積極采取措施 加強商業銀行內保外貸業務健康發展

林雅琴

摘要：隨著經濟全球化程度的不斷加深，內保外貸業務也得到了飛速發展，創新更是層出不窮，其作為一種有效的融資渠道為企業“走出去”實現境外融資提供強有力的支持，也促進了跨境融資業務的快速發展。雖然這類業務在一定程度上有利于推動商業銀行外匯業務的發展，但銀行在辦理內保外貸業務時面臨的挑戰和風險卻不容忽視。文章總結了近年來內保外貸業務快速發展的主要因素，并對當前內保外貸業務面臨的主要風險及成因做了多方面的分析，從而提出相應政策建議，以促進銀行內保外貸業務健康發展。

關鍵詞：商業銀行;內保外貸;風險

近年來，隨著國內許多企業在“走出去”政策的引導之下，其在境外設立的子公司及關聯公司的資金需求量日趨增加，但由于規模小、業務少等因素無法獲得境外銀行較大額度的授信支持，而境內公司也難以將境內資金直接撥給境外公司使用。國家外管局處于政策扶持的考慮，逐步放寬了對于境內機構跨境擔保的流程要求，內保外貸業務開始逐步發展壯大，給更多“走出去”的企業滿足境外融資需求。2014年的新政也進一步實現跨境擔保外匯管理政策的統一和跨境擔保的基本可兌換，取消或大幅度簡化與跨境擔保相關的行政審批，進一步推動資本項目可兌換，給商業銀行內保外貸業務帶來了極大的發展機會。

一、近年來內保外貸業務快速發展的主要原因

（一）外向經濟發展的需要

隨著越來越多的企業走出國門，在境外投資辦企業對資金的需求也呈進一步加大的趨勢。近幾年集團國際化進程不斷加快，部分企業在“一帶一路”沿線的多個國家投資開發礦產資源，通過開展內保外貸，即由國內方面提供擔保，由境外子公司在當地融資的模式，進行了多個境外礦產資源項目的并購，使集團公司的綜合國際競爭力得到明顯提升。

（二）解決境外資金供需矛盾的需要

企業在境外投資經營面臨的問題眾多，其中一個主要問題是如何解決資金問題。目前國內實行外匯管制，外匯資金調出境外受制于國家外匯監管政策，因此更多時候，要靠企業在境外自行融資。由于境外中資企業一般成立的時間都比較短，資信水平難以達到當地銀行要求，境外融資難、融資貴的問題一直困擾著“走出去"的企業。以國內銀行資信作擔保，通過內保外貸模式，多年來制約企業赴境外發展的資金瓶頸問題得以順利解決。

（三）國內銀行資產業務發展的需要

如果能夠充分利用境內分支行的客戶資源，例如境內母公司與境外子公司或控股公司存在的關聯關系，通過境內外分支機構的聯動營銷管理，開展內保外貸，在拓展海外業務的同時，對海外信貸資產質量的提升也是一個保障。同時，國內銀行擁有大量的外匯存款，也促使其要加大海外分支機構的信貸投放力度，拓寬外匯資金的使用渠道。

（四）降低資金成本的需要

境內外資金成本差異也成為近年來內保外貸發展速度較快的一個重要因素。通過有效降低資金成本方式，能緩解企業的財務成本壓力，提升企業的綜合競爭力。

二、商業銀行內保外貸業務存在的風險

（一）政策風險

近年來，隨著外管局政策的逐步放寬，各家銀行的內保外貸業務得到迅速發展，甚至出現了井噴的現象。究其實質，規模擴大一定程度上是因為外管局在政策上對企業限制的放寬，但在逐步寬松的政策背后也預示著風險的加劇。同時內保外貸業務也涉及到境外主體，易受境外政策的影響，即存在雙重政策風險。

（二）操作風險

內保外貸業務隨著近幾年的發展，也不斷創造出新的形式，結構也逐漸復雜化。如內保外債、內保外貸可轉讓、內保外貸證券化以及融資租賃售后回租內保外貸等形式。這些金融創新給商業銀行帶來了不少的發展契機和利潤空間，但也帶來了更多的風險，在不斷發展的金融市場中，任何一個制度上的空隙都會成為風險爆發的漏洞，給我國本就不成熟的商業銀行風險控制制度帶來了極大的壓力，商業銀行很可能在面對跨境擔保工具、相關國際慣例以及風險控制措施時受到極大損失。

