研發投入與企業創新

茹靖雪 王若璠 梁銘芫

【摘要】? ?文章基于2000—2017年我國30個省份總體企業的面板數據，利用固定效應模型，從宏觀角度分析研發投入對企業創新績效的影響，并將樣本按地區分組，探究研發投入在不同地區對企業創新績效的影響。結果表明，單一的研發資金投入和研發勞動投入都能促進企業創新，但勞動投入對企業創新的促進作用更大，研發投入對企業創新影響的效果自東部向西部減弱。

【關鍵詞】? ?研發投入;企業創新;地區差異

【中圖分類號】? F275? 【文獻標識碼】? A? 【文章編號】? 1002-5812（2019）24-0061-03

實施創新驅動發展戰略是我國經濟發展的關鍵點，為了提高競爭力，多數企業不惜花費高額的資金成本投入研發。此外，有數據顯示，我國東部地區的經濟發展領跑于中西部地區。基于企業創新發展的需要及地區差異的現狀，探究企業創新的影響因素以及該因素的地區化差異，對于分析當前我國企業創新能力不佳的問題具有重要意義。

一、文獻回顧與研究假設

目前，國內外很多學者對研發投入與企業創新都做了相關研究，當僅觀察研發投入單一指標時，多數學者關注研發投入對總體企業創新的影響，如Pakes和Griliches（1980）[1]研究發現，企業的研發支出與其申請和獲得的專利數量之間存在顯著的統計關系。部分學者以某一性質的企業為例，重點關注研發投入對企業創新影響的行業特征，如羅付巖等（2019）發現在國企中研發投入對企業創新的促進效果特別明顯;少數學者則按照企業特征或市場特征對企業分組，研究了研發投入對企業創新影響的異質性，如王一卉（2013）[2]按照所有制特征、企業年齡和企業所處經濟環境將企業進行分類，探究研發投入對于不同類型企業的促進效果。

研發投入對企業創新影響具有異質性的特點讓人深思，我國幅員遼闊，對外貿易的頻率、產業集聚效應（孫鳳娥、田治威，2019）[3]、文化多元化（代明，2018）[4]、市場需求要素（董鵬剛、史耀波，2019）[5]等地區特征向量都會對企業創新效率產生影響。在金融支持程度越高的地區，研發投入對企業創新的影響效果更明顯（魏攀，2019）。產融結合的企業能夠通過降低融資壓力，增加研發投入，從而促進企業創新（莊仲喬，2019）[6]。在區域制度環境更好的地區，企業研發力度隨著管理層權力的提高而增大（袁海靜，2019）[7]。李宏兵（2019）[8]等研究發現，受區位優勢、政策優勢、經濟發展水平和開放程度的影響，能提高東部地區創新效率的因素在作用于中部地區時卻失效了，也就是說，地域差異會導致不同地區研發投入對企業創新的影響有所不同。

綜上，多數學者從微觀領域出發，以上市公司數據為例，研究研發投入對企業創新的影響，鮮有文獻從宏觀角度出發，以各省份的面板數據為例，探究研發投入對企業創新的影響。其次，我國各地區發展水平不均等，經濟發展水平較高的地區企業創新能力越高，而經濟發展水平較低的地區企業創新能力較低，創新能力較強的企業通常集中在相臨近的地區（張曉明，2016）[9]，這對研究研發投入和企業創新的關系可能會產生一定的影響，但鮮有學者關注研發投入對于我國不同地區的影響效應。最后，已有文獻通常采用研發投入資金單一指標對企業的研發投入進行衡量，但實際中研發投入除了有資金的投入，還有勞動資源的投入，鮮有文獻同時對資金和勞動資源進行比較衡量。因此，本文提出以下假設：

假設1：單一的研發資金投入和研發勞動投入都能促進企業創新，但勞動投入對企業創新的促進作用更大;

假設2：研發投入對企業創新影響的效果自東部向西部減弱。

二、研究設計

本文選取我國30個省份2000—2017年的面板數據，相關數據來源于《中華人民共和國國家知識產權局專利統計年報》《中國統計年鑒》《中國科技統計年鑒》，利用Stata 15.0進行數據處理，基于創新績效視角構建固定效應模型，檢驗研發投入要素變化對創新績效的影響。

為了驗證假設1，構建的模型（1）和（2）僅檢測單一變量（R&D或RDL）對被解釋變量的影響：

模型（3）則同時檢測研發資金投入（R&D）和研發勞動投入（RDL）對被解釋變量的影響：

其中，被解釋變量為創新績效（innovation），表示i省企業在t年的創新績效。i是各省企業編號，t是時間序列。該指標以各省的三種專利申請受理數表示，分別是發明權專利、實用新型專利和外觀設計專利，統計數據來源于各年《中華人民共和國國家知識產權局專利統計年報》。由于研發從投入到產出需要一個過程，而且申請專利也需要一定時間，所以本文在構建模型時將創新變量滯后一期，從而避免內生性問題。解釋變量為研發投入，以研發資金投入（R&D）和研發勞動投入（RDL）來衡量，資金投入用全社會R&D經費衡量，勞動投入用全社會R&D人員當量衡量，統計數據來源于各年《中國科技統計年鑒》。研究發現，外商直接投資對創新產出存在溢出效應（唐宜紅，2019）[10];

