加快推進山東省綠色金融改革發展的思考與建議

周逢民

摘? ?要：綠色金融是推動我國生態文明建設和綠色發展的重要抓手。山東省加快新舊動能轉換、打造鄉村振興“齊魯樣板”以及打贏污染防治攻堅戰必須加快發展綠色金融。當前，山東省綠色金融發展處于起步階段，與發達省份相比，在規劃設計、支持配套、機構和產品創新等方面存在明顯差距。下一步，應按照黨中央關于發展綠色金融的決策部署，牢固樹立和貫徹落實新發展理念，從加強規劃制度建設、加大金融創新力度、構建政策支持體系、完善風險防控機制等方面，加快構建綠色金融體系。

關鍵詞：綠色金融;新舊動能轉換;區域金融改革

中圖分類號：F830? 文獻標識碼：B? 文章編號：1674-2265（2019）01-0003-07

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2019.01.001

綠色金融在加快綠色發展、打贏污染防治攻堅戰、全面推進生態文明建設中具有舉足輕重的地位和作用。2016年8月30日，習近平總書記在中央深改組第二十七次會議上指出，發展綠色金融是實現綠色發展的重要措施。我國“十三五”規劃綱要明確提出了“構建我國綠色金融體系”的戰略部署，發展綠色金融已經上升為國家戰略。山東省是重化工業大省，能源消耗和主要污染物排放量均居全國前列，綠色發展和打贏污染防治攻堅戰的任務極其艱巨。當前，山東省承擔著全國新舊動能轉換綜合試驗區建設的歷史重任，新舊動能轉換重大工程已經全面起勢，尤其需要加快發展綠色金融，建立健全綠色金融體系，為全省實現高質量可持續綠色發展提供強有力支撐。

一、國內外綠色金融發展的主要歷程

綠色金融隨著國際可持續發展理念和綠色發展要求應運而生，代表著國際金融業發展的新方向和新趨勢。所謂綠色金融，是指為推動綠色產業發展、生態環境改善和資源高效利用而開展的投融資活動，以及為保障這些投融資活動順利進行而在財政、稅收、法律、金融監管等方面所實施的激勵和保障性制度安排。綠色金融的主要功能是政府采取一定的調控和引導手段，激勵更多的金融資源投入綠色產業，并有效抑制污染性投資，實現環境保護和經濟增長的雙目標。近年來，發展綠色金融已成為國際共識，主要發達國家均建立了相對成熟的綠色金融體系。而隨著綠色發展和生態文明建設的全面推進，我國已經成為綠色金融發展的主要推動者和實踐者。

（一）國際綠色金融發展歷程

20世紀60、70年代，隨著工業化的持續推進，主要發達國家環境與資源問題日益突出。1972年，羅馬俱樂部發布《增長的極限》，表達了對資源和環境等長期社會問題以及人類社會未來發展的擔憂。對傳統發展方式的反思和批判，催生出了綠色發展理念，并推動了主要發達國家綠色發展運動的開展，其中綠色金融成為綠色發展的重要探索和實踐。

從全球范圍看，綠色金融概念起源于實踐，并基于實踐逐步發展出其理論體系。1974年，聯邦德國成立世界第一家專注于社會和生態業務的“道德銀行”（GLS Bank），成為綠色金融的早期實踐。1992年，里約聯合國環境與發展大會通過《關于環境與發展的里約熱內盧宣言》和《21世紀議程》;同年，聯合國環境規劃署（UNEP）在里約地球峰會上宣布成立“金融倡議”（UNEP FI），督促金融機構綠色和可持續發展，并發布《銀行界關于環境可持續的聲明》，于1995年擴展到保險和再保險機構。聯合國環境規劃署、國際金融公司等作為綠色金融主要參與機構，持續致力于推動綠色金融發展，以在降低環境問題風險的同時，為全球和區域可持續發展提供融資便利。在這些機構的推動下，一些國家和地區采取措施推動綠色經濟戰略、促進綠色投資、建立循環經濟發展計劃，也有一些國家引入法律法規等，來推動金融機構和金融市場減少對污染行業的資金配置。

