P2P互聯網金融風險防范——基于錢包金融APP視角

(華南農業大學 廣東 廣州 510000)

網絡借貸平臺首先在英國出現，隨后美國、德國、巴西、韓國等也相繼出現了網絡借貸平臺，并且得到了快速的發展。P2P網絡借貸中的錢包金融在我國發端于2015年的11月，這一網絡借貸APP的出現，迅速占領了北方網絡借貸平臺市場，在接下來的3年里，錢包金融網絡借貸平臺迅速發展到2000多臺，交易額每年也突破了上千億。P2P網絡借貸作為一種平臺運營的互聯網金融模式，極大地促進了金融市場的發展。但目前由于征信體系缺失、網絡監管不嚴等因素的影響，P2P行業正面臨前所未有的信任危機和嚴峻考驗。近些年不斷出現各種網絡借貸的違法行為，詐騙、卷款潛逃等現象屢見不鮮。為了推動P2P網絡借貸模式的健康發展，就必須有效控制好P2P網絡借貸模式下的金融風險。

一、錢包金融APP借貸概述

(一)錢包金融APP平臺介紹

錢包金融是綜合性互聯網信息服務平臺，為有財富升值需求的用戶及優質投資項目提供綜合性理財服務。憑借強大的風控體系，始終致力于為用戶提供優質、快捷的互聯網金融服務。錢包金融的運營主體公司是由上市公司奧馬電器(股票代碼：002668)旗下的中融金(北京)科技有限公司全資控股的子公司。奧馬電器市值128億(截至2018年7月12日)，集團業務涉及家電制造、互聯網金融等領域。注冊資本六億三千余萬人民幣，2012年4月，正式登陸深交所。

錢包金融目前已與長治銀行簽訂資金存管協議，并獲得了中國國家版權局授予的“軟件著作權證書”等一系列資質。所屬母公司錢包網金，擁有315全國征信系統頒發的3A級信用等級證書等多個資質。

1.錢包金融APP平臺發展方向

近期，錢包金融獲得了中國質監會頒發的，“中國315誠信品牌”等多項品牌類榮譽。

錢包金融在法律合規的范圍內，利用科技的力量集合優秀平臺的優質項目，不斷創新，以期為互聯網用戶提供專業的多樣化金融服務。

錢包金融倡導多元化的發展戰略，隨著公司業務的發展和創新，目前已與甘肅銀行、鄭州銀行、長治銀行、長子縣融匯村鎮銀行等越來越多的業務伙伴開展合作。

2.錢包金融APP平臺現狀

(1)平臺定位問題。P2P網絡借貸在國外一般用于個人之間的資金融通；但是在我國，P2P網絡借貸中的錢包金融不僅包括個人之間的借貸，而且包括個人對企業的借貸。在本質上，錢包金融應該是一個撮合資金供給方和資金需求方的信息平臺，即平臺對資金供給方并沒有保本保息的義務，在政策層面也禁止做出相關承諾。但是，由于競爭或市場機制不完善，很多平臺實際上給投資者以能夠提供預期穩定收益率的印象，使金融風險不斷積聚，甚至在區域范圍內造成社會的不穩定。這是需要網絡借貸平臺和監管部門引起重視的一個問題；

(2)是過度授信問題。在金融科技運用于現有P2P網絡借貸的大背景下。錢包金融借貸平臺實際上可以搜集更多有關授信企業或個人的信息，以更好地管控風險。但在現實情景中，很多平臺并沒有對授信企業和個人進行深入調查，隨便借出資金，從而造成一定的損失。這其中不僅涉及錢包金融未很好地履行相關責任，也涉及消費者的權益未很好地得到保護；

(3)是監管問題。目前，我國對類似錢包金融的網絡借貸的監管尚不完善，還需要監管主體和主管部門進一步界定責任，并從法律法規上進一步明確。錢包金融網絡借貸涉及金融和互聯網兩個行業，相關的主管部門和監管主體仍需要進一步合作，以明確主體責任。此外，由于錢包金融屬于剛剛興起的金融業務，隨著風險的陸續爆發，相關的法律法規也要跟上，以使主管部門和監管主體做到有法可依、有章可循。

(4)互聯網征信的升級的問題。互聯網征信是指將錢包金融這類網絡借貸的征信建立統一標準，打破信息孤島，實現信息共享，進而實現錢包金融網絡借貸的全流程風險管控。風險管理是金融的核心，就錢包金融網絡借貸來說，征信是其風險管理的核心。互聯網征信是利用互聯網技術實現信息的整合與分析，從而服務于錢包金融網絡借貸的風險管控。目前，互聯網征信還存在一些問題，包括沒有制定統一標準和信息孤島問題。除了中國人民銀行牽頭成立的征信中心外，各個網絡借貸平臺均有其自己的征信體系。這些征信體系中數據僅服務于P2P網絡借貸平臺自身的金融服務，沒有統一對外披露，更談不上統一的征信標準。未來，互聯網征信的升級也是大勢所趨，如何規范征信行業，建立統一的征信標準，是整個P2P網絡借貸行業和監管機構都需要考慮的問題。也是錢包金融能否真正走出困境的

