會計政策選擇影響因素綜述與展望

(廣西大學商學院 廣西 南寧 530001)

一、引言

會計政策選擇通常是指企業管理當局在會計制度、會計準則等會計規范體系所規定的選擇范圍內,對可供選擇的會計原則、方法、程序等進行定性、定量的比較分析，從而確定企業具體會計政策并付諸實施的過程，由于經濟事項復雜多變、人們認知相對有限、以及出于成本效益的考慮,國家不可能對所有的會計處理細節都做出強制性的統一規定，這就決定了企業會計政策選擇行為存在的必要性和必然性。同時，在我國開展會計政策選擇研究對于完善資本市場的監管,通過資本市場優化資源配置，建立和完善會計準則體系，通過會計信息管制合理分配社會財富，完善市場經濟中包括管理人員報酬計劃在內的一系列契約，具有重要意義。

關于會計政策選擇影響因素研究，國內學者借鑒國外學者的實證研究的思路、方法，聯系我國實際情況，開展我國對會計政策影響因素的實證研究，但部分得出的結論與西方學者的有所不同，本文通過梳理歸納現有的對會計政策影響因素的研究，發現現有研究的不足，從而進一步提出研究展望。

二、影響會計政策選擇的理論基礎及其發展

20世紀60年代，西方會計學界對會計政策選擇行為的認識從傳統的穩健主義進行了發展,主要標志是“收益均衡化”假設的提出。Gordon(1964)最先提出管理者為了平滑各期盈余而產生會計政策選擇動機。此后許多學者開始對會計政策選擇的研究。watts和Zimmerman(1978)認為管理層影響會計政策選擇的因素包括稅收、監管程序、政治成本、信息處理生成成本、管理層薪酬計劃五因素。Watts 和Zimmerman(1986)又在此基礎上提出了關于會計政策選擇經濟動機的“三大假設”：分紅計劃假設、負債契約假設、政治成本假設。此后，有眾多學者對三大假設進行了檢驗。Healy(1985)發現若盈利額低于目標盈利(下限)或高于上限，管理人員就有可能減少報告盈利。Sweeney(1994)研究發現，與控制樣本相比發生債務契約違約的企業一般比較偏向于在出現債務違約的前幾年選擇能增加會計盈余的會計政策。Jones(1991)發現與調查年度前后相比，調查年度樣本公司的報告盈余均顯著為負。王躍堂(2000)研究發現決定上市公司會計政策選擇行為的不是西方所謂的“三大假設”，而是證券市場的監管政策、公司治理結構、公司經營水平以及注冊會計師的審計意見。喬永波(2005)以2003年滬深兩地上市公司為研究樣本，通過實證研究發現我國上市公司規模與會計政策選擇沒有明顯的關系，國有控股特征也不顯著，政治成本假設在中國得不到檢驗。針對三大假設，Scott(2000)認為，實證會計理論存在一定缺陷,它假定經理人員是理性的，按自身利益最大化的原則來選擇會計政策。

三、影響會計政策選擇的具體因素

(一)基于契約理論的會計政策選擇影響因素研究

1.會計政策選擇的動機因素。盧梅(2006)對包括契約成本和政治成本在內的有關替代變量進行多元回歸分析，認為影響企業會計政策選擇的首要因素是企業自身發展；第二考慮因素是監管政策，企業周邊的文化、風俗、習慣等影響次之。曹玉香、徐丙臣(2009)從契約理論視角出發分析了會計政策選擇的契約動因，認為企業之所以進行會計政策選擇是因為契約的不完全性，完全消除會計政策選擇是不可能的，只能通過對契約的規范和完善來控制會計政策選擇。曹倩倩(2009)對契約動因進行實證檢驗發現我國企業會計政策選擇的契約動因主要表現在政治成本和報酬契約上，債務契約影響不顯著。基于盈余管理動因視角，趙春光(2006)研究了上市公司的資產減值與盈余管理之間的關系，發現減值前虧損的公司存在以轉回和計提資產減值進行盈余管理的行為，一方面是為了進免虧損，另一方面是為了進行大洗澡。張海平、呂長江(2011)研究表明在股權激勵方案推出前后，實施股權激勵計劃的公司管理層基于自身利益的考慮，利用資產減值政策操縱會計盈余影響股權激勵的行權條件；部分實施股權激勵計劃的公司管理層利用資產減值政策操縱會計盈余推動股權激勵方案的順利實施，為自己謀利。基于穩健性動機視角，代冰彬、陸正飛等(2007)通過實證研究發現穩健性因素也能影響資產減值準備的計提。在同樣的毀損情況下，“壞消息”公司將比“好消息”公司計提更多的減值準備；此外他們還發現盈余管理動機的不同會影響減值類型的選擇。

2.公司特征因素。Emita W.Astami 和 Greg Tower(2006)研究表明：與成本契約理論相關的一些公司特征變量可解釋一部分公司管理者的會計政策選擇行為。邵翠麗(2009)實證研究發現企業的上市年限、每股經營現金流量和行業變量對企業會計政策選擇有顯著影響。葉建芳、周蘭等(2009)實證研究結果表明在初始點，公司傾向于將金融資產劃分為可供出售金融資產以獲得更多的選擇空間，為盈余管理和收益平滑提供“蓄水池”。林愛梅(2009)運用有序Probit模型分析了上市公司股權結構對其會計政策選擇的影響。研究結果顯示，股權集中度、股權制衡度、股權持有者身份均會顯著影響上市公司會計政策選擇的策略。姜博、鄭登津等(2014)研究了高管持股變動以及高管的財務背景特征對持股變動前一季度開發支出會計政策的影響。實證結果發現高管股票凈減持的公司在持股變動的前一季度更傾向于選擇將開發支出資本化。謝德仁、廖珂等(2017)研究發現控股股東股權質押的公司更傾向于將開發支出資本化以進行正向盈余管理，但公司內部現金流約束和高質量外部審計監督會對此有所抑制。楚有為(2018)認為不同的公司戰略會導致管理層盈余管理動機的差異，相比于采取防御型戰略的上市公司，采取進攻型戰略的上市公司更可能利用研發支出資本化進行盈余操縱。