進入21世紀，國際綠色金融迎來制度化、體系化發展。隨著主要發達國家的綠色金融實踐不斷豐富，“自下而上”形成一些公認的行為標準和準則。在綠色信貸領域，2003年，國際金融公司和花旗銀行、荷蘭銀行等10家銀行提出自愿性金融行業基準的赤道原則（EPs），該原則成為金融機構識別、評估和管理項目融資時可自愿遵守的一套標準。截至2017年底，全球有來自37個國家的92家金融機構宣布采納赤道原則，項目融資額約占全球融資總額的85%，覆蓋了新興市場超過70%的國際項目融資。在綠色債券領域，氣候債券倡議組織（CBI）于2011年推出氣候債券標準（CBS），國際資本市場協會（ICMA）與國際金融機構合作于2014年推出綠色債券原則（GBP）。兩項標準交叉援引、互為補充，共同構成了綠色債券認證的基礎。在綠色投資領域，2006年，聯合國環境規劃署正式發起負責任投資原則（PRI），要求投資者在投資決策中充分考慮環境、社會和治理（ESG）三大因素。從金融機構自發性、自愿性的標準體系出發，通過同業合作逐步擴大影響力，并最終形成市場、行業以及監管機構認可的標準及完備的政策體系。在美國，已經有超過6成的銀行在貸款程序中加入了環境審核環節，以避免潛在的環境風險，有近一半的銀行曾經因為融資項目的環境風險而終止對項目貸款。歐盟、澳大利亞等地區要求上市公司披露環境和社會政策實施情況，將環境風險納入信用評級的評價維度。巴西等發展中國家也把制定環境和社會風險管理治理框架作為商業銀行必須遵循的強制性要求。

近年來，綠色金融發展逐漸成為全球共識。2016年，中國擔任G20主席國期間，將綠色金融納入G20議題并寫入峰會公報;同時，成立了由中國人民銀行和英格蘭銀行擔任共同主席的G20綠色金融研究小組。2017年，綠色金融發展的相關建議進一步體現在《G20漢堡行動計劃》中。隨著全球綠色金融實踐的深入，綠色金融開始向內涵更為豐富的可持續金融擴展，2017年，聯合國環境規劃署和世界銀行共同發布《可持續金融體系路線圖》，目的是提出供所有金融部門利益相關者，包括公共和私營部門共同使用的綜合性方法，以加速當前的金融體系向可持續金融體系的轉變。通過發展可持續銀行網絡（SBN）與聯合國環境項目—金融倡議等集體倡議，致力于使政府、央行、金融監管機構和私營部門參與者之間形成政策凝聚力，將構建可持續的金融體系作為最終愿景。2018年，阿根廷擔任G20主席國期間，把以綠色金融為核心內容的可持續金融列為重要議題，提出了探索可持續資產證券化、發展可持續PE/VC、加強金融科技在可持續金融中的運用等倡議。

（二）國內綠色金融發展的主要實踐

十八大以來，我國生態文明建設不斷深化，綠色發展成效卓著。作為生態文明體制機制的重要內容，發展綠色金融上升為國家戰略。與主要發達國家綠色金融發展路徑不同的是，我國綠色金融發展是政府主導下“自上而下”推動的。近年來，我國大力推動綠色金融政策框架體系構建，制定和出臺了一系列促進綠色金融發展的標志性文件。2015年中共中央、國務院出臺的《生態文明體制改革總體方案》和2016年國家“十三五”規劃綱要等重要文件均提出關于構建綠色金融體系的目標。根據目標要求，2016年8月，人民銀行聯合七部委發布《關于構建綠色金融體系的指導意見》，為我國綠色金融發展作出頂層設計，我國也成為全球首個提出系統性綠色金融政策框架的國家。在政策層面的有力推動下，我國綠色金融進入發展快車道。截至2018年9月末，全國21家銀行機構綠色信貸規模達到7.7萬億元，占對公貸款總額的10%;2016—2018年，累計發行綠色債券超過5600億元，成為全球最大的綠色債券市場;繼興業銀行、江蘇銀行成為赤道銀行之后，湖州銀行也于2018年正式申請在項目融資中采納赤道原則。

