變字當頭 國有行股份行城商行逆周期下的求生法則

邵萍

回望中國銀行業的2018年，注定是載入史冊的一年。

這一年，各大商業銀行全力進軍金融科技領域，銀行系金融科技公司相繼成立，正在被互聯網公司們“顛覆”的傳統商業銀行，相繼祭出了自己的反擊大招;銀行網點被重新定義，“無人銀行”時代來臨;

這一年，從農行副行長康義調任天津市副市長到工行副行長李云澤調任四川省副省長，銀行高管頻頻變動，“金融副省長”成為行業熱詞;

這一年，資管新規正式落地，30萬億銀行理財面臨嚴峻考驗;隨著銀行理財子公司的逐漸落地，銀行資管迎來了發展的新局面。

這一年，金融監管格局從分業回歸混業監管，“一委一行兩會”格局正式形成。

這一年，“變”無疑貫穿于銀行業的始終。而隨著各種變化的侵襲，無論是國有商業銀行、還是股份制銀行，抑或是城商行，在各方面也都在發生著明顯改變。

建行創新不止步頭羊效應凸顯

從榜單上可以看到，一向被“宇宙大行”工商銀行視為最強勁競爭對手的建設銀行依舊毫不遜色，在品牌力、服務力、創新力等三個維度均位居首位。

當然，這一切都是靠實力拼來的。2018年以來，從進軍金融科技創立建信金融科技全資子公司到無人銀行，從住房租賃市場到普惠金融戰略，建設銀行無不彰顯了其“狼性”文化，真正做到了“敢為天下先”。

2018年三季報顯示，截至2018年9月30日，建設銀行資產總額233，540.78億元，較上年末增加12，296.95億元，增長5.56%。客戶貸款和墊款總額137，657.82億元，較上年末增加8，623.41億元，增長6.68%。客戶存款172，281.92億元，較上年末增加8，644.38億元，增長5.28%。

在盈利能力方面，報告顯示，至9月30日，建設銀行實現凈利潤2，148.56億元，其中歸屬于本行股東的凈利潤2，141.08億元，分別較上年同期增長6.22%和6.39%。年化平均資產回報率1.26%，年化加權平均凈資產收益率16.08%。利息凈收入3，657.25億元，較上年同期增長9.72%。凈利差為2.21%，凈利息收益率為2.34%，均較上年同期上升0.18個百分點。同時，中間業務收入穩定增長，手續費及傭金凈收入965.28億元，較上年同期增長3.07%。其中，銀行卡、電子銀行、托管及其他受托等產品發展良好，收入保持較快增長。成本收入比進一步降低，較上年同期下降0.62個百分點至23.20%。

當然，“宇宙行”必然也不甘示弱，從榜單可以看到，該行在收益力以及風控力方面表現較為優異，均位居首位。

在2018年半年報出爐后，工商銀行董事長易會滿曾表示“凈利潤增長率雖然居后，但是含金量高”。2018年半年報顯示，工行不良貸款率較上年末下降0.01個百分點至1.54%，連續6個季度下降。逾期貸款與不良貸款的剪刀差較上年末減少255億元，下降39.1%，連續8個季度下降。撥備覆蓋率173.21%，上升19.14個百分點。

對此，易會滿解釋稱，工行的低不良率是用巨大的財務性成本換來的，過去三年工行花了2050億元的“真金白銀”，處置了6000億元的不良貸款，全年可能要投入1000億元的“真金白銀”處置2200億元的不良貸款。

易會滿表示，對2018年全年不良貸款率保持穩中有降有信心，將繼續加大信貸管理力度和不良貸款的處置力度，進一步夯實資產質量的基礎。

與此同時，值得關注的是，一直以來在四大行中稍顯遜色的農業銀行2018年以來發展勢頭較為迅猛。從榜單上可以看到，該行在成長力一欄位于首位。

值得一提的是，農業銀行2018年上半年不良貸款余額和不良貸款率連續第二年實現“雙降”，其中不良貸款率1.62%比上年末下降0.19個百分點;不良貸款撥備覆蓋率248.4%。農業銀行副董事長、行長趙歡在農行中期業績發布會上曾表示，雖然農行整體新發生不良率在下降，但制造業仍是不良貸款發生的第一大行業：上半年農行新發生不良貸款60%在制造業，15%在批發零售;居第三位的房地產行業新發生不良率占比接近9%，有所反彈。

