股票期權(quán)會計相關(guān)問題研究

(武漢輕工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 武漢 430023)

一、引言

股票期權(quán)最初起源于美國。二十世紀(jì)五十年代初,菲澤爾(PFIZER)公司率先提出了股票期權(quán)計劃。雖然當(dāng)時的目的是為了避免公司員工的工資被征收過高的所得稅,但是在逐漸應(yīng)用的過程中,大家發(fā)現(xiàn)它成為公司管理層對治理層激勵的重要手段之一,并變得越來越流行。股票期權(quán)計劃是給予公司高層和一些普通員工一定的股票期權(quán),讓其可以直接享有分配企業(yè)剩余利潤的分配,因此企業(yè)所有者與經(jīng)營者就會在利益方面達(dá)成共識。但股票期權(quán)也有它的局限性,因為它有可能使經(jīng)營者出于自我保護(hù)和自私,從而使股東利益受到損失,并且股票期權(quán)一旦被濫用,在以后可能會給公司帶來巨大的損失,更有甚者造成社會的不穩(wěn)定。近年來也有很多因為股票期權(quán)而產(chǎn)生的一系列財務(wù)問題。

隨著股票期權(quán)計劃的開展,其中肯定要涉及到關(guān)于其的會計處理的一些問題。恰當(dāng)?shù)臅嬏幚矸椒▽τ谄髽I(yè)的發(fā)展至關(guān)重要,如果處理不當(dāng),則會導(dǎo)致一系列財務(wù)問題的出現(xiàn),進(jìn)而給企業(yè)和股東帶來最直接的損失。因此,想要長遠(yuǎn)的推崇股票期權(quán)這一計劃必須規(guī)范正確的會計處理方法。

二、股票期權(quán)

(一)股票期權(quán)的特點(diǎn)

股票期權(quán)實(shí)際上是一種權(quán)利而非義務(wù),它是以股票價格為標(biāo)準(zhǔn)的看漲期權(quán)。當(dāng)合約到期時,買方有權(quán)行使自己的權(quán)利,股價漲的越多則買方收益越大,而公司的損失也越大。但當(dāng)股價沒有上漲反而下跌時,買方可以選擇不行使自己的權(quán)利。

股票期權(quán)具有限制性。首先,股票期權(quán)不能轉(zhuǎn)讓。但如果是在期權(quán)市場上作為衍生金融工具,則可以自由交易。而如果是企業(yè)股票期權(quán)計劃的股票期權(quán)則不能轉(zhuǎn)讓,只能等到行權(quán)日才可以交易。其次,投票權(quán)的限制。持有者行權(quán)之前是沒有獲得股票的,所以不能像普通股股東那樣享有投票權(quán)。

(二)股票期權(quán)的理論基礎(chǔ)

1.委托代理理論

委托代理關(guān)系在今天這個以分工生活為基礎(chǔ)的社會中是很常見的。經(jīng)營者與所有者事先約定好在未來某一特定的時期內(nèi)購買公司的股票并且在規(guī)定的時間內(nèi)還可以兌現(xiàn)股票股利。企業(yè)所有者無法觀測到經(jīng)營者的實(shí)際對公司貢獻(xiàn)了多少于是通過給經(jīng)營者實(shí)施股票期權(quán),這樣經(jīng)營者的利益就和所有者的利益聯(lián)系到了一起。因此，公司的目標(biāo)企業(yè)價值最大化就成為了經(jīng)營者的目標(biāo),最終和股東的利益聯(lián)系到了一起,相應(yīng)的委托的代理成本也少了。