與此同時，為加強綠色金融基層探索和創新，踐行“自上而下”頂層設計與“自下而上”探索相結合的改革路徑，2017年6月14日，國務院第176次常務會議決定在浙江、江西、廣東、貴州、新疆等資源稟賦不同、經濟發展階段不同的?。▍^）選擇8個地市進行綠色金融試點，建設各有側重、各具特色的綠色金融改革創新試驗區。各試驗區獲批以來，以地方黨委政府為責任主體，強化部門合力，充分利用既有政策和地方資源，積極構建綠色金融政策支持和激勵機制，加快建設綠色金融組織機構體系，不斷豐富綠色金融產品和服務，著力完善綠色金融基礎設施，努力探索商業可持續的綠色金融發展模式，為全國綠色金融發展提供了一系列可供學習借鑒的經驗方法。2018年12月，國家發改委、人民銀行等九部門聯合印發《建立市場化、多元化生態保護補償機制行動計劃》，再次強調發展綠色金融，并明確提出要適時擴大綠色金融改革創新試驗區試點范圍。從全國來看，多數省份都在積極探索發展綠色金融，目前已有17個省在省級層面出臺了綠色金融發展規劃或實施意見，特別是浙江、江蘇等發達省份正在形成發展綠色金融的濃厚氛圍。

總的來看，我國綠色金融邁入了自上而下的頂層設計和自下而上的區域探索相互推動、相輔相成的發展階段，兩者有機結合、有效補充，共同構成了綠色金融發展的強大動力。

二、山東省加快發展綠色金融的重要意義

人民銀行等七部委《關于構建綠色金融體系的指導意見》中，明確要求“地方政府做好綠色金融發展規劃，明確分工，將推動綠色金融發展納入年度工作責任目標”。國務院批復的《山東新舊動能轉換綜合試驗區建設總體方案》中，也強調要“加大綠色金融改革創新力度”。對山東省而言，發展綠色金融既是落實中央戰略部署的工作要求，更是推動山東省經濟轉型發展的重要舉措，對山東省加快新舊動能轉換、打造鄉村振興“齊魯樣板”以及打贏污染防治攻堅戰都具有非常重要的意義。

（一）加快發展綠色金融是推進新舊動能轉換的內在要求

加快新舊動能轉換是黨中央交給山東省的重大政治任務，是今后相當長一段時期內統領全省經濟發展的重大工程。山東省實施新舊動能轉換，關鍵就是通過培育壯大新興產業、改造升級傳統產業、化解淘汰落后產能，徹底改變產業層次低、質量效益差、污染排放重的資源型、重化型產業結構，形成強大的綠色產業發展新動能。2018年1月國務院批復《山東新舊動能轉換綜合試驗區建設總體方案》以來，山東省新動能加快發展。2018年前11個月，“十強”產業增加值增長6.3%，高于規模以上工業增加值增速1個百分點，新興產業逐步起勢。“十強”產業中，新能源新材料、現代海洋、高端化工、現代高效農業、精品旅游等均屬于綠色產業范疇，急需相應的綠色金融產品、服務和制度安排。因此，必須加快建立完善綠色金融體系，以市場化手段更為精準地配置資金，通過將新舊動能轉換過程中的轉型風險①納入金融機構的決策函數，實現轉型風險合理定價，引導資金從落后產能退出，更多、更精準地投向新技術、新行業，從而有力推動新舊動能加快轉換。

（二）加快發展綠色金融是打造鄉村振興“齊魯樣板”的重要支撐

打造鄉村振興的“齊魯樣板”是習近平總書記交給山東省的重要政治任務。鄉村振興，生態宜居是關鍵，鄉村振興絕不能再走先污染后治理的老路子。中央農村工作會議指出，實施鄉村振興戰略，要堅持綠色生態導向，要健全適合農業農村特點的農村金融體系。顯然，綠色金融必須成為現代農村金融體系的重要組成部分。現在看，不管是全國還是山東，農村綠色金融發展的主要力量仍局限于政府層面，中小金融機構和市場主體參與能力薄弱，缺乏社會資金進入農村綠色產業的合適渠道，特別是現有農村金融和普惠金融體系中，主要激勵政策均是面向支農支小，并未體現綠色理念和綠色發展要求。不管是農村綠色產業發展、人居環境整治還是農村基礎設施建設，均存在巨大的資金缺口。因此，必須加快發展綠色金融，推動涉農金融機構綠色化轉型，培育和開發更多的農村綠色金融工具，拓展社會資本進入農村和農業綠色產業渠道，有效動員和激勵廣大社會資本更多地投向農村綠色產業、農業農村污染防治、環境治理等領域，為農業農村綠色發展提供必要的資金支持。