招行緊逼國有大行大有趕超之勢

素有“零售之王”之稱的招商銀行（600036），去年以來的表現依舊較為亮眼。

從榜單上可以看到，在收益力、成長力、創新力三大板塊上，招商銀行均位列首位。 《金融理財》記者了解到，近兩年來，招商銀行積極響應國家號召，借助金融科技，創建三大普惠金融服務新模式：從申請到放款60秒的閃電貸平臺、銀行業內獨樹一幟的“一個中心批全國”信貸工廠集中審批模式，以及覆蓋全國44家分行的普惠金融服務中心。截至2018年10月，招商銀行已累計服務小微客戶超百萬人次，近三年累計發放小微貸款超萬億元，年均投放超3500億元。

中信銀行（601998）也不甘人后，在品牌力和服務力方面均位居首位。據悉，中信銀行一直探索在線上、線下的更多場景中，通過跨界合作提供銀行服務，比如京東小金卡、麥當勞聯名卡等，均為客戶提供了便利，并將銀行的標準化流程和服務輸出到第三方平臺，把銀行的獲客場景和專業服務延伸到銀行以外的地方。

而另一家全國性股份制銀行——光大銀行（601818）也有不俗表現，其在風控力方面的表現最為優異。2018年三季報顯示，光大銀行前三季度實現營業收入814億元，同比增長18.3%;歸母凈利潤278億元，同比增長9.1%，業績基本符合市場預期。截至2018年末，不良率較2017年末下降lbp;撥備覆蓋率172.65%，季度環比下降0.4個百分點。

京行風范盡顯王者地位穩固

作為城商行的學習典范，北京銀行（601169）成立以來，依托中國經濟騰飛崛起的大好形勢，先后實現引資、上市、跨區域等戰略突破。目前，已在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、長沙、南京、濟南、南昌、石家莊、烏魯木齊等十余個中心城市以及香港、荷蘭擁有600多家分支機構，開辟和探索了中小銀行創新發展的經典模式。

從榜單上可以看到，在服務力、風控力以及創新力方面，北京銀行均排在第一位，可以說是實至名歸。2018年三季報顯示，北京銀行的資本充足水平穩步提升。持續強化全面風險管理，堅持嚴守底線、預設防線、穩健經營;科技引領風控指揮中心建設，加快智慧升級，推動數字化轉型，持續提升“全口徑”風險監測、“全流程”實時監控、“全機構”指揮互動能力。截至9月末，不良貸款率1.23%，較年初下降0.01個百分點;撥備覆蓋率278.08%，撥貸比3.42%，;核心一級資本充足率水平較半年末提升12個BP，資本使用效率和風險抵御能力進一步提升。

與此同時，該行2018年三季度科技文化貸款余額突破2000億元，特色品牌持續彰顯。截至9月末，文化金融、科技金融貸款余額分別為723億元、1443億元，分別較年初增加156億元、263億元，分別增長27%、22%，特色業務占比持續提升。此外，截至9月末，該行的零售客戶突破2，000萬戶，管理零售客戶資金量規模超過6，500億元;零售貸款余額3，489億元，較年初增長13.6%;儲蓄存款余額2，821億元，較年初增長13.4%。

緊跟北京銀行之后的是寧波銀行（002142）、包商銀行以及江蘇銀行，其分別在品牌力、收益力以及成長力方面位列第一位。其中，寧波銀行成立于1997年4月10日，是一家具有獨立法人資格的城市商業銀行，于2007年7月19日在深圳證券交易所掛牌上市，成為國內首批上市的城市商業銀行之一。此外，于2007年1月24日正式掛牌開業，由江蘇省內10家城市商業銀行合并重組而成的現代股份制商業銀行江蘇銀行也已于2016年8月2日在上海證券交易所主板上市，股票代碼600919，目前已被納入MSCI指數。

在業績方面，2018年三季報數據顯示，前三季度江蘇銀行實現歸屬上市公司股東的凈利潤為102.58億元，同比增長11.67%。截至去年9月末，江蘇銀行總資產為1.94萬億元，較去年年末增長9.53%;實現營業收入260.69億元，同比增長1.69%。

同時，寧波銀行截至去年三季度末的為總資產10862億元，比年初增長5.24%;實現歸屬于母公司股東的凈利潤89.24億元，同比增長21.12%，較半年報數據19.81%的利潤增幅而言，第三季度的利潤增長速度進一步提升。與此同時，不良貸款率0.80%，比年初下降了0.02個百分點，與半年報數據持平。