金融安全關系經濟全局

文 《法人》特約撰稿 高峰

2月22日，中共中央政治局就完善金融服務、防范金融風險舉行第十三次集體學習。中共中央總書記習近平在主持學習時指出，要深化對國際國內金融形勢的認識，正確把握金融本質，深化金融供給側結構性改革，平衡好穩增長和防風險的關系。

習近平強調，防范化解金融風險特別是防止發生系統性金融風險，是金融工作的根本性任務。

金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融的天職和宗旨，金融與實體經濟一榮俱榮、一損俱損。防范金融風險、維護金融安全的根本目的，就是要為實體經濟發展創造良好的金融環境，促進實體經濟健康穩定發展。

實現經濟從高速增長向高質量發展的轉變，需要金融提供良好的環境及有力支撐。因此，防范和化解各類金融風險是保持經濟平穩健康發展的根本舉措，守住不發生系統性金融風險的底線，成為經濟高質量發展的重要基礎。

金融安全是重中之重

黨的十九大報告以及中央經濟工作會議都把防范化解重大風險作為三大攻堅戰之首，其中首要的就是防控金融風險，突顯防范系統性金融風險的極端重要性。

站在新的歷史起點，金融系統全面落實黨中央戰略部署，遵循金融發展規律，嚴格防范系統性風險，切實保障金融業長期安全持續穩定發展，促進經濟和金融良性循環，為全面建成小康社會、推動經濟高質量發展提供良好的金融環境和強有力的動力就成為肩負的重要職責。

維護金融安全是國家安全的重要組成部分。金融處于政府、企業與居民之間的資金調度配置的重要樞紐地位，既是經濟社會發展的基本要素和重要推動力，又是資源配置的重要手段。金融已深深融入并深刻影響經濟社會發展的各領域和全過程，金融安全直接關乎著國家經濟社會穩定發展大局，關乎人民群眾根本利益。

金融風險處理得不好就很可能引發金融動蕩，影響經濟乃至整個社會的穩定。從國家安全的宏觀視角看，沒有金融安全，國家安全體系就難以得到有效支撐和保障。因此，金融安全既是國家安全的重要組成部分，也是國家安全的前提條件和重要保障。

在現代經濟體系中，金融地位十分重要，正是由于金融對于實體經濟具有不可取代的服務和支持作用而成為國民經濟的核心。但金融業經營鏈條長，受市場信息不對稱以及經濟周期波動和社會預期變化等不確定因素影響，價值實現過程易出現扭曲，隨時都會出現信用風險、操作風險、道德風險等。加之當前金融創新層出不窮，金融業態不斷豐富、金融科技迅猛發展，金融風險會借助于技術進步、互聯網渠道等發生演變，表現出復雜性、隱蔽性、突發性、傳染性、危害性。因此，維護金融安全是一項與時俱進、極具挑戰性的永恒主題，是金融業責無旁貸的重要使命。

促進金融與實體經濟良性循環

筆者建議，可將戰略新興產業作為信貸投放的增長點，跟進“中國制造2025”，大力支持智能制造、綠色制造、新一代信息技術、節能新能源、高端裝備創新等領域的快速發展，助力打造實體經濟新的增長點。繼續加大對經濟社會發展薄弱領域的支持力度，消除對待大中小企業和國有企業、民營企業“薄此厚彼”的傾向，遏制信貸投放過分集中，調整優化信貸資源配置，為小微企業、“三農”等弱勢群體“造血輸血”，以合理定價的充裕金融供給，平抑充斥在農村市場的借貸高利，幫助弱勢群體走出爬坡過坎的困難期。

此外，應當促進金融與實體經濟的良性循環。著眼長遠，合理把握節奏，從大局出發，對符合政策、暫時遇困企業不抽貸、不壓貸，與企業一起共度時艱。重塑金融與房地產之間的關系，金融不但要配合房地產調控，防范房地產泡沫引發金融風險，也要服務于房地產長效機制的建立，以資金和服務創新支持廉租房建設和租購并舉的住房制度改革，將金融穩健運行植根于實體經濟的良性發展之中。

