“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理的審計研究

●韋欣彤

“一帶一路”全稱為“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”，是在古代絲綢之路的基礎上衍生出的一種經濟發展思路，對于擴大中國的國際經濟影響力和推進我國的國際化進程具有重要意義?！耙粠б宦贰睘槲覈洕l展帶來機遇的同時，也因外來投資的增加而帶來挑戰，包括市場風險、政策風險、政治風險和管理風險等。因此，為更好地實現“一帶一路”背景下企業對外投資的經濟效益，有效防范投資風險，建立完善的風險識別和防范系統十分有必要。

一、“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理審計的理論基礎

（一）“一帶一路”下受托責任理論

投資風險管理審計作為新時期審計的一種創新形式，主要職能在于通過委托與受托關系完成企業經濟責任的履行，保證委托者企業的經濟效益不受損害。而受托者作為一個獨立進行企業管理的個體，其考慮的出發點會側重于本身從企業管理受托關系中獲得多少利益，而忽視在這個過程中可能給委托者帶來的利益損害。因此，為更好地協調委托者與受托者兩者之間的利益沖突，有效保證委托者的資產權益，審計便應運而生。企業風險管理審計作為受托者在進行企業管理過程中的監督工具，能從規范企業財務核算和提高項目管理經濟效益等方面全面保障受托責任的履行。

伴隨著經濟的不斷發展，“一帶一路”下企業的經營風險與日俱增，從經濟形式的多樣化到業務處理的復雜化等，都使得企業受托責任關系變得日益復雜。因此，新時期的企業對外投資風險管理要將傳統中關注受托者決策行為是否合法化，轉變為受托者對資源的有效利用情況和風險掌控情況，從傳統狹隘的財務核算規范上升到企業的整體經營效益等。

（二）“一帶一路”下風險重要性理論

伴隨著“一帶一路”的全面推行，經濟全球化的進程不斷加快，各國都通過人才、技術等要素提升本國的國際競爭優勢。尤其借助“一帶一路”的大力發展，沿海城市不斷進行海外投資，而海外投資的不確定性也不斷增加了企業的投資風險和審計風險。

面對日益增加的審計風險，審計師對于被審計單位的評價方法和風險劃分尤為重要，不僅取決于被審計單位的所處環境，更取決于審計師衡量風險的方法。通常來說，審計風險的判定從定性和定量兩方面進行。定性角度主要有以下幾類：（1）不太重要的，即該類風險對于企業的日常經營活動沒有實質上的影響；（2）次要的，相對來說該類風險有一定的影響，但影響不大；（3）中等的，會給企業的正常經營管理帶來輕微程度的影響，需要一定的關注；（4）主要的，該類風險會對企業的管理產生巨大的經濟損害，需要重點關注；（5）災難性的，即風險嚴重程度非常高，影響企業的生死存亡。定量角度主要以發生的頻率等具有可衡量性的指標來判定，主要有以下幾類：（1）一定會發生的，該類風險在企業的日常經營管理活動中具有普遍性，基本上都會存在，需要特別注意防范；（2）可能的，此類風險的發生具有一定的條件性，只有在少數可能的環境條件下發生，需要一定的防范；（3）很少發生，此類風險的發生概率較小，一般只需普通關注即可。

由于“一帶一路”政策的不斷推進，企業的風險種類日益增加，如何有效避免和規避風險需要企業按照自身特征和所處的大環境，按照定量和定性結合的方法，對企業管理風險做合理定位，并依據不同的風險程度制定不同的風險防范措施，有效規避和降低風險損害。

（三）“一帶一路”下ERM框架理論

ERM理論即企業風險管理整合框架，主要包括宏觀層面的戰略、經營、報告和合規四個目標，其中戰略目標是在原基礎上新增的一個要素，主要作用于企業的宏觀發展；經營目標主要關注企業整體的資源利用情況，是否達到資源的有效利用；經營報告目標主要關注企業相關的財務報告信息是否披露及時，數據是否真實有效；合規目標主要關注企業經營相關的程序是否符合法律法規的規定，保證企業在合法范疇之內高效運行。而“一帶一路”下的ERM框架研究結合了經濟環境的特殊性，加入了其他八個要素，分別是內部環境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對和控制活動。