（三）市場風險

這里的市場風險一方面是指人民幣價值變動帶來的風險。另一方面是指內保外貸在實際結算中并未使用人民幣，以至于我們原本的利用內保外貸擴大人民幣在境外的利用率的初衷沒有得到很好的貫徹，反而由于海外資金以進口商品等形式大量涌入內地，加大了內地的流動性，給宏觀調控帶來困難。

（四）套利風險

套利風險主要是源自利差套利和匯差套利兩個方面，前者是企業有目的的借助境外低成本資金，在流入境內后獲得高收益的套利模式，這是基于境內存款利率高于境外信用外匯貸款利率的一種模式。后者則是受到人民幣市場價值的波動而產生模式。匯差套利的影響比較巨大，不僅僅會引發熱錢的跨境流動，更會使得該流入國的貨幣價值劇烈波動，其影響完全展開之后不僅僅是對單個商業銀行造成損失，而是引發金融危機。

三、對商業銀行健康發展內保外貸業務的建議

（一）完善商業銀行內保外貸業務的內控制度。商業銀行應完善內保外貸業務的規章制度和操作規程，在對業務開展前的調查，業務中的審查以及業務發生后的跟蹤都不能忽視。因內保外貸業務涉及海外代理行和境外借款企業，商業銀行應加強與海外代理行溝通，進行業務跟蹤，嚴把風險關，避免出現因業務調查不詳實、內控制度不完善、人員素質不高等帶來的操作風險。

（二）加強政策風險的防控

監管當局在政策制定上肯定是一個動態的過程，需要跟著宏觀環境的變化而變化，因此，商業銀行需要有專業的人員對國內外的政策和局勢變動進行監視，確保自身的利益能在變化的政策中抽離，或是能在政策發生變化時積極應對。境內商業銀行也應該積極與外管局取得溝通和交流，對新的業務登記、報送流程盡快熟悉，一定要遵循國家外匯管理政策，決不能違規辦理業務。

（三）要加強員工隊伍建設

內保外貸業務專業性較強，外匯管理政策變化和更新又較快，因此商業銀行在加強新政策傳導的同時，應對所涉及的不同業務部門，進行專項培訓，做到業務審批各個環節都有專業審核，以防范風險的發生。

（四）落實崗位職責，加強部門溝通

境內銀行應按匯發[2014]29號要求做好反擔保人和擔保業務的跟蹤工作。境外銀行應加強盡職審查、貸后管理等工作，按獨立審批、自主決策、風險自擔、信息共享的原則完成業務，同時，加強相互之間的溝通，促進合作共贏，保障業務的合法、合規性，控制履約風險。

（五）合規開展內外業務，主動化解風險隱患

從銀行全行整體利益出發，采取合理、有效的相關風險防范措施。境內分行要嚴格執行所涉及的融資性對外擔保指標、客戶評級、保證金比例、保證金監管及業務期限等方面的管理要求，合規制定客戶評級標準和確定保證金比例，不放松保證金監管要求。境外代理銀行要按申請用途發放貸款和支付款項，主動加強境外被擔保人賬戶資金監控以及經營情況的持續跟蹤檢查，判斷使用效果是否符合預期，客戶經營是否正常，保證貸款支用符合監管規定，杜絕貸款違規流向其他渠道。

總之，商業銀行的內保外貸業務給企業和商業銀行帶來了機遇，同時也存在著多方面的風險，商業銀行要做到積極采取應對措施，健康開展內保外貸業務，在合規和風險可控的前提下，根據企業實際需求來設計結構化的融資方案，為“一帶一路”建設保駕護航。

參考文獻：

[1]李德紅.商業銀行內保外貸業務風險管理研究[D].安徽大學，2017.

[2]孔彥 . 銀行內保外貸業務的風險管理[J] . 中國外匯，2014，