要推進金融產品和機制創新、金融工具和技術創新。深入挖掘沉淀在金融交易軌跡中零散、碎片化的海量數據，形成批量、實時、精確且風險可控的“大數據授信”模式，創新傳統的抵押擔保方式，聯動線上線下優勢，建立“渠道+場景”“線上+線下”一體化的綜合金融供給體系，多方滿足新產業、新業態、新模式、新技術催生下的新的市場需求。

還要夯實防范風險基礎。逐步壓縮退出生產低端加工產品、高污染、高耗能以及技術落后、屬于國家產業指導目錄中限制和淘汰類的企業，處置一批風險點；重點整治同業、理財、表外業務等交叉金融領域，化解各種金融產品層層嵌套、多種業務模式疊床架屋積聚的風險；嚴格審查擔保圈貸款，通過除通道、減鏈條，逐漸退出潛在風險，減少資金空轉，嚴防過度期限錯配，降低由此產生的跨市場、跨行業、跨領域的金融風險，引導“脫實向虛”的信貸資金回歸本源，不斷優化金融資源配置。

多措并舉保護金融安全

目前，應該進一步降低宏觀杠桿率。按照中央的部署，以結構性去杠桿為基本思路，圍繞“三去一降一補”，穩妥有序推進市場化、法制化債轉股、投貸聯動，有效控制宏觀杠桿率和重點領域信用風險，積極化解“影子銀行”風險，穩妥處置各類金融機構風險，使存量金融風險在經濟高質量發展中不斷被消化，逐步降低杠桿率。

此外，還要轉變銀行業經營發展理念。引導銀行業充分認識防范和化解金融風險，既要遏制增量風險，又要有效防范和處置存量風險。切實改變客戶選擇標準雷同，圍繞大型企業同質化競爭，傍大款、壘大戶，粗放式發展追求短期效益，盲目擴張累積風險的弊端，通過設置“貸款集中度”等指標，分流信貸資金，分散經營風險，加快差異化發展、特色化經營，強化信用風險管理的組織構架、內部控制及流程管理等機制建設，推進風險管理從經驗為主向科學治理轉變，從管業務為主向全面管人、管思想、管行為轉變，使銀行業在履行社會責任和追求自身效益之間獲取平衡，使金融增加值與社會經濟增加值同步提升，實現金融發展與經濟社會發展的良性循環和共享共贏。

與此同時，要嚴厲懲治違法違規金融活動。防范金融風險不能僅靠行業自律，還必須有功能完備、切實有效的外部監管。國家打好防范化解金融風險攻堅戰的政策指向，為金融監管指明了方向。金融監管部門要披堅執銳進一步強化“監管姓監”的職責定位，始終堅持強監管、嚴處罰的執法導向，聚焦“影子銀行”、信托、互聯網金融等薄弱環節，理財和房地產等領域違規借貸，民間金融、新技術進入金融領域出現的亂象，持續加大整治力度，從根本上、源頭上遏制金融亂象發生，不斷強化薄弱環節監管制度建設，把短期治理亂象的成效通過更完善的制度建設鞏固起來。

全球正在經歷一場更大范圍、更深層次的科技革命和產業變革，世界經濟數字化轉型已是大勢所趨，在金融領域，隨著人工智能、大數據、云計算等新一代的信息技術加速突破應用，科技驅動的各類金融創新不斷涌現，金融賬戶和數據的關聯性、交叉性不斷增強，金融服務和產品上線交付的速度持續加快，各類金融資產的轉換更加便捷高效，金融活動的實時性和不階段性越發明顯。

同時，金融風險構成的交叉性和復雜度日益誕生，所有的這些變化都將給金融安全帶來新的挑戰，也對金融風險防范的穿透性、精準性和實時性提出了更高的要求。因此，在推動金融科技發展的過程中，對金融安全絕不能掉以輕心，必須高度關注新技術在金融領域應用可能會帶來的風險和挑戰。要讓金融創新真正帶來更多的福祉普惠更多的人。