淺談上海市融資擔保行業的財務內部控制

宋波

摘要：隨著融資擔保行業的快速發展，逐漸暴露出的各種問題，如擔保機構規模小、風險管理水平有限、擔保風險增加、盈利水平降低、與銀行合作的地位不對等。通過橫向研究國外融資擔保行業的發展與風險管控措施，以及縱向研究擔保行業的發展歷程，分析了上海市融資擔保行業出現上述問題的主要原因，并從財務管理的角度上提出對風險的應對措施，強調了財務內控制度建立健全的必要性。最后，對融資擔保行業的發展提出可行性建議。

關鍵詞：融資擔保;財務內部控制;擔保風險

一、國外融資擔保行業的歷史淵源以及風險管控概況

（一）國外融資擔保行業的起源以及在國外的發展情況

現代的融資擔保行為最早產生于瑞士，1840年瑞士同業工會之間的互保行為是現代擔保行業的雛形;20世紀30年代逐漸轉為專門為中小企業服務，并在資本主義世界經濟危機時得到蓬勃發展，完善了制度建設和法制建設;二戰后該行業在世界范圍內得到了普及和認可，隨著各國經濟的發展，擔保行業在各國經濟運行中發揮著不同的作用。

（二）國外融資擔保機構的制度完善與風險管理

擔保企業的類型從出資人角度劃分，可分為政府出資、自然人出資、商業銀行出資的擔保公司;從設立目的角度劃分，可分為政策性和商業性的擔保公司。無論哪種擔保公司，經過近一個世紀的發展，都形成了運行機制、完善了運營體系和制度建設，對國民經濟的發展提供了重要保障。

除了制度方面的健全，在風險管理方面，國外也有值的借鑒的地方。

1.完善的征信系統。眾所周知，西方國家有完備的征信系統，信用違約要承擔很嚴重的后果，違約成本的增加使違約概率下降。

2.專業的人做專業的事。擔保行業是專門的機構，由專業人員獨立從事信用擔保活動，有法可依，有章可循。如歐美國家的美國聯邦小企業管理局（SBA）、英國貿工部由都是政府專門的部門負責此類業務，而日本的信用保證協會、韓國的信用保證基金（KCGF）都是公益性質的獨立法人。

3.通過控制賠付比例，轉移風險。為降低損失，各國在代償時，都會控制賠付的比例，通過比例的調節將風險部分轉移給銀行。如韓信基金只賠付擔保總額的70%;美國聯邦小企業管理局賠付最多不超過擔保總額的80%。

4.再擔保的運用。為降低分險，一些國家會運用再擔保手段，如日本小企業信用保險公庫為信用保證協會提供再擔保，代償率為70%;韓國的信用保證基金聯合會（KFCGF）為全國的信用保證基金提供再擔保。[1]

二、上海市融資擔保行業目前的行業概況

（一）上海市融資擔保行業主體變化情況

根據擔保協會統計數據顯示，2014年初，本市發放融資性擔保公司經營許可證64張，隨后逐年縮減，截至2018年6月，本市存續擔保公司共計33家，牌照處于有效期內的僅21家，另外7家在審批進程中，5家已到期未申請。自2014年以來，國營擔保公司數量緩慢增長，而民營擔保公司的數量則是急劇縮減，結合目前金融行業的強監管形勢，融資擔保行業的發展更顯艱難。

（二）上海市融資擔保行業業務規模變化情況

根據上海市擔保協會與市金融辦的統計數據，2014年-2017年的在保余額分別為286.44億元、167.17億元、122.68億元、127.06億元;2014年-2017年新增擔保額為145.47億元、156.52億元、119.79億元、122.82億元。

在保余額在2014年至2015年階段在保余額量急劇減少，一直到2016年，降至低點2017年才有所回升，新增擔保額或在保余額大都被市擔保基金占據。

三、上海市融資擔保行業目前行業存在的問題

（一）融資擔保代償風險增加

目前擔保機構規模較小、風險管理能力有限，而融資擔保機構的主要客戶群為民營企業，在經濟環境下行時期，企業經營風險增加導致貸款違約率增加，從而使擔保行業的代償率也大幅上升，這是融資擔保行業目前最主要也是最直接的風險。

（二）融資擔保行業整體盈利能力持續走低

近年來，多數融資擔保機構平均費率水平在2%-3%，且逐年降低。究其原因：一是市場情況不佳，代償風險頻發，導致擔保機構收縮業務量。二是風險與收益不匹配，受國家監管要求，擔保費率標準不能超過銀行同期貸款基準利率的50%，而對于優質客戶，很多擔保公司更是愿意以相對優惠的擔保費率維系合作關系。三是融資擔保行業目前的主要業務都是與銀行開展合作，對銀行的依賴程度高但對價能力有限。