2.激勵理論

隨著社會的發(fā)展,企業(yè)越來越多而企業(yè)要發(fā)展壯大就需要員工的辛勤工作,因此要想員工能夠全心全意的工作就需要對員工給予一定的激勵。首先要讓員工有在公司工作的需求比如獲得財富或者地位。其次得有讓員工努力工作的動機(jī),股票期權(quán)則可以扮演這樣的角色去促使經(jīng)營者積極主動的為所有者獲取利益,它使經(jīng)營者不僅僅是簡單的打工者更是有了一種主人翁的姿態(tài)。但是,股票期權(quán)的激勵作用要想能夠充分發(fā)揮出來,以下兩點(diǎn)必須滿足:第一,在企業(yè)授予經(jīng)營者股票期權(quán)后企業(yè)的成績是通過經(jīng)營者積極主動的工作來實(shí)現(xiàn)的;第二,公司成績提高后得到投資者的認(rèn)可,進(jìn)而公司股價能夠上漲即資本證券市場是有效的。

三、我國股票期權(quán)會計處理存在的問題

我國會計準(zhǔn)則中對股票期權(quán)會計處理在很多方面都是參考美國財務(wù)會計準(zhǔn)則,與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則(IFRS2)趨同,從而使公司的股票期權(quán)會計信息更可靠真實(shí),具有比較強(qiáng)的意義。但是,在股票期權(quán)的定價模型、有關(guān)會計信息的披露,與股票期權(quán)有關(guān)個人所得稅和企業(yè)所得稅等諸多方面還存在問題。

(一)股票期權(quán)會計處理方法不夠統(tǒng)一

目前,在實(shí)際操作過程中,我國股票期權(quán)會計處理中存在的問題主要有以下幾個方面:首先,到目前為止,我國證券市場的結(jié)構(gòu)還不是很完整,股票價格有可能被一些上市公司或者其他人員所操縱。如果是直接采用授予日的股票公允價值來計量股票期權(quán),并將有關(guān)費(fèi)用計入當(dāng)期損益。這樣處理不僅將直接影響到損益表中的會計利潤的真實(shí)性,而且會影響到相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)。因此,當(dāng)股票的價格不能真實(shí)的反映企業(yè)的價值時,那么也不能真實(shí)的反映期權(quán)持有者為公司創(chuàng)造的價值,于是,股票期權(quán)的激勵就可能得不到充分的發(fā)揮。

第二,如果是以權(quán)益結(jié)算的股份支付,就很有可能被企業(yè)所加以利用,因為對于以權(quán)益結(jié)算的股份支付來說,即使股價在授予日到行權(quán)日這一時期波動了,也是并不需要進(jìn)行有關(guān)調(diào)整的對所有者權(quán)益和已經(jīng)確認(rèn)的費(fèi)用,那么企業(yè)就很有可能低估授予日股票期權(quán)的價格,進(jìn)而虛增企業(yè)的利潤。

第三,股票期權(quán)費(fèi)用化會影響到企業(yè)利潤和每股收益。對于一些企業(yè)來說,如果將股票期權(quán)的成本費(fèi)用化損益表中,則會導(dǎo)致企業(yè)利潤下降,有些企業(yè)甚至?xí)霈F(xiàn)轉(zhuǎn)盈為虧的現(xiàn)象。

(二)股票期權(quán)信息披露不足和披露信息簡單

股票期權(quán)會計信息披露對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響必須建立在充分揭示原則的基礎(chǔ)上來滿足會計報表使用者對財務(wù)信息的需求。雖然會計準(zhǔn)則要求企業(yè)必須表內(nèi)確認(rèn),與此同時也要在附注中予以披露,但是依然存在信息披露不足,披露的信息相對簡單,不夠詳細(xì)的現(xiàn)象。如何使股票期權(quán)的會計信息披露的規(guī)定符合我國當(dāng)前的狀況以及怎樣才能使披露的信息滿足多方的需求,這些都是需要解決的問題。

