張家口市普通家庭理財現狀調查研究

(青海大學 青海 西寧 810000)

在正式進入張家口市家庭理財現狀調查研究之前，需要明確兩組問題。一是何謂理財？二是為何研究家庭理財？理財是對財務進行有計劃的管理和安排，以達到保值、增值的目的，通俗地來講，理財就是一門關于如何讓錢生錢的學問。而生活中人們往往將理財狹義地理解為銀行理財產品，這一誤解也導致了個人和家庭在理財過程中出現了很多問題。那么為什么要以家庭為單位研究理財行為呢？個人、企業、政府作為三大金融主體，承載著經濟社會的資金余缺、維護金融活動穩定運行的重任。其中，企業和政府是資金需求主體，個人主要扮演的是資金供給者的角色。個人在生命周期中又總是以家庭為單位，因此，以家庭為單位進行研究更為科學、合理。

為了更好、更直觀地了解張家口市家庭理財的發展現狀,筆者采取發放調查問卷的方式獲得調查分析數據。經統計,此次調查共向張家口市各區縣居民發放問卷500份,實際回收問卷468份,其中有效問卷415份,有效回收率達到88.67%。其中男性被調查者占比42.89%,女性被調查者占比57.11%；城市居民占比31.33%,農村居民占比68.67%。在一定程度上直觀全面地反映了張家口市家庭理財現狀。

一、問卷分析

調查對象：張家口市橋東區、橋西區、宣化區、下花園區、萬全縣、崇禮縣、張北縣、蔚縣等區縣。

調查方法：主要采用問卷調查法。向調查樣本中的居民分區縣發放《家庭理財情況調查問卷》，分析張家口市居民對于家庭理財的認知水平及規劃。

調查方案：將問卷隨機發放到不同區縣的居民手中，對所有居民按照區縣人口數進行分層，在每層中進行系統抽樣，根據每層樣本占總體的比重，在三層中分別抽取相應樣本容量的樣本。隨機選定某一街道或村落后抽樣，得到樣本。另外，我們還對研究內容有興趣的居民進行深度訪談，進一步了解他們的家庭理財現狀及規劃，以得到更科學的數據。

接下來本文將從調查問卷中的幾個典型方面出發，對張家口市家庭理財的現狀進行研究和分析。

(一)家庭月收入水平

張家口市居民的家庭收入主要集中在3 000～5 000元和5 000～10 000元兩個收入段內，其中收入在5 000～10 000元的家庭占37.5%，3 000～5 000元的家庭占31.25%。張家口市生活消費成本較低，一個家庭的家庭收入達到3 000元以上，意味著在滿足基本生活需求后會有結余；家庭收入5 000元以上的家庭達到56.25%，多數家庭除滿足日常生活所需之外還有一定的財富積累。

(二)家庭消費結構

對于住宿(房租、房貸等)這一項目，由于張家口市本地居民本來就有住房，其子女也有相當數量定居外地，加之多數縣里農村地區選擇蓋平房，因此這一項目支出比例并不高。飲食是張家口市家庭支出的最主要項目，其次是交通費用和購物。我們可以看到投資理財這一項目是比重最小的，僅有27.8%的家庭有這一項支出，這與前面分析的有56.25%的家庭月收入達5 000元以上形成鮮明的對比。

(三)家庭理財投資比重

雖然56.25%的家庭收入在5 000元以上，但我們可以從圖1中清楚地看到，張家口市64.58%的家庭在理財投資支出上占收入的不到10%，這一數據值得我們深入思考，一是家庭財富集中在哪？二是我們的家庭是如何實現財富升值的？

家庭財富集中在銀行儲蓄中，有41.67%的家庭收入將總收入的10%～30%存進銀行，還有27.08%的家庭銀行存款占總收入的30%～50%，現行一年期定期存款利率只有1.5%，而相比之下，其他理財產品能達到5%左右。在人民幣不斷貶值的情況下，存在銀行不僅不能使財富增值，反而貶值，這無疑違背了我們每個家庭的理財初衷。現在我們回過頭來回答剛剛的兩個問題，張家口市家庭財富仍主要集中在銀行并且財富并沒有實現應有的增值。