內部環境即企業正常進行運轉的生產經營環境和管理環境，對于企業管理層進行有效的人員管理和經營管理具有重要作用，主要通過環境作用影響內部控制制度的實施效率以及生產經營的狀態。目標設定，主要強調企業宏觀層次的目標，目標的設定對于企業后續風險管理的識別到評估應對都有重要的指引作用。事項識別，主要指企業的管理者需要從企業的所有事項中識別出具有管理風險點存在的事項，并根據潛在風險的不同進行輕重緩急排序，有利于后續風險管理的進行。風險評估，即依據前期事項識別中識別的風險進行有效評估，通過定性與定量結合的方式，建立一套完整有效的風險評估機制。風險應對，即針對不同的潛在風險制定不同的應對措施，以更好地回避和降低風險?？刂苹顒樱饕_保風險應對的整個流程能有計劃地進行，確保風險的有效控制。信息與溝通，即企業管理層在進行風險識別和控制的過程中，其中最基礎的環節在于企業基礎信息的獲取，而在這過程中溝通是必不可少的，只有進行有效的溝通才能及時獲取相關風險點的信息，并及時進行防控。監控，是整個風險管理的全過程動作，主要反映企業日常經營活動中的整體情況，從動態中反映需要獲取的信息。

二、“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理審計的研究動態

（一）“一帶一路”經濟發展及合作的風險研究動態

關于 “一帶一路”對于國家經濟發展及合作方面的影響，國內外學者分別從政策的執行、拉動經濟發展的指標數據等方面印證了“一帶一路”政策對于相關沿線國家經濟發展的意義和風險。

周立偉（2016）通過分析“一帶一路”政策的具體實施細則以及相關實證數據分析，認為這是一個拉動中國與沿線國家經濟貿易合作共贏的偉大舉措，可以通過發揮各合作國家各自的資源優勢，實現沿線國家的資源最佳利用和經濟發展的最佳模式，也是沿線國家實現經濟全球化的良好開端。鄒向陽（2006）等通過分析各沿線國家的基礎設施狀態等，認為實現“一帶一路”的良好發展有賴于各關聯國家的基礎交通設施是否完備，而就目前沿線國家而言，基本符合發展的基礎需求，通過經濟交流實現不同國家之間的文化交流和包容，具有十分重要的推動作用。

“一帶一路”對于我國和沿線國家的發展都具有十分重要的作用，周俊生（2015）通過研究“一帶一路”沿線國家的發展現狀和發展特點，認為“一帶一路”政策的推行有助于各沿線國家實現傳統產業的升級轉型，由傳統的工業為主轉換為現代互聯網等新型經濟發展模式為主，推動生態友好型經濟模式的發展。同時，“一帶一路”政策的推行會刺激各沿線國家進行基礎設施的進一步完善，從而更好地實現經濟的轉型換代，推動國家經濟的飛速發展。國外學者Brugier（2016）通過研究“一帶一路”政策在中國的推行情況和周邊國家的經濟發展變化，認為“一帶一路”政策對于維護中國能源安全和新疆等地的穩定具有一定的促進作用，同時，“一帶一路”加深了中國與歐洲等發達國家的經濟往來，對于中國實現經濟創新化轉型有一定的引導作用。

“一帶一路”在給各國帶來經濟合作的同時，也帶來了一定的挑戰和風險。劉興勝（2017）指出“一帶一路”背景下我國企業在進行投資方面遇到多重風險，包括市場風險、政策風險以及政治風險等，需要政府進行有效的引導和疏通，解決我國企業在國際經濟往來過程中可能發生的政治糾葛和利益紛爭等。海外投資風險不僅與外部經濟環境有一定的關系，同時企業自身的管理也是重要因素。由于我國在東盟等國家進行經濟往來的外部環境比較復雜，投資就有較大的不確定性，風險級別較高，需要國家進行交涉，打造沿線國家的經濟共同體，進一步防控海外投資的經濟風險。

（二）企業對外投資風險管理的審計研究動態

我國目前對于企業境外投資風險管理審計方面的研究還處于起步階段，相關的研究資料較少，有學者認為在減少對外投資風險管理審計方面，需要在傳統的審計基礎上進行綜合的項目審計，包括對企業內部控制制度、沿線合作國家的經濟管理制度和稅收政策的研究等，制定完整的審計前提環境調查、審計實施計劃和審計報告的后續完善調查等，從多方面實現對外投資風險審計的有效性。同時，企業需要從提升企業的生產效率、完善自身的內部控制管理制度、及時進行沿線合作國家企業的雙方洽談等方面，全面降低對外投資的風險。

