區塊鏈的“試用期”：銀行也搶跑

劉秋娜

對于區塊鏈技術及其行業來說，2018年是從概念炒作走向商業應用的轉折期，連銀行都在搶跑。這一年，五大國有商業銀行都落地了區塊鏈應用項目。

“伴隨更多資本、專業人士、產業資源方的入場，區塊鏈技術正在形成正向的價值循環機制和跨越時間的共識機制。”交通銀行金融研究中心研究專員張哲宇說。

瑞士信貸將區塊鏈技術的發展分為理念形成、概念驗證、原型、試驗、生產并行、開始主流應用、被廣泛應用七個階段。而當前，區塊鏈在全球范圍基本處于原型到試驗的過渡期，預計2025年才會被廣泛應用。

五大國有商業銀行都落地了區塊鏈應用項目。

供應鏈金融或是突破口

“大量機構已驗證了區塊鏈技術能平穩嵌入到現有系統，而且切實解決了信息不透明、重復貸款等問題，因此各家都在迅速加大投入。”王城說。他就職于一家民營銀行的科技創新部門。2017年，他所在的區塊鏈實驗室還只有3～5人，現在已增至10人。

2016年，該部門就開始研究區塊鏈，但“只是小打小鬧”。首個項目是與以太坊合作，將數字貨幣與銀行的營銷活動相結合，鼓勵消費者用貨幣換取禮品。2017年，區塊鏈概念大熱之后，他們又聯合幾家同業做了一個信用證項目，信用憑證數字化不僅提高了效率，同時也便于銀行間債權流轉。如今，王城的團隊建設已相對成熟，開始沿著貿易金融領域深挖。

這也是大多數銀行的經歷：先“小打小鬧”并挖掘機遇，然后積累和鍛煉人才，嘗試由區塊鏈技術替換現有業務的底層架構，進行小范圍試錯，最后擴大應用范圍。

“區塊鏈目前大多應用于大額、低頻、小范圍的交易，以降低風險。”民生銀行信息科技部創新技術研究院區塊鏈實驗室主管王連誠說，“供應鏈金融或許會是突破口。”

長期以來，金融機構多為核心企業的一級供應商提供融資服務，而產業鏈末端中小微企業的融資需求難以得到滿足。利用區塊鏈技術，將核心企業與各層級供應商間的應收付款、交易憑據等數字化，產業鏈上的供應商便可持區塊鏈憑據向銀行申請融資，有效緩解了處于產業鏈末端、實力較弱企業的資金壓力。

“有核心企業的信譽背書，中小銀行通過參與產業聯盟鏈，也有可能為末端供應商提供資金，實現與大銀行的差異化發展。”王連誠說。

除供應鏈金融外，多位受訪人士稱，在貿易融資、票據交易、資產托管、保險理賠、跨境支付、聯合貸款等領域，區塊鏈可解決交易環節不透明、缺乏統一的信息交互渠道、貿易背景真偽難辨且易篡改等問題，降低信任成本，提升交易安全可信度從而減少交易糾紛。

57%

57%的區塊鏈從業者認為，區塊鏈技術的普及過程遠比想象中難。

統一標準難題

“技術的廣泛應用尚待時日。”中央財經大學中國互聯網經濟研究院院長歐陽日輝認為。

張哲宇介紹，互聯網有通用的TCP/IP協議作為基礎來實現互聯互通，而區塊鏈還沒有通用的協議，目前都只是社區自組織模式，跨鏈互操作也缺乏統一規范，很大程度上限制了應用創新。

金融市場情報和咨詢公司Greenwich Associates的最新報告表明，57%的區塊鏈從業者認為，區塊鏈技術的普及過程遠比想象中難。部署企業級技術來取代已經存在數十年的傳統市場架構，并不簡單。

首先，區塊鏈技術自身的迭代需要時間。未來要采用什么公鏈形式、合約機制和安全保障，以及共識機制和與之相匹配的制度應如何設計、如何改革，都需要探索。

其次，傳統企業接受新技術需要時間。區塊鏈技術是在構建生態的基礎上為多個主體協同服務，因此需要根據行業痛點進行行業資源整合和對接，所有的生態合作伙伴共同上鏈。僅是一兩家企業的拉動效應將收效甚微。

第三，建立優秀的團隊需要時間。區塊鏈的革命性突破需要創新型團隊，至少需要具備三種能力：對行業的理解能力、對技術的把握能力以及系統的集成能力，而這絕非朝夕之功。

王連誠用一個案例說明了標準統一的艱難。2018年9月，中國銀行、中國民生銀行、中信銀行三家設計開發的基于“分布式架構、業務環節全上鏈、工作流全自動”的“區塊鏈福費廷交易平臺”已上線，并完成首筆跨行資產交易。在項目的啟動初期，三方領導、項目成員就在一起討論。開發過程中，3家銀行的區塊鏈團隊經常在一起辦公。“這其中經過了相當長時間的磨合，才能有統一的標準。”王連誠說道。

統一標準勢在必行。區塊鏈技術具有分布式、算法信任、開放性等特點，成立聯盟是利于技術發展的可行方法之一。

迄今，我國已有數個區塊鏈聯盟組織成立。比如中國銀聯、工商銀行、農業銀行、交通銀行、浦發銀行在上海成立銀行間市場技術標準工作組區塊鏈技術研究組。微眾銀行聯合20多家機構發起成立金融區塊鏈合作聯盟（金鏈盟），其成員機構已近80家。此外，還有中國分布式總賬基礎協議聯盟（China Ledger）、中國互聯網金融協會區塊鏈研究工作組、中國區塊鏈研究聯盟（CBRA）等多個聯盟。

監管需逐步跟上

在歐陽日輝看來，2019年將可能出現兩方面現象：一是已有的1萬多家區塊鏈公司將更快促進技術的成熟;二是區塊鏈將較快地應用于支持實體經濟并出現更多案例。“金融領域的創新意識強、人力財力有保障，因此走得最快。”

趣鏈科技CEO李偉認為，數字化趨勢是區塊鏈發展的最重要背景之一。“中央和地方都在大力提倡數字經濟。而區塊鏈就是其中重要的底層支撐技術。”

政策利好將持續顯現。北京、貴州、廣州、福建、浙江、內蒙古、天津、重慶、香港等地區均出臺相關政策對區塊鏈技術給予大力扶持。

李偉說，“單純就技術而言，中國已經走在世界前列，且中國的應用場景更多、創新動力更足。”

監管也需要跟上。“地方政府鼓勵發展但又缺乏辨別力，可能會招致泡沫。”歐陽日輝說，要注意以下風險：

其一，區塊鏈可能帶來隱私侵犯問題。11月，中國互聯網金融協會、瞭望智庫聯合發布的《中國金融科技應用與發展研究報告（2018）》指出：區塊鏈對網絡中的有權參與者公開透明的特點，使得金融消費者交易數據、地址、身份等敏感信息缺乏隱私保護，增加隱私泄露風險。

其二，區塊鏈技術的穩定性和安全性也存有隱患。“系統自動產生智能合約，一旦出現bug則很難立刻終止業務，這將是銀行無法承受的風險。”一位銀行人士說。

因此，多位受訪者表示“不能急”，監管將逐步跟上并進行合理規范。