（三）與銀行合作地位不對等

銀行在與融資擔保公司合作過程中也會采取各種方式向融資擔保機構轉嫁風險，使擔保公司一直處于弱勢地位。如與銀行合作的擔保機構標準的提升、在資金放大倍數上銀行加以控制、保證金收取比例更進一步提高等。

在合作準入方面，五大行更傾向于與資本實力雄厚國有擔保機構合作，對于中小型融資擔保公司則給予更高比例的保證金要求或者拒絕授信，尤其是民營擔保公司在最近兩年基本無法獲得其授信。

在保證金收取方面，商業銀行普遍向融資擔保機構收取的保證金比例在10%—20%，對于國有擔保機構而言，在保證金的減免問題上的優勢遠勝于民營擔保機構。

在風險分擔方面，多數商業銀行要求融資擔保機構全額代償，而優質大型國有擔保公司可以獲得一定的比例分擔，但是多數擔保公司無法獲得同等待遇。

四、分析上海市融資擔保行業出現困境的原因

（一）被擔保公司違法違規事件增加

在現有擔保體系中，政策性或國有背景的擔保公司占比小，民營融資性擔保公司占比大。而民營擔保機構的資金實力較差，在經濟下景氣的大環境下，業務規模急聚收縮，難以持續經營，有些擔保機構偏離主業，變相吸收公眾存款、挪用客戶保證金、或為提高經營業績，不按規定提取擔保風險準備金、向銀行、監管機構提供虛假報表、信息、不披露重要事項，甚至出現非法使用資金、超過國家利率標準發放貸款，利用銀行授信的杠桿作用，騙取銀行貸款等。

（二）市擔保基金對上海市融資擔保機構的影響

“上海市中小微企業政策性融資擔保基金管理中心”成立于2016年6月，由上海市人民政府批準設立，是擔保基金的管理機構，基金規模為五十億元，以財政出資為主，占比60%，接受銀行捐贈或贊助等資金為輔，占比40%。擔保基金堅持政策性、功能性定位，體現政策性導向，不以盈利為目的，為符合國家和本市政策導向的中小微企業提供融資擔保服務。[2]

目前市擔保基金的費率3‰—4‰的標準相對于擔保機構的2%—3%標準極具競爭力。擔保基金的審批流程也更為簡易，放款審批周期短，目前擔保基金與一般銀行合作300萬元以下項目、與上海銀行合作500萬元以下項目不再審批，銀行同意可直接放款，這使擔保公司的業務拓展受到一定程度影響。

同時與擔保基金合作會獲得了更多的政策上的支持，例如：在政府存款招標項目上增加了“與擔保基金合作量”的參考指標，導致各銀行鼓勵業務員參與擔保基金合作項目并出臺了“盡職免責規定”，極大刺激了銀行業務員對與擔保基金合作的熱情。

（三）融資擔保機構專業性不足、識別風險能力有限

目前多數融資擔保機構的客戶主要依靠銀行的推薦或者企業自薦，擔保機構自身開發客戶的能力不足。在風險管控方面，多數擔保機構只是照搬銀行的風控模式，卻缺少對被擔保企業所在行業、企業經營實際情況以及經營風險的判斷識別能力。

五、加強財務內部控制應對融資擔保行業風險

（一）建立健全財務內控制度加強內控管理

基于以上多方面原因可以看出融資擔保行業是一個風險很高的行業，如何識別風險、防范風險就顯的尤其重要，因此建立財務內控機制、加強財務內部控制管理就勢在必行。

企業財務內部控制制度的實施是實現企業戰略目標的關鍵環節。建立健全公司財務內部控制管理制度，規范公司財會行為，加強公司的財務工作，保障公司權益，發揮財務在公司經營管理、內部控制和提高經濟效益中的作用。

財務內部控制制度是企業各項預算能夠實現的重要保證。建立并不斷完善企業內部財務控制制度是十分必要的，對企業戰略目標的執行過程進行監督和控制是企業戰略目標順利實現的必經之路。在擔保活動中的事前、事中和事后控制能及時發現業務進程中的財務問題及風險點，這也是為企業戰略目標的順利實現提供可靠保障。

財務內部控制在整個擔保業務實踐操作中起著督促、控制和平衡發展的重要作用，因此，牢固樹立加強企業財務內部控制的思想是擔保企業未來生存發展的基礎。

（二）財務內控制度的管控方法和方向

1.通過橫向、縱向對比判斷擔保對象的風險等級

我們可以將被擔保企業營運能力、償債能力、盈利能力等指標放在同行業的大數據庫中進行分析，與行業平均值和行業標桿企業進行比較分析，通過橫向對比分析判斷被擔保企業在行業中所處的位置。

