藍皮書指出，互聯網金融創新與治理四大挑戰

文／本刊記者 史 詩

日前，中央財經大學中國互聯網經濟研究院、經濟學院及社會科學文獻出版社共同發布了《互聯網金融創新藍皮書：中國互聯網金融創新與治理發展報告（2018）》（以下簡稱《藍皮書》）。

據主辦方介紹，“互聯網金融創新藍皮書”在宏觀研究基礎上下沉式研究行業創新發展與治理規范，以“金融回歸本源、服務實體經濟、防范金融風險”為研究目標，以互聯網金融創新和監管科技發展為主題，以北京市互聯網金融發展為案例，從技術創新、模式創新和治理創新三個層面論述互聯網金融的發展和治理，強調和突出理論性、實證性和實踐性，區別于已有的相關互聯網金融藍皮書。

互聯網金融三大特征

《藍皮書》指出，中國互聯網金融市場呈現普惠金融、合作聯合、風控監管三大發展特征。

普惠金融方面，傳統金融覆蓋不到的中國人口仍占多數，有一部分人無法獲得金融借貸。而互聯網金融利用其互聯網優勢打破這一局限，除了阿里巴巴、騰訊、百度、京東等互聯網巨頭之外，一些創業企業也紛紛推出了一系列借貸產品，滿足借貸人群需求，推進普惠金融的發展。

合作聯合方面，互聯網金融作為一個新興行業，仍有巨大潛力等待開發，但隨著2018年6月眾多P2P平臺的爆雷和退出之后，各互聯網金融公司及傳統金融機構開始轉向合作戰略，如BAT三巨頭成功牽手四大行中的三家銀行，中國銀聯聯合40余家商業銀行推出銀聯云閃付二維碼產品等，合作聯合成為互金行業的新趨勢。

風控監管方面，互聯網金融在早期階段瘋狂擴張，從業人員缺乏合規意識，而投資者的金融常識匱乏、風險觀念淡薄，導致互聯網金融領域問題頻發。步入2017年，專項整治活動大幕開啟，針對金交所、現金貸、P2P、第三方支付等政策悉數出臺。風控監管成為互聯網金融的發展主調。

展望互聯網金融的發展前景與趨勢，《藍皮書》指出，數字普惠金融、開放合作聯合及風控合規監管仍將是未來3～5年的主旋律。

互聯網金融創新與治理四大挑戰

針對中國互聯網金融市場的現狀，《藍皮書》也提出了互聯網金融創新與治理的四大挑戰。

（一）行業自帶高風險屬性

互聯網金融是“互聯網”+“金融”的合體，承襲甚至放大了金融與互聯網行業的高風險屬性。一方面，病毒攻擊、系統癱瘓、虛假網址等互聯網層面的網絡安全問題一直存在，另一方面，互聯網金融處于金融生態圈底端，傳統金融行業固有的信用風險、流動性風險、系統風險等對其產生的威脅會更大。如何應對集聚突發性、隱蔽性、復雜性、外部性的互聯網金融風險，是政府部門、行業協會和企業平臺都必須面對的嚴峻挑戰。

（二）跨界創新的監管困難

互聯網金融平臺依托于互聯網的屬性，混業、跨地乃至跨境經營成為常態，但這給傳統的分業監管體制帶來了困難與挑戰。監管存在真空地帶，犯罪事件就會屢屢發生。依據行業特征、順應發展趨勢，需盡快建立一套適用性強、靈活性高的監管體系并持續嚴格地實施完善。

（三）征信披露的數據缺漏

征信，是風險控制的重要利器。但當前央行征信中心所掌握的信用數據在數量和質量上均不能滿足現有經濟活動的需求，而民營征信機構依靠用戶規模優勢建立起來的征信系統尚未形成統一鑒定標準，因此，建立一套符合監管要求、正規權威的征信體系，是互聯網金融繁榮發展途中亟待解決的問題。

（四）用戶權益的安全保障

互聯網金融的大數據、用戶畫像等技術日新月異，但用戶作為互金業務最重要的參與主體，其個人信息安全卻無法得到保障，“定向廣告騷擾”“精準詐騙”等新的社會問題頻繁出現。掌握大量個人信息的企業平臺和機構單位卻還未形成其信息保護的資質審核與認證程序。如何保障用戶權益是法規制定方、監管審查方、技術改進方、企業運營方共同面對的挑戰。

在眾多挑戰下，《藍皮書》指出，未來互聯網金融創新與治理將呈現四大趨勢：監管治理原則導向；積極推動金融改革，部分地區先行先試；企事政府信息共享，相互制約通力協作；持續營造創新氛圍，建立人才培養機制。

除了對行業的深刻解剖之外，《藍皮書》在方法論上也提出了建設性的意見：互聯網金融行業協會需解決自律問題。針對互金豐富業態、跨地域性較強等特點，全國和各省市一級的互聯網金融協會在對平臺自律約束管理上起著重要的作用。但是，行業協會存在指導單位不明確、會員準入標準不統一、組織結構不清晰、會員管理不規范、自治權限不完善等問題，使得其發揮的重要作用大打折扣。

《藍皮書》提出，中國互聯網金融協會應充分發揮其專業性和綜合性的特征，一方面全方位覆蓋互聯網金融自律機制，另一方面與其他省市一級的行業協會加強交流合作，突出各省市互聯網金融行業自律協會的特征，提高互聯網金融行業協會自律的約束力，共同維護互聯網金融秩序穩定發展。