（三）加快發展綠色金融是打贏污染防治攻堅戰的必然選擇

習近平總書記在全國生態環境保護大會上強調，“生態環境是關系黨的使命宗旨的重大政治問題，也是關系民生的重大社會問題”。打贏污染防治攻堅戰不是選擇題而是必答題，是必須要完成的政治任務。山東省是重化工業大省，產業層次低、質量效益差、污染排放重等問題突出。山東省能耗總量和主要污染物排放均居全國前列，能源消耗占全國的9%;二氧化硫、氮氧化物、化學需氧量排放總量全國第一。打贏污染防治攻堅戰需要巨大的綠色資金投入。目前看，我國綠色投資和環境治理存在巨大的資金缺口。據有關統計，“十三五”期間我國每年綠色投資約4萬億，但由于財力有限，預計政府出資占比不足15%，其余必須依靠社會資本，通過發展綠色金融，發揮財政資金的杠桿作用，撬動幾倍乃至幾十倍的金融資源進入綠色產業和相關投資領域。山東省打贏污染防治攻堅戰任務尤其艱巨，當前全省正全力推進“四增四減”三年行動，將污染防治和新舊動能轉換重大工程共同謀劃、同步落實，加快高質量、高效益、低污染的綠色發展步伐，這是污染防治“標本兼治”之策，更加迫切地需要建立有效的綠色金融體系，在解決綠色資金投入問題的同時，通過影響企業投資結構和產業發展方向，全面實現污染防治的源頭治理。

三、山東省綠色金融發展現狀及存在的主要問題

近年來，山東省與全國大部分省份一道開始綠色金融探索，綠色金融體系建設步伐加快。人民銀行濟南分行建立實施綠色信貸專項統計制度，推動建立綠色項目銀企合作常態化機制。興業銀行、工商銀行等金融機構逐步建立綠色信貸管理機制，積極開展綠色金融產品創新。截至2018年9月末，全省綠色貸款余額3144億元，比年初增加327.8億元，占企業貸款的4.1%。省內已累計有5家地方法人銀行發行綠色金融債券，合計募集資金180億元，募集資金全部用于綠色企業和項目發展;首單企業綠色債務融資工具成功發行。此外，2018年6月份，山東發展投資集團發起設立山東省綠色發展基金，首期規模17億元，主要投向節能環保綠色產業和低碳領域新興產業。

盡管取得了一些成效，但與江浙等發達省份相比仍面臨不小的差距，尤其在頂層設計、配套支持、信貸規模、機構體系和產品創新等方面還存在問題。概括來講，主要有以下四個方面：

（一）頂層設計和高位推動力度不夠

浙江省經驗表明，綠色金融工作做得好，省、市政府高度重視并直接推動是首要因素。作為“兩山”理論的誕生地，浙江省將發展綠色金融作為重要的政治任務，在省級層面成立分管副省長牽頭的綠色金融發展工作領導小組，這也是其他綠色金融改革試驗區的通行做法。目前，我國已有20多個省市出臺了綠色金融實施意見或發展規劃，建立了相應的領導組織體系。相比之下，山東省委、省政府盡管高度重視綠色金融發展，但省級層面的綠色金融實施意見仍在制定過程中，在組織領導、責任分工、政策扶持、配套體系等方面還未做出明確安排，難以充分調動有關部門以及各金融機構的積極性和參與度。