金融環境越好，企業會加大研發投入從而促進企業創新（李嵐，2019）;城市化水平能顯著提升企業的創新水平（楊曉章，2017）[11];人力資源對企業創新績效存在中介作用（陳明淑，2018）[12]。因此本文選取外商直接投資（FDI）、人均生產總值（gdpper_caital）、城市化水平（urb）和人力資源（hum）作為控制變量。外商直接投資以外資企業銷售額/行業總銷售額衡量，人均國內生產總值數據來源于各年的《中國統計年鑒》，城市化水平以省（區）內城市人口比例/省（區）總人口比例衡量，人力資源借助朱承亮（2012）[13]的隨機前沿模型衡量：hum=6primary+9middle+12high+16university，其中primary、middle、high和university分別表示小學、初中、高中和大專及以上受教育程度人口占6歲及以上人口的人力資本比例。

三、實證結果與分析

（一）全樣本回歸

本文使用面板數據并結合Hausman檢驗識別，檢驗結果P值為0.0000，表示應選擇固定效應模型對樣本數據進行逐步回歸。通過將解釋變量進行分解，本文依次得到模型一、二、三，回歸結果如表1所示。

表1中模型一、二、三結果表明樣本整體在1%的水平上顯著。通過觀察模型一可知，單一的研發資金投入對創新績效并不能產生正向影響，R&D的系數為0.074，且在10%的水平上顯著;觀察模型二可知，單一的研發勞動投入對創新績效能夠產生正向影響，RDL的系數為0.169，在1%的水平上顯著;觀察模型三可知，在研發資金投入和研發勞動投入的共同作用下，研發勞動投入對創新績效產生正向影響，R&D的系數為-0.025，但該結果并不顯著，而RDL的系數為0.182，且在1%的水平上顯著。這個結果說明假設1成立，單一的研發資金投入和研發勞動投入都能促進企業創新，但勞動投入對企業創新的促進作用更大。

對于模型一、二、三的控制變量，首先，外商投資可以通過知識溢出渠道為企業創新帶來促進效果（Luong et al，2017）[14]，本模型中外商直接投資的系數為負但不具有顯著性，并不與已有文獻結果矛盾。其次，一個地區的經濟發展水平能夠為企業創造良好的創新環境，從而促進企業創新，在本模型中人均GDP的系數大于1且在1%的水平上顯著，說明人均GDP對企業創新產生了正向影響，證實了經濟水平作為外部因素能促進企業創新這一觀點。此外，城市化水平越高的地區通常具有較高水平的文化程度、社會保障制度和經濟環境，因此城市化水平越高的地區越能為企業經營和創新帶來較好的外部條件，本模型計算得到城市化水平的系數為正且在1%的水平上顯著，證明了城市化水平越高，企業創新效果越好。最后，人力資本通過個人知識的輸出，經過整個企業的加工和整合，最終形成企業創新，本文的實證結果中人力資本的系數大于1且在1%的水平上顯著，說明人力資本對企業創新具有正向影響，人力資本存量越大的企業越具有創新能力，該結果與現有文獻結論相符。

（二）分組回歸

為了研究研發投入對企業創新影響的地區差異，本文將樣本按照地域劃分為東部、中部、西部，分類進行實證分析，結果如下頁表2所示，九組模型樣本整體都在1%水平上顯著。東部地區企業解釋變量R&D和RDL的系數都為正，且結果顯著，說明研發投入對于東部企業的創新具有促進作用。對于中部地區的企業，觀察模型三可知，解釋變量R&D系數為負，且在1%的水平上顯著，RDL系數為正，且在10%的水平上顯著，說明只有研發勞動投入才能促進中部地區的企業創新，研發資金投入并不能有效促進該地區的企業創新。對位于西部地區的企業，解釋變量R&D系數為負，但結果并不顯著，RDL的系數為負且在5%的水平上顯著，說明不論是研發資金投入還是研發勞動投入，與西部地區企業創新并無顯著正相關關系。這一結果說明假設2成立，研發投入對企業創新的影響效果自東部向西部減弱。

對于控制變量，觀察三個地區的模型三可知，外商直接投資對東部地區企業的創新具有顯著的負向影響;但對中部、西部地區企業來說，外商直接投資與企業創新無明顯相關關系。經濟和人力始終是企業發展的最關鍵要素，在分組進行回歸時觀察得到人均GDP水平的提高、人力資本存量的擴大均對三個地區企業的創新帶來促進作用，這一結果證明了經濟和人力資源對企業創新的重要性，優質的人力資源為企業創新帶來源源不斷的動力，外部的經濟和人力資源的支持共同為企業的創新提供良好的環境，兩者相輔相成，推動企業創新發展。同時，未檢驗出城市化水平與東部企業創新的相關關系，因為東部地區的企業在積極進行開拓創新的同時要負擔起更多的社會責任，繼續加速城市化進程并不會給企業創新帶來更好的環境。但對于中西部地區企業來說，更高的城市化水平意味著更好的外部環境和人才資源，對企業的創新績效存在顯著的促進作用。

本文使用OLS模型進行實證結果穩健性的檢驗，由檢驗結果可知主要解釋變量系數符號的變化與上文結論并不矛盾，所以上文的結論是穩健的。

四、結論與建議

本文采用2000—2017年我國30個省份總體企業的面板數據，利用面板數據固定效應模型，從宏觀角度分析研發投入對企業創新績效的影響，并將樣本按地區劃分為東部、中部、西部三組，進一步探究地區差異下研發投入對企業創新的影響。結果表明單一的研發資金投入和研發勞動投入都能促進企業創新，但勞動投入對企業創新的促進作用更大，此外，研發投入對企業創新的影響效果自東部向西部減弱。因此，本文建議創新戰略應因地制宜、構建跨地區的企業交流渠道，同時平衡研發資金投入和勞動投入之間的關系，從而推動各地區企業共同進步。

【主要參考文獻】

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