(三)股票期權(quán)的稅收處理缺乏明細(xì)規(guī)定

到目前為止,我國股票期權(quán)計劃還不是特別規(guī)范,企業(yè)之間所制定的股票期權(quán)計劃不具有統(tǒng)一性,但是國家的稅收則是比較普遍,導(dǎo)致了股票期權(quán)的多樣性與稅收的普遍性產(chǎn)生了矛盾,進(jìn)而股票期權(quán)的稅收問題變得更加復(fù)雜化,特別是在個人所得稅問題上特別突出。到目前為止,我國在個人從股票期權(quán)中獲利應(yīng)繳稅款方面并沒有明確的規(guī)定,相關(guān)收益的稅收規(guī)范也只是在表面。因此,稅務(wù)部門不知如何征管對于期權(quán)收益同時持有人也不知道如何納稅申報對獲得的相關(guān)期權(quán)收益。

四、進(jìn)一步完善我國股票期權(quán)會計的建議

(一)對股票期權(quán)會計處理的建議

由于在我國的資本市場上股價并不能完全反映出企業(yè)的價值,所以在確定股票期權(quán)公允價值時,不僅要考慮授予日之前的30或60個交易日的交易價格,而且還要考慮授予日股票的價格。國家應(yīng)該盡早明確關(guān)于股票期權(quán)在授予日當(dāng)天公允價值的確定問題,只有做到這些才可能做到盡可能的避免企業(yè)會計利潤的失真,于是企業(yè)就可以真實(shí)的反應(yīng)股票期權(quán)的相關(guān)會計信息,進(jìn)而股票期權(quán)的會計處理也可以得到完善。

要想股票期權(quán)的數(shù)量信息變得更可靠一點(diǎn),對于有些員工如果其在企業(yè)服務(wù)不能滿一定的期限進(jìn)而不能行權(quán)的股票期權(quán),一方面企業(yè)要估計這樣的員工人數(shù),以便及時可以調(diào)整股票期權(quán)的數(shù)量。另一方面,也要對企業(yè)將來的業(yè)績進(jìn)行評估,進(jìn)而估計出將來可能行權(quán)的股票期權(quán)。與此同時,企業(yè)有關(guān)的會計估計方法,也需要在財務(wù)報表附注中予以披露,還要接受相關(guān)部門的監(jiān)控。

(二)合理選擇我國股票期權(quán)會計計量方法

首先,我國和世界上大多數(shù)國家一樣規(guī)定所有上市公司在計量股票期權(quán)時必須使用公允價值。但是,我國與西方發(fā)達(dá)國家相比,經(jīng)濟(jì)環(huán)境與市場環(huán)境等還存在較大的差距,主要是由于我國的股票期權(quán)起步較晚,很多企業(yè)的股票期權(quán)計劃還不是很規(guī)范,所以就會存在一定的困難如果企業(yè)采用公允價值的做法。

其次,準(zhǔn)則并沒有規(guī)定具體采用什么方法來確定股票期權(quán)的公允價值,在此,給出兩個建議對于采用公允價值計量股票期權(quán)的企業(yè):一方面,企業(yè)應(yīng)該有明確的規(guī)定在估值模型的選用上,這樣就可以減少企業(yè)隨意的選擇了。另一方面,當(dāng)企業(yè)對股票期權(quán)的公允價值確定時,會計準(zhǔn)則就要求企業(yè)對財務(wù)報表附注中的內(nèi)容作出盡可能詳細(xì)的規(guī)定。通過以上兩項的規(guī)定,企業(yè)就不是很有可能利用估值模型來操縱利潤了,進(jìn)而提高了企業(yè)股票期權(quán)公允價值的真實(shí)性和透明度。