圖1 張家口市普通家庭理財投資占總收入的比重(銀行儲蓄除外)

(四)家庭理財意識

91.67%的家庭認為家庭理財很有必要，僅有8.33%的家庭認為沒有必要進行家庭理財，可見張家口市居民的理財意識還是比較高的。有18.75%不進行任何理財，其中原因我們也做了調查，其中77.78%的家庭并不知道怎樣理財，還有沒錢進行理財以及沒必要理財的。由此我們可以知道，家庭財富無法實現價值最大化的主要原因并不在理財意識的問題上，而在于對理財的認知。我國傳統的存錢思想根深蒂固，每個家庭把錢存在銀行都會有安全感，如圖2所示，68.75%的家庭會選擇銀行存款作為理財方式之一，殊不知當今經濟社會已經發生翻天地覆的變化，我們現代家庭除了財富的安全性，更應該考慮的是收益性。購買銀行理財產品居于其他投資方式之首，占33.33%，居民對理財產品的認可度相對于債券、股票、基金、保險來說是最高的。

圖2 張家口市普通家庭投資理財的主要項目

數據來源：問卷數據處理。

(五)家庭理財投資偏好

已婚者的銀行儲蓄所占比例更大，這很容易理解，一是單身期工作不久或者還未升職，工資水平相對婚后要低；二是單身期沒有家庭壓力，不注重儲蓄，因此經濟實力不如兩個人組成家庭經濟實力強。

圖3 張家口市普通家庭投資傾向的理財方式

數據來源：問卷數據處理。

二、調查中發現的主要問題

(一)對家庭理財認知不到位

首先需要強調的一點是，這里的認知不足區別于理財意識不強。張家口市52.08%的家庭認為家庭理財就是購買各大銀行推出的理財產品，56.25%的家庭認為銀行儲蓄就是家庭理財。大多數人并不能全面的認識理財產品的種類，更不用說其風險和收益了。生活中，其實無形中會接觸到多種多樣的理財產品，無論你是將現有財產投資于股市、投資于黃金市場或是投資于房地產等，這些都屬于理財的內容，只是很多家庭并不了解這些，甚至沒有聽過。對這一較為基本的問題認識不足直接導致以下的問題。家庭財富還是集中儲蓄在銀行，與我們實現家庭財富價值最大化的目標背道而馳。

(二)對理財風險認識不足

我國是在一個老齡化的發展社會，尤其是在張家口市這樣的三線城市，理財觀念對于家庭來說，只是在一個了解的過程，他們傳統、保守的思想促使他們不愿意在風險比較大的投資中獲取利益，甚至不想了解有風險的理財。具備金融專業知識的人知道風險是中性詞，但是對這些普通家庭來說，風險和他們的家庭財富掛鉤就是不安全的。這最主要的原因是因為我國現階段的家庭對風險的理解不夠全面。因此就需要創造一些對理財產品知識的學習機會，加深他們對理財投資的了解和認識。

(三)家庭理財方式單一

由于以上兩個問題的存在，大家并不能正確認識到理財產品的種類，對風險也沒有足夠的認識，這種概念上的偏差就會影響人們理財的行為，問卷調查中所反映的問題是大多數被調查者在積累了一定資產量后，會選擇銀行理財產品。深入訪談中我們了解到，很多被調查者認為銀行理財是一種比較省心的理財方式，確實如此，銀行作為一個金融機構，是提供一種理財的平臺。筆者通過銀行工作人員接觸到了不少關于銀行理財的產品和知識，銀行理財產品中最受歡迎的是保證本金收益類，特點是安全、無風險，但是收益低，遠遠低于通貨膨脹率。其本質就是現有的財產放在銀行是貶值的，與家庭理財的最終目的是背道而馳的。

