企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)與控制方案研究

【摘 要】我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展多元化，豐富了企業(yè)盈利方式，金融投資時(shí)企業(yè)常見的一種獲利方式，企業(yè)金融投資效益收到多種因素影響，例如：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)、企業(yè)投資具體操作等，投資收益存在不確定性，在高回報(bào)、高收益的獲取下伴隨的是投資高風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)在進(jìn)行金融投資時(shí)，應(yīng)充分考慮企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)實(shí)際情況、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)等，針對(duì)金融投資中常出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定有效預(yù)防措施，提升企業(yè)規(guī)避金融投資風(fēng)險(xiǎn)能力，保障金融投資安全，以提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的獲取。本文結(jié)合企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的基本含義以及企業(yè)金融投資常見風(fēng)險(xiǎn)類型，深入分析了企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)成因以及如何有效應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的措施，為規(guī)避企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)，豐富企業(yè)盈利方式多樣化，推動(dòng)現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展提供了寶貴的借鑒性經(jīng)驗(yàn)。

【關(guān)鍵詞】金融投資;風(fēng)險(xiǎn)類型;成因分析;控制策略

金融投資時(shí)企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)效益的主要手段，通過(guò)金融投資，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)閑置資金快速流動(dòng)，快速為企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)效益，為企業(yè)發(fā)展提供充足的資金，確保企業(yè)資金鏈穩(wěn)定。但是，在金融投資過(guò)程中，高收益伴隨的是高風(fēng)險(xiǎn)，一旦沒有及時(shí)有效的對(duì)金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效控制，會(huì)給企業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失，影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。所以，應(yīng)結(jié)合企業(yè)金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)因素，采取具有針對(duì)性的金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，降低企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)，以確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)、健康發(fā)展。

1.企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的含義

企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)具體指企業(yè)以現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的產(chǎn)品，通過(guò)購(gòu)買債券或股票方式對(duì)特定對(duì)象進(jìn)行投資，從中盈利。但是在金融投資過(guò)程中，存在許多不確定因素影響企業(yè)投資收益，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，嚴(yán)重影響企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)以及項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)類型

2.1基金投資風(fēng)險(xiǎn)

基金投資是企業(yè)金融投資中的主要模式，基金投資能夠在短時(shí)間內(nèi)將個(gè)人或者團(tuán)體的小額資金集中起來(lái)，集資人對(duì)基金市場(chǎng)進(jìn)行深入分析，投入市場(chǎng)以此獲利。基金投資安全性較高，但是也存在一定風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：具體指國(guó)家作為經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控主體，出臺(tái)相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向，基金作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一種，受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響;（2）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：主要來(lái)自企業(yè)自身發(fā)展中的影響。企業(yè)基金管理技術(shù)人員專業(yè)技能較差，不能及時(shí)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及基金中的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，嚴(yán)重影響基金收益，不能達(dá)到預(yù)期的收益目標(biāo);基金公司投資的企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，股票價(jià)格大幅度下降，基金投資收益會(huì)受到嚴(yán)重影響。

2.2證券投資風(fēng)險(xiǎn)

證券投資時(shí)企業(yè)金融投資中風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，但是面臨高風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)，投資收益也是相當(dāng)可觀的。國(guó)家大力推進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展多元化，投資項(xiàng)目多樣化，證券是國(guó)家大力扶持的金融投資項(xiàng)目之一，許多企業(yè)、商家為了獲取高額回報(bào)，都紛紛進(jìn)入證券投資市場(chǎng)。但是，進(jìn)行證券投資需要投資項(xiàng)目進(jìn)行全面評(píng)估，一旦出現(xiàn)盲目投資，不了解投資項(xiàng)目，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)加大，應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)較差，給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失，使企業(yè)陷入金融危機(jī)之中。

2.3衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)

衍生金融資產(chǎn)是金融投資中風(fēng)險(xiǎn)最高、獲利最大的項(xiàng)目。衍生金融投資具有較高的準(zhǔn)入門檻，投資資金數(shù)量較大，一旦衍生金融市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，較短時(shí)間內(nèi)衍生金融資產(chǎn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)，導(dǎo)致日常資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，尤其是一些中小型企業(yè)，尚處于企業(yè)發(fā)展之中，企業(yè)資金有限，甚至出現(xiàn)企業(yè)破產(chǎn)嚴(yán)重后果。所以，衍生金融雖然獲利極高，但是由于其風(fēng)險(xiǎn)不可控特點(diǎn)，應(yīng)慎重投資，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，有效實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，以確保企業(yè)能夠保持平穩(wěn)發(fā)展。

3.企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

3.1企業(yè)的投資決策水平較低

經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶動(dòng)了企業(yè)發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，企業(yè)為了能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提升競(jìng)爭(zhēng)力，保持自身優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大企業(yè)發(fā)展規(guī)模，拓展企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍，追求高利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)模式，企業(yè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目多元化，帶來(lái)較多的不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，甚至是破產(chǎn)。導(dǎo)致問(wèn)題產(chǎn)生的最主要原因就是企業(yè)管理人員并沒有充分結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展優(yōu)勢(shì)，企業(yè)發(fā)發(fā)展沒有明確的目標(biāo)定位，盲目的進(jìn)行經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的擴(kuò)張，金融資產(chǎn)的投資，照搬照抄其他企業(yè)成功的經(jīng)驗(yàn)，與企業(yè)自身發(fā)展實(shí)際存在一定差距。不同企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不同，財(cái)務(wù)管理模式也存在不同，管理人員一味的追求經(jīng)濟(jì)效益，忽視了企業(yè)實(shí)際情況，一味的追求標(biāo)新立異，對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展百害而無(wú)一利。此外，管理人員對(duì)于投資項(xiàng)目不了解，對(duì)于資金流向以及項(xiàng)目中的投資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效控制，極大的增大了企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.2財(cái)務(wù)信息監(jiān)管不到位