(三)完善我國股票期權(quán)會計信息披露

對于財務(wù)報表的信息使用者來說股票期權(quán)及其行權(quán)的具體情況都是特別重要的決策信息,所以,在財務(wù)報表中,應(yīng)該詳細(xì)的披露股票期權(quán)的相關(guān)情況,這樣才可以充分地反映出公司的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。并且對于財務(wù)報表使用者它也是進(jìn)行決策的時候必不可少的信息。至于股票期權(quán)的授予,首先企業(yè)員工在工作過程中給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)流入,但另一方面,企業(yè)也肩負(fù)著到期向員工提供事先約好數(shù)額的股票的責(zé)任。于是企業(yè)這時既獲得了資產(chǎn)也承擔(dān)了一項債務(wù)。因此,個人認(rèn)為應(yīng)在“資產(chǎn)”下的“無形資產(chǎn)”科目中反映股票期權(quán)的資產(chǎn),而股票期權(quán)的負(fù)債則用“所有者權(quán)益”下的“資本公積”來反映。

(四)完善我國股票期權(quán)個人所得稅稅收政策

截止目前,雖然我國股票期權(quán)正在快速發(fā)展但是在股票期權(quán)稅收政策方面還不是很完善,現(xiàn)有的稅收政策不是很符合當(dāng)前的客觀要求,優(yōu)化稅收環(huán)境和增強(qiáng)納稅人的納稅意識正變得刻不容緩。根據(jù)我國目前個人所得稅方面的發(fā)展現(xiàn)狀和美國等發(fā)達(dá)國家在股票期權(quán)稅收中的相關(guān)經(jīng)驗,現(xiàn)提出如下幾點(diǎn)建議:

第一,在個人所得稅方面我國是這樣規(guī)定的:當(dāng)期權(quán)行權(quán)時,如果市價高于行權(quán)價,就應(yīng)當(dāng)按兩者的差額來作為“工資、薪酬所得”,并以此來繳納個人所得稅;在行權(quán)后,受益人將按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征稅如果將其獲得的股票出售。要想更好更快的推行股票期權(quán)計劃,我們應(yīng)該對股票期權(quán)進(jìn)行分類管理,由于不同的股票期權(quán)計劃有著不同納稅環(huán)節(jié),這樣處理之后股票期權(quán)的激勵作用就能夠充分發(fā)揮了。

第二,明確稅收優(yōu)惠政策。在個人所得稅稅收方面,指定科學(xué)合理的稅收優(yōu)惠等政策。目前,在我國股票期權(quán)的稅收文件中關(guān)于個人所得稅針對不同的股票期權(quán)計劃都是一樣的稅收政策,即均使用“工資、薪金所得”來作為股權(quán)計劃的行權(quán)收益,可是這樣卻極大的減輕了股權(quán)激勵的作用。因此,對于那些股票期權(quán)持有期限不同類型的應(yīng)該有不同的優(yōu)惠政策。并且如果其持有時間越長在征收所得稅時稅率應(yīng)該越低,這樣受益人就會受到激勵而長期持股,進(jìn)而公司的長遠(yuǎn)利益就和個人的利益結(jié)合到了一起。這樣不僅有利于股票期權(quán)計劃的順利實(shí)施而且有利于公司的進(jìn)一步發(fā)展。

五、結(jié)論

雖然我國與國際會計準(zhǔn)則是一致的在股票期權(quán)的會計處理方面,但是,要想有更真實(shí)企業(yè)業(yè)績和激勵效果,還需要制定更詳細(xì)的規(guī)定在股票期權(quán)的公允價值計量上、會計信息披露上和稅務(wù)上。通過以上的探討,小結(jié)如下:首先就介紹了關(guān)于股票期權(quán)的概念和特點(diǎn),另外還了解了股票期權(quán)的相關(guān)知識。其次,雖然股票期權(quán)在我國已發(fā)展一定的時間,但對于我國來說仍然是起步階段,存在許多的問題,缺乏很多理論知識和實(shí)務(wù)經(jīng)驗,比如在相關(guān)會計確認(rèn)方面很多支出都應(yīng)該計入當(dāng)期損益;然后,文章對股票期權(quán)在個人所得稅方面的有關(guān)問題進(jìn)行了討論,并提出了一定的建議和意見。