3.管理者特征因素。在管理者特征對會計政策選擇影響的研究中，大多學者均是基于管理防御視角來探討管理者出于管理防御動機進行會計政策選擇的機制。王福勝、程富(2014)從管理防御視角探究 CFO 背景特征對公司會計政策選擇的影響。研究發現，在控制經濟因素和盈余管理因素后，CFO 背景特征會顯著影響公司資產減值準備的計提行為，且不同產權性質下 CFO 背景特征對資產減值計提的影響存在顯著差異。陳英、李秉祥等(2015)發現上市公司經理人特征對長期資產減值會計政策的選擇會有顯著影響，但各因素影響程度不同，經理人是否兼任、薪酬、持股和年齡這四個因素與長期資產減值會計政策的運用水平之間的相關性最為顯著。與此結論相類似的是李秉祥、周廣海(2017)探究經理人的不同特征對企業研發費用確認的影響機理。結果表明經理人性別、年齡、薪酬、持股比例和兩職兼任均對企業研發費用確認有顯著影響。董盈厚、蓋地(2017)研究發現女性CFO管理防御程度更高，比男性CFO計提了更低比例資產減值準備；CFO年齡與資產減值計提比例負相關，但是顯著性較弱；CFO學歷越高、任期越長計提資產減值準備的比例越高。

(二)基于利益相關者視角的會計政策選擇影響因素研究

研究利益相關者理論視角的企業會計政策選擇問題需要對企業的利益相關者進行界定和分類，我國學者向崇學(2004)認為公司治理中的利益相關者包括股東、管理當局、政府、債權人、職工、供應商、顧客等。李姝(2003)基于經濟博弈理論，認為政府、投資者、債權人、企業管理當局對會計政策的選擇均有影響。宋在科、王柱(2008)認為投資者對會計政策選擇的關心程度以及參與會計政策選擇的愿望要明顯大于雇員對會計政策選擇的關心程度和參與會計政策選擇的愿望，但參與會計政策選擇的愿望的均值則小于債權人。溫琳、金貞姬(2014)分析了來自于股東、管理者、政府、債權人、客戶、普通員工、審計人員等可能存在的會計政策選擇動因，并通過問卷調查的方法對這些動因的重要性進行了研究，結果顯示:來自于不同利益相關者的29項會計政策選擇動因可以劃分為7個維度；來自于股東、作為征稅者的政府、貸款人的會計政策選擇動因的重要性相對高一些，而來自于客戶、員工的會計政策選擇動因的重要性相對低一些；對各項動因進一步分組分析發現，部分動因在不同性質企業間、不同規模企業間以及不同行業中的重要性存在顯著差異。

(三)基于企業外部環境視角的會計政策選擇影響因素研究

現有的研究結果表明，企業的外部環境因素也會影響會計政策的選擇。顏敏(2011)以我國上市公司 2007 年的經驗數據為樣本，實證分析了地區市場化進程對當地上市公司會計政策選擇策略的影響。結果表明，與市場化進程相伴的“要素市場的發育”對上市公司會計政策選擇策略產生了重大影響，上市公司所在地的市場化進程指數越高，會計政策選擇策略系數越高。同時發現公司特征和證券市場監管因素對上市公司會計政策選擇策略的影響已經讓位于外部市場化因素。高瑞嵐(2017)研究了地區差異對會計政策選擇的影響，結果表明：市場化水平高的東部地區對確認交易性金融資產、確認公允價值變動損益傾向度最高，中西部、東北地區次之。地區差異顯著影響了我國上市公司的會計政策選擇，并且影響力逐年增強。

四、總結及展望

(一)結論

現有文獻對會計政策選擇影響因素研究主要基于契約理論和利益相關者理論兩個方面展開，而較少地考慮到外部環境因素的影響，且基于利益相關者理論的研究以規范研究為主，研究內容主要涉及利益相關者視角下的會計政策選擇本質、會計政策選擇的目標及動因、選擇偏好及影響因素分析等方面，內容比較零散，還沒有形成一個較完整的理論體系。除此之外，國內的學者研究得出的結論與國外的有所不同，所以要求我們要有選擇地借鑒和吸收西方實證會計理論,逐步開展對會計政策選擇行為的研究將成為未來我國實證會計研究的廣闊領域。

(二)展望

今后的研究中應從多個不同的視角考察，注重研究內容的深入與研究方法的多樣化。例如從倫理學的視角研究會計政策選擇問題，對解決我國普遍存在的利用會計政策選擇操縱會計盈余問題、提高會計信息質量具有非常重要的現實意義。除此之外，還可以從組合理論視角，從兩種或兩種以上理論綜合研究對會計政策選擇的影響，明確會計政策選擇的動因、可能產生的經濟后果以及謀求規避不利后果的策略。而且，從組合理論視角進行會計政策研究，可以從全局把握其實質及可能產生的經濟后果。