（二）部門支持配套政策不健全

目前，我國綠色金融發展尚處于起步階段，與主要發達國家相比，綠色金融發展的制度建設尚不完善，必須依靠政府積極作為，發揮對綠色金融的正向激勵引導作用，降低綠色項目融資成本和解決風險分擔問題。從試驗區情況看，各地政府出臺了一系列支持政策和風險補償措施，為綠色金融發展和環境營造創造了條件。例如，浙江省出臺了《浙江省金融業發展專項資金管理辦法》，對銀行業金融機構綠色貸款、小微企業貸款，對融資性擔保機構開展小微企業貸款擔保業務和綠色信貸擔保業務按一定比例（0.1%—1%不等）給予風險補償。江蘇省出臺了《關于深入推進綠色金融 服務生態環境高質量發展的實施意見》，提出暫停對環保紅色企業的貸款，對綠色債券、綠色資產證券化提供30%的貼息，對中小企業綠色信貸第三方擔保機構提供1%的風險補償等政策。與之相比，山東省尚未對銀行業金融機構綠色貸款、綠色信貸融資性擔保業務等出臺貸款增信或風險緩釋措施，財政資金撬動社會資本進入綠色項目、支持綠色發展的作用還不明顯。

（三）綠色信貸規模差距明顯

綠色信貸是綠色金融最主要的體現形式，也是山東與江浙等地區差距較大的方面。截至2018年9月末，山東省綠色貸款余額為3144.45億元，較浙江、江蘇分別少1655.11億元和2989.39億元;占全部貸款的比重為4.09%，較浙江、江蘇分別低0.6個、1.23個百分點;綠色貸款比年初增加327.79億元，增長11.64%，高于各項貸款增速高3.24個百分點，但比浙江、江蘇綠色貸款增速分別低7.16個和2.1個百分點。制約山東省綠色信貸規模的主要原因，一方面來自山東自身的經濟和產業結構，重化工業比重偏高，相應的綠色信貸規模便相對較小;另一方面是綠色金融基礎設施建設滯后問題。目前，綠色信貸的標準不一致，央行的綠色標準僅限于統計目的，銀監部門的標準又較粗放，發改委的綠色標準屬于產業標準，綠色信貸標準的缺位是制約綠色金融發展的主要因素之一。為解決這一問題，浙江省探索建立了地方綠色金融標準，并設立了綠色項目庫。而山東省尚未建立綠色信息共享平臺、認定標準及綠色項目庫，金融機構綠色項目的信息搜集、甄別以及監控成本較高，基層信貸人員在綠色項目識別上主要依靠主觀判斷，精準識別能力不足。

（四）綠色金融創新相對滯后

綠色金融需求具有多層次和多樣性，需要在機構體系和產品創新方面予以滿足。目前，浙江省以綠色金融改革創新試驗區建設為抓手，全面推進綠色金融創新，已設立綠色專營機構6家、綠色金融事業部11家、綠色金融特色支行47家，與金融機構建立綠色金融合作事項45個。湖州銀行正在創建全國第三家赤道銀行;湖州、衢州兩地率先實現農信機構綠色金融事業部制全覆蓋;人保財險在衢州設立綠色保險事業部;銀河證券則正在試驗區籌建綠色營業部。在業務創新方面，湖州市編制綠色信貸產品清單，做大綠色項目貸款、綠色企業流動資金貸款兩大基礎性產品，培育推廣園區貸、光伏貸、排污權抵押貸等一批創新型產品。截至2018年9月末，全市35家銀行機構共開發綠色信貸創新產品114只。還探索推出白茶低溫氣象指數保險、船舶油污損害責任險等多項綠色保險產品。與之相比，山東省未進入第一批國家綠色金融改革試點，銀行業機構中除興業銀行設有一級部門綠色金融部外，其他機構尚未設立綠色金融事業部，也無特色支行和專營機構。綠色金融產品創新較少，特別是綠色保險、綠色基金等相對匱乏。此外，省內排污權交易僅在青島有小規模試點，價值發現、抵押登記、評估認證、事后處置體系等配套體系缺失，導致綠色權益無法有效納入抵質押品范圍。同時，山東省也不是碳排放權交易試點省份，不具備開辦碳排放權抵押貸款的條件。