要想有效規(guī)避企業(yè)金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行深入分析探討，掌握其發(fā)展大致走向，以及對(duì)金融投資產(chǎn)品進(jìn)行全面了解是重要措施。信息化是當(dāng)下社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，極大的加強(qiáng)了數(shù)據(jù)信息的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)信息共享，財(cái)務(wù)人員通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)能夠獲取豐富的金融投資產(chǎn)品信息，但是，需要對(duì)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選，篩選出真實(shí)有效數(shù)據(jù)，作為企業(yè)金融投資的依據(jù)。一旦財(cái)務(wù)人員沒有對(duì)數(shù)據(jù)信息真實(shí)性進(jìn)行篩選，就會(huì)導(dǎo)致對(duì)金融投資產(chǎn)品出現(xiàn)錯(cuò)誤判斷，極大的加劇了企業(yè)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。此外，財(cái)務(wù)監(jiān)管工作不到位，導(dǎo)致一些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在錄入保存過(guò)程中出現(xiàn)錯(cuò)誤等問(wèn)題，也直接影響企業(yè)金融投資的定位，不利于為企業(yè)進(jìn)行金融投資決策提供強(qiáng)有力數(shù)據(jù)支持。

4.企業(yè)控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)的有效路徑

4.1建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

重視企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制，構(gòu)建完善企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制是有效應(yīng)對(duì)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。首先，企業(yè)管理人員，尤其是企業(yè)管理者以及財(cái)務(wù)人員應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)的重要意義，具備較高的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，制定完善合理的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。其次，成立企業(yè)專項(xiàng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控部分，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)企業(yè)投資中潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，能夠做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)解決，科學(xué)、合理的應(yīng)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)昂方向進(jìn)行明確定位，能夠有效避免企業(yè)出現(xiàn)盲目投資問(wèn)題，極大的降低企業(yè)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。最后，需要建立風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)警機(jī)制，能夠及時(shí)準(zhǔn)確的掌控投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，提升企業(yè)控制投資風(fēng)險(xiǎn)能力，使企業(yè)獲得與預(yù)期目標(biāo)一樣的收益。同時(shí)，在應(yīng)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠冷靜處理、從容不迫，始終確保企業(yè)有足夠的資金進(jìn)行日常項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)，促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康、穩(wěn)步發(fā)展。

4.2加強(qiáng)建設(shè)投資管理人員的隊(duì)伍

企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久發(fā)展，人才是核心，是提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的有力基礎(chǔ)。人才作為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在實(shí)力，對(duì)企業(yè)發(fā)展具有重要作用。所以，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)金融投資高回報(bào)，有效控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)因素，應(yīng)積極引進(jìn)專業(yè)化金融投資管理人才，為企業(yè)金融投資實(shí)現(xiàn)深入發(fā)展儲(chǔ)備優(yōu)秀人才隊(duì)伍。同時(shí)，企業(yè)需要設(shè)置專門的金融投資管理部門，深入分析影響企業(yè)金融投資的因素，有效規(guī)避企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，可以結(jié)合獎(jiǎng)勵(lì)制度，對(duì)工作中表現(xiàn)突出的人才，給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，例如：加薪、升職等，能夠極大的調(diào)動(dòng)員工工作積極性。企業(yè)需要定期對(duì)金融投資管理人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，聘請(qǐng)專業(yè)講授理論知識(shí)，傳授實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不斷提升金融投資管理人員專業(yè)水平，有效應(yīng)對(duì)企業(yè)投資中的風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題，幫助企業(yè)做出準(zhǔn)確投資決策。

4.3防范財(cái)務(wù)信息失真

在進(jìn)行金融投資項(xiàng)目決策時(shí)，準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息是確保投資成功的基礎(chǔ)。應(yīng)結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表以及經(jīng)營(yíng)計(jì)劃作為基本依據(jù)，全面深入分析金融投資項(xiàng)目中存在風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)預(yù)期獲利目標(biāo)，能夠及時(shí)對(duì)企業(yè)投資中的風(fēng)險(xiǎn)采取預(yù)防措施。企業(yè)投資管理人員在決策者做出項(xiàng)目投資時(shí)，應(yīng)向決策者提出合理化建議，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行利弊分析，避免錯(cuò)誤的市場(chǎng)信息以及價(jià)值判斷影響決策者投資決定。

5.結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)多樣化，為企業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的資金支持。金融投資是現(xiàn)代化企業(yè)獲利的重要方式，但是高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，需要有效控制企業(yè)金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)因素，才能確保投資成功。做好投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，構(gòu)建完善金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提升金融投資管理人員專業(yè)水平，篩選真實(shí)的市場(chǎng)信息，提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告，都是有效規(guī)避企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的重要準(zhǔn)備與措施，降低給企業(yè)帶來(lái)的影響，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益統(tǒng)一，促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：張靈燕，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員。