二、基于錢包金融APP風險分析

(一)錢包金融APP借貸信用風險

1.借款人逾期還款。在錢包金融網絡借貸違約經濟活動中，最普遍的借貸違約現象便是借款人還款逾期。在借款人進行借款的過程中，必須要在第三方信用部門進行個人信用評估，但是當前錢包金融網絡借貸違約現象中的80%的借款人出現了信貸信息不對稱的現象，甚至向第三方信用鑒定部門提供虛假信用信息，獲得不正當的信貸借款。在錢包網絡借貸機構獲得貸款之后，在實際還款時，便出現了惡意逾期、惡意拖欠的現象。之所以造成借款方出現預期的現象，究其原因有兩種。一是借款方自身資金實力欠缺，很難及時地償還借貸資金[1]。二是便是借款人只想在錢包金融網絡借貸機構中獲得更多的流動資金，出現惡意拖欠的現象。無論哪一種原因，借款人還款逾期的現象都是錢包金融網絡借貸違約的主要體現。

2.金融網絡借貸機構在籌集到非法的資金之后，立即攜款潛逃。例如“e租寶”網絡金融借貸機構，便是以圈錢為目的開展的非法融資，利用理財為手段，吸引廣大群眾開展非法融資，將融資基金中飽私囊。借助高利潤的手段，偽裝成信貸經營部門，并在網絡上發表高利潤的虛假信息，吸引廣大投資者進行投資。當融資者獲得一定的利潤之后便將融資的資金用在私人身上，甚至關閉網站攜款潛逃。截止到2017年11月16日，廣州受害人已經達到2100多名，并且在短短幾個月中，就吸引了1.43多億元的非法融資。所以網絡借貸機構雖然在自身發展與進步中需要不斷地融資與經營，但是惡意跑路等現象，也是網絡借貸違約的嚴重現象。

3.信貸雙方的信息不對稱由于錢包金融網絡借貸組織平臺中的貸款人和借貸方所執行的各項經濟活動，都是依靠網絡虛擬手段進行的，使得網絡借貸組織平臺與借款人并不熟悉。第一，錢包金融網絡借貸組織平臺的借款人來自天南海北，網絡網絡借貸組織平臺只能依靠借款人所提供的信息材料來判斷借款人的實際情況，這便導致了錢包金融網絡借貸借款人信息的偏差。甚至很多借款人所提供的信息材料都是虛假信息，導致了借款人的信息不對等。第二，在網絡不斷發展的基礎上，電子商務的發展突飛猛進[2]。在電子商務推動的前提下，很多企業和金融組織部門也紛紛地搶占網絡市場，導致了P2P網絡借貸組織平臺魚龍混雜的現象屢見不鮮。此外，我國對于金融平臺的法律規定至今尚未完善，導致了很多類似錢包金融網絡借貸組織平臺鉆了法律的漏洞，利用非法、不正當的手段在網絡中開展信貸籌資活動，并惡意違背與廣大網絡用戶簽訂的資金合同，甚至出現跑路等現象，這便導致了網絡借貸組織平臺信息不對稱。由于信貸雙方信息不對稱而導致的P2P網絡借貸違約風險，是信貸違約最主要的表現方式。

4.借款人信用等級參差不齊錢包金融網絡借貸組織平臺的客戶主要是面向個人或者小型企業來開展的。針對小微型企業來說，傳統的銀行貸款形式，針對企業的信譽以及經營情況有很大的要求。要求企業必須是經營情況良好、收入穩定、成立年限超過3年以上。但是很多小微型企業的經營時間較短、并且經營收入并不穩定，由于很難滿足傳統借貸的信用要求，在向錢包金融網絡借貸組織平臺進行借貸的同時，也容易因為企業整體收益微薄，導致出現還款逾期的現象。錢包金融網絡借貸組織平臺針對個人所開展的借貸項目的類型多種多樣，例如“紅嶺創投”便針對房屋抵押、大學生創業、個體戶貸款等內容進行了分類[3]。并對貸款人有一定程度上的要求。貸款人必須要收入在4000元/月以上，工作收入穩定。針對大學生貸款項目來說，大學生必須是大專以上學歷，并且畢業時間不超過2年。但是客觀來說，大學生創業者在傳統的貸款平臺上，很難憑借著自身的信用程度能批下貸款，很多大學生以及個人會選擇利率更高的錢包金融網絡借貸組織平臺。但是由于大學生創業者與個體貸款人員自身資金情況較為緊張、企業經營欠佳等多種因素，為錢包金融網絡借貸平臺帶來了一定的潛在風險。

