上市公司財務報表的局限性和改進措施

(中南林業(yè)科技大學 湖南 長沙 410000)

一、緒論

(一)研究背景

隨著社會的不斷發(fā)展，經(jīng)濟全球化的趨勢明顯，越來越多的公司進入或申請進入A股市場，為企業(yè)積累資金發(fā)展融資。隨著上市公司呈現(xiàn)出兩極分化的趨勢信用的評級，市場對公司的信用難以區(qū)分好壞，投資者正確解讀上市公司的財務報表越發(fā)的重要。由于我國上市公司發(fā)展比較落后，目前的主要的財務分析方法不能全部反映公司的財務現(xiàn)狀和經(jīng)營狀況，導致財務分析方法的質量不高、不能完全滿足決策者的需求。

(二)研究現(xiàn)狀

我國的財務報表的研究與國外的研究相比，分析財務報表的工作起步時間比較落后，財務報表的分析工作在20世紀初才開始嶄露頭角。財務報表分析真正快速發(fā)展是在1978年之后，全部財務報表的分析體系和構造才慢慢建立和逐步完善起來。

但由于我國的分析財務報表的起步時間比較落后，權威的行業(yè)準則還沒健全，當前對企業(yè)財務的報告分析的主要目的是針對上市的公司，但是并沒有建立準確劃分上市公司類別的方式，而且我們財務報表本身也存在弊端，并沒有十分完善。

(三)研究意義

財務報表是用來給予各種使用者的，在此基礎上進行發(fā)展的預測和投資的決策;財務報表分析也是上市公司檢測本公司發(fā)展水平的重要手段，但在分析財務報表時，報表數(shù)據(jù)的真實性和分析手段的實用性都會影響結果的正確性，能夠使得報表使用者在分析時盡量避免這些方面，能夠提高報表結果的準確性。推進我國財務報表分析的優(yōu)化,財務報告的核心業(yè)務是為上市公司提供財務現(xiàn)狀和經(jīng)營效果的現(xiàn)金流量變動，其中涵蓋資產(chǎn)負債表，損益表，現(xiàn)金流表中特定會計期間一定時期的綜合反映，所有者權益(或股東權益)的變化。

二、上市公司財務報表分析的概述

(一)財務報表分析的概念

我們說財務報表又可以叫“對外會計報表”，將會計準則作為我們進行編制的要求，與會計有關聯(lián)的，是使用者運用會計的主要構造，然后來體現(xiàn)會計主體的財務現(xiàn)狀以及其經(jīng)營效果的報表。

(二)上市公司財務報表分析常用方法

對上市公司的財務報表來說，我們對其進行一系列的研究主要可以采用三種辦法：比較分析法、因素分析法以及比率分析法。

1.比率分析法。我們可以對一個時間段內進行的所有經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的財務報表進行一些比較。可以從以下三個方面來反映：一個是償債能力比率，簡單說就是上市公司對于借來的款項的償還能力。第二個是營運能力比率，通過對營運能力我們可以了解公司對經(jīng)濟情況的控制能力。第三個是獲利能力比率：簡單來講就是公司的盈利狀況，其獲取市場占有率，從而體現(xiàn)出來的獲取利潤的程度。

2.比較分析法。采用這種方法時，我們要先分析我們所需要比較的項目有無可比性;另一方面，在對不同對象進行分析比較時，可分為在絕對數(shù)量減少的變化的絕對比較分析，增加或減少在變化分析和變化分析的比率的百分比增加或減少。

三、上市公司財務報表分析存在的局限性

(一)財務報表本身存在的局限性

第一，以歷史成本計量資產(chǎn)，不能客觀代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)成本，沒有考慮到通貨膨脹對資產(chǎn)的影響。第二，采用穩(wěn)健性原則計量，有可能會出現(xiàn)人為的擴大費用，忽視收益。第三，不能用貨幣計算的經(jīng)濟資源沒有在財務報表中體會，從而極大程度影響了財務報表的質量。

(二)財務報表分析人員的局限性

由于財務人員的工作能力和實際操作水平參差不齊，分析人員對于風險觀念各有不同：上市公司財務報表分析人員對于公司指標關于財務風險方面的認識各不相同，有時在對待同一事物時，得出來的分析結果會大相徑庭。

(三)財務報表分析方法的局限性

1.比率分析方法存在的局限。該方法僅僅是一種衡量手段，不能夠反映其他方面的問題。上市公司可以通過對財務指標的人為操縱，在財務報表報出前將進行相應的會計處理，達到改進比率指標的目的，再在之后進行相反處理，這樣方法得出的財務指標往往是沒有意義的。

2.比較分析方法存在的局限。比較分析方法也是分析報表過程中經(jīng)常使用的一個方式，因此只有通過正確數(shù)據(jù)之間的比較才能得出正確結論，只有在相同行業(yè)上市公司才能進行對比，而對于其他的上市公司則減少了另一種準則，不能夠通過比較分析法得到滿意的結果。比較分析法有很多的限制。

四、上市公司財務報表分析的改進措施

(一)針對財務報表本身的改進措施

第一，在公允價值中淋漓盡致的體現(xiàn)當代流行的計量模式。第二，規(guī)范范圍關于穩(wěn)健性原則。第三，與時俱進，跟隨時代的步伐為財務報表賦予新時代的時代意義。

(二)提高財務報表分析人員各方面的綜合能力

上市公司應增強對財務人員的技能訓練和分析人員的綜合素養(yǎng)，不斷培養(yǎng)分析人員對各類事物的理解和決策能力，掌握對財務報表分析的有利方式和用途，在實踐中建立完好的觀念，增加財務人員進行正確抉擇和掌控分析財務報表問題的能力。

(三)針對上市公司財務報表分析方法的改進措施

1.引入綜合評分法，建立行業(yè)的標準比率。綜合評分法是對多個對象同時進行考察，從上市公司的盈利質量、資產(chǎn)質量、現(xiàn)金流這三個重點出發(fā)，從每一點中選擇若干個核心指標，在與整個行業(yè)內的情況進行比較后，根據(jù)行業(yè)內的標準給上述指標進行評分。

2.內部分析與外部分析相結合。上市公司在實際經(jīng)營過程中往往會受到外部環(huán)境的影響，如行業(yè)的整體狀態(tài)等，而外部環(huán)境對公司經(jīng)營影響往往是巨大的，因此在分析時應該將外部環(huán)境的變化考慮進來。

五、結論

本文對上市公司財務報表的分析，研究財務報表的局限性分析目前存在的問題，旨在改善財務報表的分析方法。這些方法在會計理論界中是屬于常見的，因此這些方法的存在性具有理論和技術的支撐。這些建設性的意見不僅可以迅速找出財務報表存在的不足而且還可以提出眾多令人深思的建議或者是意見。這些零零總總的提議與先前的研究相結合，分析的局限性提出了一些措施來改善財務報表，如引進綜合評分法，建立行業(yè)標準的比率等等。當然，這些改進提高財務報表分析是不夠的，還需要更深入的研究