四、對山東省綠色金融改革發展的幾點建議

實施新舊動能轉換重大工程和打贏污染防治攻堅戰，決定了山東省比其他各省更加需要發展綠色金融，同時也為綠色金融發展提供了堅實基礎和廣闊空間。下一步，應按照黨的十九大關于發展綠色金融的決策部署，堅持問題導向，牢固樹立和貫徹落實新發展理念，從強化規劃制度建設、加大金融創新力度、構建政策支持體系、完善風險防控等方面，加快綠色金融發展步伐，構建和完善綠色金融體系。

（一）加強規劃制度建設

一是加快出臺《山東省綠色金融發展實施意見》，為山東省發展綠色金融提供頂層設計和政策支持，在全省形成綠色項目得支持、綠色企業得發展的政策制度環境。頂層設計應充分考量山東省綠色經濟發展的總體趨勢和階段性特征，定位明確、發揮優勢，做好構建綠色金融體系的短中長期規劃銜接，分階段、分層次、分步驟推進構建與地方經濟和金融相適應的區域性綠色金融體系，以更好地滿足綠色經濟不同發展時期的融資需求。二是加強組織領導。借鑒試驗區經驗，成立由省領導為組長，省地方金融監管局、人民銀行、發改委、工信委、財政廳、環保廳、銀保監局、證監局等為成員的省綠色金融發展工作領導小組，強化組織領導，加強協調配合，統籌推進綠色金融發展各項工作。同時，還要積極宣傳綠色理念，廣泛動員金融機構、企業和社會公眾的力量，努力形成“政府主導、央行參謀、部門聯動、銀企參與”的綠色金融工作格局。三是健全綠色投資領域的法律法規體系、準則。明確綠色項目的“正面清單”和“負面清單”，利用“正面清單”引導和鼓勵金融機構、社會資本進入綠色金融領域，同時利用“負面清單”嚴格限制高污染、高排放產業對生態環境的影響。嚴格環境執法，加強環境監管，通過提高排污成本改變金融系統對轉型風險的預期，推動金融機構和金融市場自發減少對污染和高碳產業的資金配置。

（二）加大金融創新力度

一是大力推動綠色信貸產品創新。以擴大綠色信貸規模為切入點，在著力擴大綠色信貸規模的基礎上，推動綠色金融創新。引導和鼓勵銀行機構設立綠色信貸專營機構，建立完善綠色信貸專營機制，安排綠色信貸專項規模，對綠色信貸項目優先審批;在財務資源等方面作出專項安排，用于支持綠色金融業務發展。鼓勵金融機構結合綠色企業的特點開發相應的綠色金融產品，例如開發特許經營權、項目收益權、專利權、碳排放權、排污權、用能權、礦業權等抵押（質押）貸款，推廣綠色中小企業集合債券、綠色資產支持證券、綠色債權轉股權、綠色PPP項目信托計劃、綠色融資租賃金融債券、綠色融資租賃超短期融資券等。二是積極探索農村綠色金融創新。積極引導涉農金融機構綠色轉型，培育綠色金融地方服務主體。完善普惠金融政策，加大對綠色中小企業的支持力度。在堅決遏制隱性債務增量的基礎上，支持有條件的地區政府和社會資本按市場化原則共同發起區域性綠色發展基金，支持以 PPP 模式規范操作的綠色產業項目，引導社會資本投向農村綠色產業發展、人居環境整治、基礎設施建設等領域。三是推進環境產權制度建設。加快碳交易體制機制建設，形成市場在碳交易中的價格發現機制。借鑒碳交易機制，探索完善排放權、排污權等相關環境權益的確權、保護和交易制度，允許企業把節省下來的排放額度在特定市場交易，通過“政府創造、市場運作”的制度安排，使企業節能減排的社會效益轉化為實實在在的利潤，并為開展排污權質押貸款、碳金融等環境權益抵質押融資創造條件。四是積極組織申報第二批綠色金融改革創新試驗區。目前威海市已經啟動申報工作，應借鑒試驗區先進經驗，進一步優化工作機制，加快申報進度。同時，以創建為工作抓手，積極選擇合適領域或具體項目，探索開展產品或模式創新，爭取在點上突破，以點帶面，夯實創建基礎。