(四)保險接受度低

用“談保險變色”來形容居民對保險的態度一點也不過分，保險作為一種長久的家庭投資是應該被大家接受的，但是問卷調查中發現，大家對保險的接受度并不高，會購買保險作為家庭理財的被調查者一般有兩個特點：一是家庭月收入在5 000元以上；二是家庭理財決定者的文化程度在本科或研究生及以上。在銀行系統中，也會有相關的保險產品，據銀行工作人員反映的情況看，保險類理財銷售量并不是很好。從保險銷售人員的角度，每種保險都有一定的任務量，這就很容易導致在銷售方式上出現問題，比如經常打電話，接起來又推辭不掉又或者上門推銷，都是人們很反感的方式，長期下來大家才會談保險變色。當然這并不是最根本的原因，最根本的原因是我國的保險業起步較晚，發展不是很健全，存在嚴重的信息不對稱，不管是從保險的體制或服務等一系列方面，都不能給群眾安全感。

(五)銀行理財產品沒有針對性

調查中發現，銀行理財產品相對債券、股票、基金是投資最多的，占到33.33%，其種類可分為保證收益類、保本浮動收益類和非保本浮動收益類，前兩種是最受歡迎的，但是投資期限以一年內的居多。由此可見，銀行會將大部分家庭財富運用到貨幣市場，而運用到資本市場為輔助。但是家庭作為金融市場主要的資金供給者，除銀行儲蓄外，主要的資金都集中在銀行短期理財上，長期勢必對貨幣市場和資本市場的合理資源配置造成影響。因此銀行理財產品作為接受度最好的家庭理財，應該進行市場細分，有針對性地推出期限不同的理財產品，既滿足不同家庭的需求，又有利于優化貨幣市場、資本市場的資金配置。

(六)家庭理財程度呈現區域性的不平衡

調查中發現，在對橋東區、橋西區、宣化區這三個市區發放的問卷中，就家庭理財投資比重和投資項目這兩個問題上，選擇債券、股票、基金、保險的被調查者明顯比其他區縣多。其原因是橋東區、橋西區、宣化區屬于張家口市中心地帶以及輻射地帶，其他區縣距離遙遠，交通不便，相對市區來說，較為封閉。不論是基礎設施還是信息來源都比較落后，這就導致家庭理財程度呈現區域性的不平衡。

三、家庭理財的對策

要想總體提高張家口市居民家庭理財整體素質，普及理財基本知識，針對在問卷調查中出現的問題，我認為應該從以下五個方面改善。

(一)加強對家庭理財的正確認識

第一，學校教育。學校可以用直接的方式去普及理財知識，要求學校在初高中以及大學教育中開設專門的課程去將這些知識在學生中普及，能夠整體提高未來個人家庭理財素質。第二，銀行推銷。銀行在各類金融機構中信譽是很好的，大家也愿意去相信，那么對于成年人理財知識的普及，可以選擇在銀行推銷各類理財產品時進行。加大宣傳力度，加強正面引導。第三，媒體廣告教育。比如采取電視廣告，一般廣告的收視率還是相對較高的。第四，家庭自身教育。光靠外界的傳播力度是不夠的，最重要的是主觀意識上去學習這些知識，作為財富的主人，而非財富的奴隸，我們必須要從自身提高，同時培養孩子的理財意識，這樣才能更好的做好家庭理財。

(二)提高家庭對理財風險的認知程度

理財自身就具備著風險，所以，在理財之前就需要合理的預防風險。而對于家庭來說，最重要的就是控制和預防理財過程中的風險。家庭理財過程中出現的風險主要分為投資風險和風險承擔能力兩大類。風險承擔能力取決于家庭理財決定者的自身因素，如年齡、性別、文化程度等，這些因素外界不能左右，但是投資有風險是我們每個家庭在理財時應該了解的。

