專利風險、技術標注統一風險、技術保護風險以及設備兼容性風險等。

3 海外業務風險識別

3.1 強化風險信息收集

企業應該派遣專門的信息收集工作人員，針對海外項目風險管理的內部與外部的相關信息進行收集，其中具體包括以往風險信息以及未來風險的預測信息等，從而為企業進行風險評估提供有效的信息憑證。在這其中主要包括法律風險相關信息、政治風險相關信息、財務風險相關信息、經濟風險相關信息、跨文化交流風險相關信息以及技術風險相關信息等。

3.2 風險分析、評估

按照收集人員所收集的相關的初始風險信息，利用開會討論、專家分析、調查問卷、與行業標桿進行比較以及歷史數據分析等方法對海外項目開展與管理過程中所存在的相關風險進行識別，而后對所識別出的風險事件進行分類與整理。

從風險的源頭、已有的應對措施、相關的管理規定與制度、風險發生的幾率以及風險所具有的影響力等多方面對風險事件開展綜合性的總結與分析。對于已經識別出的風險，應該從外部因素與內部因素兩個方面進行分析，從而總結風險發生的原因，確定發生風險的具體根源[1]。外部因素主要指的就是經濟環境、法律環境、行業環境、自然環境、政治環境、技術條件、外部市場需求以及行業競爭等方面。內部因素主要指的就是企業內部制度、人員、工作流程、組織以及內部利益的需求等方面。

4 海外業務風險規避與控制

4.1 借助國家優惠政策

進行海外投資的企業應該充分地借助國家所制定的相關優惠政策，從而推動企業與所在國家的經濟貿易合作，同時，企業也必須要將政府部門所主導推動的相關投資與貿易項目，確保自身的投資能夠與政府的要求相符合，并且企業也需要向具有國家銀行融資擔保的相關項目進行投資，這樣一來就能夠有效地避免項目夭折的可能，并且也可以有效地避免資金無法快速回籠的相關風險。此外，企業應該積極地利用國際一流的進出口銀行資信以及出口信用的相關保險政策，從而確保企業能夠及時收匯，也能夠進一步保證企業投資項目出口的安全性與順利性。

4.2 提升經營貿易質量和國際競爭力

企業必須要重點提高自身經營貿易的質量與其在國際市場中的競爭力，只有這樣才能夠確保企業在國際經濟市場中站穩腳跟，并促進企業的進一步發展。現如今的國際市場，已經從原始的價格競爭環境轉變成為技術競爭與質量競爭的局面，在這種新的行業標準與貿易規則的前提條件下，且在這種環境保護、生產質量以及生產技術的大環境下，企業必須要確保自身在貿易交易過程中操作的靈活性，并且也要不斷地創新自身的生產技術，提高工藝質量，只有這樣才能夠真正地得到國際市場的認可，并且滿足消費者的需求，從而保障企業的經濟效益，有效地規避經營風險，促進企業的長遠發展。

4.3 利用金融工具規避商業風險

企業應該在進行風險控制的基礎上，采用金融工具進行金融衍生工具的相關業務，比如遠期結售匯、套期保值以及外匯期權等，這樣一來就能夠利用實際進行的貿易流來帶動企業資金流的具體運作，有效地提高風險控制的效果。在國際慣例中，應在所簽訂的合同中充分地考慮到匯率風險的相關條款，并對保值的條款進行規定，而后通過對計價周期分布的調整來降低貿易風險以及貨物價格變動的風險，從而降低匯率風險對企業所造成的損失。

除此之外，企業應該在項目開展前的階段，對項目的可行性進行充分的分析與研究，在不影響企業正常所使用的運轉資金的情況下，開展海外投資項目，同時建立有效的風險預警體系，針對可能存在的風險進行預測，并及時地把握國家現有的外匯政策與融資政策，靈活地采用多種融資渠道，爭取長期貸款。同時，企業內部應該設置專門的崗位進行匯率管理，從而有效地避免風險，對企業的負債進行管理，確保企業所具有的外匯風險能夠在可以接受的范圍內。此外，企業的相關財務管理人員必須要準確地掌握國際會計準則的變化趨勢，將國際會計準則作為自身工作的標準，考慮其與我國會計準則之間所具有的差異，及時調整，這樣一來就能夠使會計所制作完成的財務報表與其他國際化財務報表相符合。

4.4 建立信息共享平臺和機制

企業必須要隨著時代的發展，利用互聯網建立信息共享平臺與相關的制度，強化對行業風險與項目專項風險的研究，并多參與行業內部與市場所舉辦的相關經驗交流會，及時地做好經驗的總結，并充分地借鑒，將其作為企業自身風險防范的警示，及時地調整與修改企業自身的風險防范措施，有效地規避風險的發生。

5 結語

總而言之，企業所進行的海外投資業務屬于一項設計內容廣泛的系統化工程，比如文化、政治以及經濟等，這也就提高了其發生風險的幾率。所以，企業必須要在海外項目中建立有效的風險識別措施，并采用有效的方法措施，才可以保證企業在最大的限度內進行風險防范，從而確保企業能夠維持長期的運行與發展。