5.錢包金融網絡借貸組織平臺入門要求低由于我國相關金融部門對于網絡借貸行業的門口并沒有一定的界定，導致了很多想要投入網絡借貸行業的人們，只要有電腦、辦公場所便可以投入到網絡借貸行業中。錢包金融便是其中之一，此網絡借貸組織平臺的經營管理者只是經營奧馬電器起家，而且擔保機構的第三方公司法人還是本人，沒有為本公司制定明確的戰略規劃。此種現象的出現是錢包金融網絡借貸風險出現最為核心的部分，更是造成網絡借貸組織平臺跑路、信貸利率過高、借貸雙方信息不對稱等原因的核心因素。行業門檻過低，所導致的現象不僅僅是影響P2P網絡借貸違約風險，更是造成網絡借貸整體模式混亂、良莠不齊的主要原因。

二、錢包金融APP借貸風險的有效控制策略

(一)完善P2P網絡借貸模式的法律制度

我國作為一個法治國家，在P2P網絡借貸模式不斷發展的當下，必須要嚴格地將法律的觸角延伸到網絡的層面。第一，必須要嚴格地制定出完整的P2P網絡借貸管理機制，制定出明確的經營條件、提升P2P網絡借貸組織平臺入門門檻。嚴格地結合我國P2P網絡借貸組織模式發展的實際需求，制定出適合我國行業發展的入門標準。例如，“錢包金融網絡借貸組織平臺建設必須要具有一定的資金支持、技術支持、專業人員、資金托管單位擔保”等內容。這樣可以確保錢包金融網絡借貸組織平臺的自身實力、降低非法網絡籌資、詐騙的現象。第二，制定相關的法律法規。按照我國金融信貸的相關法律與網絡籌資的相關法則，為錢包金融網絡借貸組織平臺提供法律層面的保障[4]。我國當前對P2P網絡借貸模式已經制定了一定的基礎法律。例如，在2015年，我國銀監會已經明確地針對P2P網絡借貸模式提出了幾條相關法律，但是還需要隨著我國P2P網絡借貸模式發展來不斷地完善。在制定法律內容時，可以從以下幾個層面開展。一是嚴格地明確P2P網絡借貸監管部門的職責，避免職責管理中出現的漏洞與責權疊加。二是嚴格地制定行業標準、經營范圍、利率標準、經營條件、經營業務等錢包金融網絡借貸組織平臺的各項運行規范。三是明確P2P網絡借貸組織平臺的法律責任，保障P2P網絡借貸組織平臺經營透明度，明確借款人與平臺的任務以及違約所需要承擔的法律責任

(二)建立嚴謹的第三方信用評級機構

錢包金融網絡借貸組織模式當前還沒有自身的第三方信用評價機構，也缺少自身統一的信用評價體系，這也造成了信貸雙方信息不對稱的現象。所以想要保障錢包金融網絡借貸組織平臺規范化地運行、避免P2P網絡借貸違約風險，就必須嚴格地制定錢包金融網絡第三方信用評價機構。積極地向我國現有的信用評價企業如惠譽信用評級有限公司、大公國際信用評級公司等信用評級成熟的企業進行學習。通過嚴格評級、及時地針對信貸雙方的資金活動情況進行監控，切實避免詐騙等現象的出現。制定出錢包金融網絡借貸組織平臺第三方評級機構的管理模式，明確第三方評級公司的責權。將信用評級標準進行細化，保障信用評級的統一化，確保第三方信用評級工作的標準化和嚴謹化運營

(三)嚴格把控錢包金融網絡借貸組織平臺運質量

只有切實地保障錢包金融網絡借貸組織平臺運行的質量，才能促進錢包金融網絡借貸組織平臺的長效發展。第一，錢包金融網絡借貸組織平臺必須要建立起專門的風險防控組織機構，利用大數據手段，針對外部風險和內部風險進行控制。第二，積極地與傳統借貸企業進行進緊密的合作。向傳統借貸企業學習先進的經驗。利用實際考察、定期學習的手段，將傳統借貸企業的增信評價模式、運行模式等模式進行完善。最大程度上獲取貸款人的基礎信息，通過信用評分的形式，科學地針對借款人的實際經濟情況、未來潛能等內容進行明確。第三，明確借款標準，按照不同借款人的職業、學歷、信用等級、歷史表現等內容，制定出區別化借款標準。保障錢包金融網絡借貸組織平臺的運行質量，盡可能地避免錢包金融網絡借貸違約風險。

三、結語

總而言之，電子商務在我國正在蓬勃地發展，這也為很多人帶來了更多的創業機會。錢包金融網絡借貸行業，已經成為金融行業在互聯網上的一個典型轉型案例。由于此種原因，也為錢包金融網絡借貸行業帶來了違約的風險。想要確保錢包金融網絡借貸行業的發展，就需要協調政府、企業、個人等多個方面，共同進行努力，確保錢包金融網絡借貸行業的順利發展。