(三)提升家庭對保險的依賴感

最原始保險銷售模式以及保險業的不規范讓人們對保險產生極大的負面印象，但是由于外國的保險制度就發展的比較健全，所以投資各類保險才是真正的保障未來生活。保險的重要性不必多說，拿普及率相對較高的壽險來說，美國年收入在3.5萬元以下的家庭，壽險購買率為42%，壽險普及率更是高達80%。好的方面是近些年養老保險、醫療保險、失業保險等五險以及交通險等在政府的支持下逐步得到普及，也逐漸獲得居民的青睞，逐漸走向正規化，是我國保險業發展關鍵所在。

(四)加強對銀行理財產品的創新和開發

社會經濟在不斷發展的同時，也將理財市場作為重點的發展對象，張家口市普通家庭對銀行理財產品的接受很好，并且狹義地將家庭理財理解為銀行儲蓄和銀行理財產品，我們可以設想在未來的幾年中，家庭普遍認識到銀行儲蓄已經不能使財富增值的事實后，也許會選擇銀行理財產品，在銀行吸收存款如此激烈的情況下，銀行作為主要的金融中介是不是應該另辟蹊徑。同時面對市場競爭比較激烈的理財市場，就需要加大力度推廣銀行理財產品的創新和開發，并且隨著銀行理財產品投資的逐漸加大，就會逐漸形成階梯式產品的風險特征，進而合理匹配貨幣市場和資本市場的資金運用。除此之外，在對理財產品設計的過程中，需要對開放式的產品進行合理的運用，從而滿足客戶在理財過程中的需求。

(五)完善家庭理財發展體系

我國在家庭理財市場進行發展和開發的過程中都比較慢，并且現階段的家庭理財產品也不是非常成熟。可以主要從以下四個方面展開拓展。第一，需要提高金融體系的整體效率。需要將一些有效的金融市場和金融機構進行結合，從而有效預防在理財過程存在的風險。第二，要強化家庭理財結構的管理。需要大量的資產投資進行組合，保證可以有效的規避理財過程中的風險。除此之外，家庭的理財投資，需要依據實際發展的情況和風險承受能力以及降低風險提高收益等多個方面進行深入的分析和研究，才可以進行最后的投資安排。第三，需要對融資體系內部結構進行全方面的完善和創新。在實際支付結算的過程中要保證快捷，加強互聯網第三方的支付功能，并且還需要保證相關的理財產品的信息傳遞要及時和快捷。第四，還需要將理財投資過程中出現的風險進行控制和預防，要保證可以滿足客戶的各方面需求，保證每一個普通家庭都能夠接受對理財產品的投資。

四、研究的結論

家庭作為金融體系中資金供給主體之一，承載著社會的主要財富，金融體系良好、高效地運作依賴于家庭財富的良好的資源配置。通過對張家口市居民家庭理財現狀的調查研究，發現半數以上的家庭月收入水平在5 000元以上，大部分家庭需要理財，并且91.67%的被調查者認為有必要進行家庭理財。張家口市家庭整體的理財意識還是有的，但是對于理財的認知以及規劃上出現很多問題。大多數家庭不會選擇債券、股票、基金，他們并不知道這些理財方式，更不知道收益和風險，更不用說家庭理財資產組合的問題。67.85%的家庭將銀行儲蓄作為主要的理財項目之一，更能說明張家口市居民對家庭理財認知的不足以及理財觀念的保守和落后。調查中還發現52.08%的家庭更傾向于選擇銀行理財產品，這很大程度上是基于居民對銀行信賴，認為跟銀行掛鉤的都是安全的。這其實對銀行來說是個緩解吸收公眾存款難的很好的契機。銀行理財產品品種單一，可以根據家庭的需求量體裁衣，有針對性地推出不同種類、不同期限、不同風險結構的理財產品，這樣銀行可以有效地利用家庭財富，為我國金融體系注入新的活力。