關于風險管理審計的定義，目前未有完全的定論，不同學者從不同角度進行了闡述。黃艷麗（2015）認為風險管理審計是內部審計人員對企業進行企業管理指導和風險識別控制的重要手段之一，李文佳（2017）從內部控制角度認為，企業風險管理審計是企業為實現發展目標而基于內部審計為基礎進行的一項管理活動，主要目的在于幫助企業降低投資風險提高企業經濟效益。黃海濱（2015）認為風險管理審計是一種創新性審計模式，是伴隨著國際貿易往來不斷繁榮而衍生出的新型審計模式，主要規范企業在進行對外投資過程中的風險管控。

針對投資風險審計的實際操作，有學者認為應以對外投資的風險點著手，對被審計單位有關風險管理的充分性和合理性進行全面審核，最大程度減少因風險產生的企業經濟損失。同時，風險管理評估作為風險管理審計的前提，企業應該從規避風險的角度盡快建立完善的風險評估體系，為審計人員提供最準確和最有借鑒意義的評估結果，從而有利于后續風險管理工作的開展。

三、“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理的審計現狀

（一）“一帶一路”背景下企業管理者對外投資風險管理的意識不強烈

企業內部管理人員對于對外投資的風險意識不足，還停留在中國本土的經濟環境中，以為只要完成企業的生產目標，保護股東合法權益即可。而對于現在日趨復雜的國際貿易環境，尤其在“一帶一路”的大背景下，沿線各國乃至全世界的經濟貿易都對本國企業產生了重大沖擊，需要企業管理者在尋求合作共贏的同時，密切關注其中潛在的風險并加以管控。企業管理者需要根據不同的市場環境及時作出相關的政策變更，合理配置企業內部各項資源。

此外，企業管理者由于將關注點聚焦于企業的生產、銷售等產生經濟效益的環節，競爭點主要集中在更多地搶占國際市場的份額，搶占客戶資源，而忽視了在這個過程中可能存在的涉及企業長期發展的風險點，為獲取短期經濟利益而犧牲了很多潛在的資源。由于缺乏風險意識，企業管理者更無從關注企業對外投資風險的分析和預防，導致企業在長遠發展的過程中因潛在的風險而遭受了巨大損失，喪失核心競爭力。

（二）“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理的評估體系不完善

由于“一帶一路”政策剛剛施行，有關于新政策下的對外投資風險管理辦法還依照原有模式，即成立專門的風險管理小組，成員由公司的管理層加財務部、市場產品部等相關人員組成，分別從各自的專業角度提出風險的可能性，以及對各風險進行評估并提出相關解決對策。但這種模式下的風險識別會存在片面性，只會從各自專業角度著手，而忽略了對外投資活動時一個集合市場、財務等多方面綜合性的經濟活動，需要從更加宏觀和全面的角度進行風險剖析，從而有效地規避和降低風險。

同時，由于風險管理本身具有一定的主觀性和難以判定性，對于對外投資風險的量化性評估很難有一個統一標準。尤其在現有模式下的風險管理，各自根據各自的專業角度進行風險剖析，更難有一個統一的風險判定標準，導致在很多情況下缺乏對政治環境、經濟環境等大環境的考慮，作出的風險判定缺乏準確性，而最終使企業遭受嚴重的經濟損失。

（三）“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理的審計職權劃分不明確

大部分企業在進行對外投資的過程中，未從專業角度進行風險管理審計的職權劃分，很多都是按照常規審計活動進行人員劃分，而未考慮對外投資風險審計過程中可能涉及的兩國之間的政治動態、經濟大環境等因素，缺乏綜合的考量。

企業內部一般都有獨立的審計機構，但對外投資本身的業務特殊，尤其在一帶一路政策的開展過程中，很多海外投資項目的負責人大都在國外開展活動，在開展風險審計過程中對于原始資料的獲取以及相關責任人訪談過程中存在溝通障礙，不利于審計工作的開展。在審計工作的短時期內，審計組成員很難從小范圍的業務、財務數據中得到準確的風險判定，因此很難從有效防范風險的角度提出中肯的建議，并最終影響企業對外投資的效果。