（三）構建政策支持體系

一是加大政策引導和支持。充分運用再貸款、再貼現等貨幣政策工具引導金融資源流向綠色產業，將綠色債券、綠色貸款納入央行合格擔保品范圍。探索對銀行業法人金融機構開展綠色信貸業績評價，并將評價結果納入MPA考核，進一步增強金融機構開展綠色業務的積極性。進一步加大財政政策的支持力度，充分發揮財政資金“四兩撥千斤”的撬動作用，動員更多資源鼓勵和支持綠色金融改革創新。如設立綠色金融發展專項資金，參與和鼓勵綠色投資;對支持綠色發展的金融機構在財政存款、財政獎補、稅收減免等方面予以有力支持。用好綠色發展基金，綜合運用貼息、擔保以及補貼等，對綠色投資的環境效益外部性進行風險補償。二是探索完善綠色金融信用體系。依托社會信用體系建設，探索建立綠色信用信息共享平臺，實現環保信息的多部門共享運用;探索建立綠色金融全鏈條的環境信息披露機制，引入綠色評級與認證機構、環境咨詢公司、數據服務商等第三方機構，形成政府部門間信息共享、企業強制信息披露和第三方機構評估評級三者互為補充、互相印證的綠色金融信用信息體系。三是探索建立地方綠色金融標準。以綠色項目庫建設為抓手，從項目庫評選標準入手，在全省探索綠色項目的認定標準，明確綠色項目的認定程序與方法，整合統一綠色信貸、綠色債券標準，建成具有山東省特色、便于復制推廣、具有國際前瞻性的綠色標準體系。四是夯實綠色金融基礎設施。建立公共環境數據平臺，培育并規范綠色認證評級機構，盡快建立和完善上市公司和發債企業強制性環境信息披露制度等，各級環保部門及時將環保處罰、環境評價等企業環境信息納入征信系統，持續提升市場透明度，營造良好的綠色金融生態。

（四）完善風險防控機制

一是建立健全綠色金融風險預警機制。要把綠色金融風險監測預警納入系統性金融風險監測預警體系，前瞻性地提升綠色金融風險管理和防控能力。二是加強數據庫建設。推動與企業環境風險相關的環境事件和損失金額的數據庫建設， 打造統一的環境風險數據庫，鼓勵金融機構在數據共享的基礎上開展環境風險壓力測試，并將壓力測試逐步應用于銀行信貸評估。三是引導金融機構將環境風險納入管理。探索把環境風險的監測、識別、控制等內容納入日常經營管理，提升對綠色項目環境效益與成本的定量分析能力，合理控制綠色項目的融資杠桿率，加強客戶風險信息收集，對納入環保不達標、環境違法違規、高污染、高環境和社會風險、落后產能及工藝等嚴控范圍的項目堅決退出，不得給予新增授信支持。

注：

①轉型風險一般是由于政府政策和技術等人為因素導致的與環境相關的變化，指在經濟轉型進程中，政策推動和技術創新將逐漸淘汰落后產能，并提高金融機構為落后產能提供金融服務的風險。

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[11]馬駿.中國綠色金融展望[J].中國金融，2016，（16）.

Reflections and Suggestions on Accelerating Shandong's Reform and Development of Green Finance

Zhou Fengmin

（PBC of Jinan Branch，Shandong? ?Jinan? ?250021）

Abstract：Green finance is an important starting point for promoting China's ecological civilization construction and green development. To speed up the conversion of old and new kinetic energy，build Shandong a model of revitalizing the village and win the battle against pollution，Shandong Province must accelerate the development of green finance. At present，the development of green finance in Shandong is in its infancy. Compared with developed provinces，there are obvious gaps in planning and design，supporting facilities，institutions and product innovation. Shandong should firmly establish and implement the new development concept in accordance with the decision-making arrangements of the Party Central Committee on the development of green finance.? In order to build a green financial system，Shandong is required to accelerate the construction of planning system，reinforce financial innovation，build a policy support system and improve the risk prevention and control mechanism.

Key Words：green finance，old and new kinetic energy conversion，regional finance reform