再將企業財務數據與本企業以前年度的財務數據進行縱向對比，從主營業務收入、凈利潤的指標來判斷企業的成長性，從三項費用、現金流量等財務數據來判定企業管理水平、發展趨勢和償債能力。這樣就能較全面的判斷出企業的風險等級，為制定擔保戰略打下基礎。

2.以成長性指標為基礎判斷擔保額度

企業的成長性分析可參考營運能力和償債能力指標，一個企業只有具備良好的營運能力和償債能力才能獲得認可，才能獲得更大的市場份額，也才能爭取更高的信用擔保額度。

從財務內控的角度看重點要關注以下三個方面：一是市場占有率，成長型或成熟型企業都有較大市場份額或呈現穩定增長趨勢，這也是企業盈利的基礎;二是盈利水平，利潤是企業發展的重要資金來源，銷售毛利率、營業利潤率、總資產報酬率、凈資產收益率等在同行業或與標桿企業進行對比分析;三是償還債務能力，這是企業能否生存和健康發展的命脈，通過分析流動比率、負債比率、利息保障倍數、剛性負債比等指標來判斷企業償債能力的強弱和抵御風險的能力。綜合分析以上指標后再判斷被擔保企業的額度是否適當。

3.以現金流量為基礎判斷企業償還債務能力來控制擔保風險

現金流量凈值是企業賴以生存和持續經營下去的基礎，也是企業償還貸款的重要保證，更是銀行在貸款授信時重點考核的指標，它能夠反映一定時期內資金來源和運用是否合理，營運狀況是否高效，在同等投資、籌資規模下，現金凈增加額越多，說明企業的收款能力強，壞帳風險小，企業的償債能力越強，擔保風險就越小。現金流量的分析可以為控制擔保風險提供依據。

4.以財務報表為基礎分析企業經營管理水平來控制擔保風險

財務報表是企業經營業績的載體，是企業經營狀況的外在反映，可以評價企業的過去，衡量企業的現狀，預測企業的未來。但是不能孤立的看科目余額和報表數字，要把賬本、報表與水表、電表、產品發貨單、原料采購單、運輸合同、稅收等方面結合起來分析報表的真實性，剔除虛假數字，通過銀行存款流水與收入的對比來推斷出收入的真實性，通過利潤率的變化來判別企業可承受的貸款規模，從而控制擔保風險。

六、對融資擔保業務發展思路的建議

（一）努力爭取與擔保基金開展業務合作

“市擔保基金”始終堅持政策性、功能性定位，體現政策性導向，不以盈利為目的，為符合國家和本市政策導向的中小微企業提供融資擔保服務，其費率3‰—4‰極具競爭力，擔保基金的審批流程也更為簡易。同時，擔保基金也會獲得了更多政策上的支持。

因此，選擇與擔保基金建立合作關系顯的勢在必行，同時也是融資性擔保公司能繼續發展的有效途徑之一。

（二）嘗試開展非融資擔保業務

非融資性擔保業務包含：訴訟保全擔保、經營投標擔保、工程履約擔保等，開展非融資性擔保業務擔保風險較低，有利于在現有社會和經濟環境下，優化公司擔保業務結構，并創造收入。

目前，有部分融資擔保公司在開展訴訟保全擔保業務，如聯合擔保公司（國盛集團參股純國資擔保公司）和創業接力擔保公司，并將該業務作為公司主要業務品種之一。據了解聯合擔保公司開展訴訟保全擔保業務至今尚未有一筆訴保業務發生代償。

適時開展工程投標和工程履約擔保。在銀行開具保函額度超出該銀行給予企業的授信額度時，企業需要增加第三方擔保獲得保函額度，因此可以利用在銀行的擔保額度為這些建筑施工企業的工程保函向銀行進行擔保，這樣既幫助企業解決了問題，又實現了公司擔擔保業務的發展。

鑒于工程保函的風險主要來自保函申請人的風險，因此在開展該項業務時，對于保函申請人的審核就格外審慎，才能更好地防范業務風險的發生。

七、結語

總之，本著更好服務中小企業，圍繞區域經濟的發展，尋找適合自身業務發展的功能定位，加強財務內部管理，建立健全崗位配置及相互監督的機制，牢固樹立風控意識，積極爭取與上海市擔保基金的合作，適時啟動新業務的開展，審慎經營，穩健發展，使融資擔保走上健康發展之路。

參考文獻：

[1]崔延文.國外融資擔保行業發展的經驗及啟示[J].吉林金融研究，2016 （6）：31-33.

[2]上海市中小微企業政策性融資擔保基金管理中心 助力中小微 破解融資難[J].上海信息化，2018 （1）：97.