四、“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理審計的完善建議

（一）強化“一帶一路”背景下企業對外投資的風險管理意識

企業管理層的對外投資風險管理意識決定了企業對于風險的重視程度和管控程度，因此，加強“一帶一路”政策下企業對外投資風險的管理意識是完善投資風險管理的重要基礎。企業管理層通過結合企業發展的內外部環境、企業經營業績情況以及國際市場的跟蹤情況分析結果，參考企業內部審計部門的溝通意見，并結合其他國家的成功經驗等，制定出符合本企業風險管控的制度條例，包括企業內部控制制度的具體執行標準、風險管控的預防措施以及發生風險的應急措施等。各崗位員工必須按照自身崗位的職責對企業的風險管控積極配合，對于工作中可能存在的管控漏洞要及時匯報，并制定相應的獎懲機制以激勵員工參與風險管控的積極性。同時，在日常的內部審計工作中，內部審計工作人員也要轉變自身對于風險管控的意識，通過制作相關風險宣傳手冊以及組織員工的日常風險學習等方式，提升全員對于風險管理審計的重視程度，將風險管理和風險管理審計常態化，有助于實現企業的穩定發展和突破創先。

（二）完善“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理的評估體系

風險評估體系作為風險管理審計中的核心部分，對于有效識別風險具有重要作用。由于我國對于對外投資風險管理的審計研究起步較晚，尤其在“一帶一路”政策的沖擊下，許多企業對于風險管理缺乏明確的概念，對于風險管理中的風險評估和識別更是無從下手，進一步削弱了企業的風險管理效果。鑒于國外對于對外投資風險管理的評估體系已有較完善的理論和實踐經驗，建議企業可以借鑒國外類似企業的成功經驗，并結合我國特有的經濟環境，從企業的風險承受能力、企業內部風險指標、企業外部環境風險指標、國際政治影響因素等不同維度，搭建綜合性的風險管理評估體系，并在日常的經營管理活動中不斷根據實踐成果，及時調整相關因素的指標系數，建立具有代表性和可借鑒性的風險評估體系，對于企業進行長期對外投資具有重要保護作用。

（三）明確“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理審計的職權劃分

在具有對外投資風險管控意識和綜合風險評估體系的基礎上，必須完善企業對外投資風險管理中審計的職權劃分，才能切實保障企業內部審計的獨立性，保證審計結果的準確和客觀性。尤其在“一帶一路”的政策背景下，外來投資規模的劇增導致企業在風險管理執行過程中會出現混亂，如果對于風險管理審計的人員沒有有效進行規劃會導致整體的執行效率低下。因此，為更好地提高風險管理審計工作的有效性，需要改變原有的審計管理模式。審計人員對于風險審計過程中出現的問題和提出的相關意見，可以略過財務處或者其他職能管理部門領導，直接向企業最高層匯報，匯報審計結果。同時，要設立單獨的企業內部審計部門，內部審計人員的安排要以專業人員為主，切勿安排財務處員工兼任審計人員從而造成職責混亂等，也會影響審計人員的專業判斷，這對于企業想通過風險管理審計來提高企業管理效能的預期毫無益處。

（四）提高“一帶一路”背景下企業對外投資風險管理審計人員的綜合能力

企業對外投資風險管理審計人員的專業能力決定了風險管理最終審計報告的質量，而伴隨著“一帶一路”政策的推廣，對外投資模式的復雜化加劇了風險的存在性，傳統的審計能力已經無法很好地適應新背景下的風險管理審計?！耙粠б宦贰北尘跋碌娘L險管理審計需要審計人員不僅具備扎實的審計專業能力，同時需要了解國際法律、境外投資規則、不同國家的財政稅收政策等等，需要具備全面綜合性的知識才能更好地把控風險。為此，企業可以通過舉辦不定期的培訓，輸送專業人才出國深造等方式，擴充審計人員的綜合知識面從而提高企業進行風險管控審計的能力。同時，為更好地鼓勵審計人員加強自身能力，可以通過不定期組織審計人員進行對外投資風險管理審計演練，并對實際操作過程中人員的表現進行評價，對于在審計演練過程中表現突出的可以加以獎勵，而對于排名靠后的人員要施以一定的懲戒措施，以全面提高審計人員的憂患意識，養成在日常工作中不斷學習和提高自身綜合素養的習慣。

此外，在具備專業技能和相關綜合知識的基礎上，要全面提高審計人員的風險管控使命感，以確保審計人員能從企業的集體利益出發使企業的對外投資風險能得到有效管控，在保證審計工作效能的前提下提高企業的綜合利益?！?/p>