企業融資現狀及融資策略研究

李雪來

摘 要：融資在企業財務管理中具有重要意義，是企業經營與發展的根本保證，目前存在商業銀行融資門檻高、企業資產匱乏等問題。基于此，本文提出了降低融資風險、創新融資方式、建立資金管理系統、加強與擔保機構間的聯系四個方面措施，優化企業融資策略，確保企業的長遠發展。

關鍵詞：企業融資;商業銀行;擔保機構

多數企業在發展過程中，在進行產業結構調整、升級等環節時，需要大量的資金幫助其發展，其中融資是最佳的解決方式，需要工作人員深入了解企業發展需求，預測并防范融資風險，完善策略，從而幫助企業轉型、發展。

一、企業融資現狀

（1）商業銀行對企業的融資門檻高

現階段，企業在融資過程中，由于與商業銀行之間具有信息不對稱的現象，導致商業銀行對其設置較高的融資門檻，并且銀行需要耗費較高的人力、物力，提高了銀行的風險與成本。并且部分企業具有缺乏嚴謹的管理制度、信譽不合格等問題，商業銀行難以對其信息進行全面的了解，最終拒絕融資。另外，多數商業銀行以贏利為目的，微小企業具有經營規模小、風險大的特點，所以難以對小微企業進行融資。雖然有股份制銀行和城市商業銀行等金融機構專門為小企業提供融資服務，但隨著經濟的發展和銀行方面出于利益的考慮，也開始轉向于對大中型企業進行融資服務。

（2）商業銀行與企業之間信息不對稱

目前，商業銀行與企業之間存在嚴重的信息不對稱現象，影響企業融資的成功率，增加銀行的風險。主要有以下幾種影響：第一，增加銀行的借貸風險，銀行沒有完全掌握企業的信息，為控制信貸風險，會提高利率，部分企業由于難以還清較高利率的借貸，所以放棄與其他企業的競爭，同時為還款人增加壓力，同樣提高銀行的借貸風險。第三，中小企業的生產規模小、盈利能力較低，銀行難以對其經營狀況、未來發展能力進行準確的判斷，所以由于信息不對稱，中小型企業難以得到貸款，如果在此情況下，銀行同意融資，則需要運用大量的人力與物力，才能獲取有效信息，影響融資效率。

（3）缺乏與擔保機構的有效合作

對于銀行而言，目前，我國缺乏完善的擔保機構，多數擔保公司存在管理制度不全面、風險控制能力較低的現象，難以在銀行與企業間建立有效的信息溝通橋梁。并且多數的擔保機構自身的資產匱乏、缺乏實力與信用度，難以與銀行形成合作關系，并且部分擔保機構在為企業擔保過程中，會收取較高的費用，影響企業與其合作。另外，擔保機構存在反擔保瑕疵多、融資擔保業風險高的現象，存在反擔保手續不全、擔保物品變現能力差等問題，并且融資的擔保費率較高，所以擔保機構和企業之間很難達成合作關系。

二、企業融資策略

（1）降低融資風險

融資能夠幫助企業獲得經營的資金來源，為企業的發展提供保障，同時具有較高的財務風險，目前的融資方式較多，例如股票、項目貸款等，需要財務工作人員根據本公司的資本結構選擇融資方式，規避風險。首先，企業應加強財務管理工作。作為公司員工，應不斷學習，擴充知識，提高自身財務分析能力，從而在企業內部降低融資風險。企業管理者應加強對工作人員的管理，明細各員工的職責，并制定賞罰分明的規章制度，調動員工的工作積極性，從而有效的提高工作效率。其次，目前，中小企業存在融資困難的問題，需要做到避免盲目投資，工作人員應從企業自身的實際出發，時刻關注融資成本、順序、方式等各個方面的情況。同時加強對自身企業的信用管理，完善財務中的償債工作制度，并且對融資活動中的后續內容進行跟蹤管理。最后，建立健全融資風險預警管理機制。工作人員應針對企業融資風險中的信息進行采集與整理，根據所整理的材料制定緊急處理預案，刑事法律風險發生后，應在第一時間聘請專業法律人士提供專業支持。同時對融資所需材料進行合規性審查，并建立責任追究制度，確保在企業內部形成有效的監督制衡。

（2）創新融資方式

現階段，多數企業存在融資渠道較窄、缺乏自籌資金等現象，尤其小微企業、高科技企業多為輕資產企業，雖然具有專利、商標等無形資產，但是缺少固定資產，難以在銀行貸款，并且專利轉化的風險較高，金融機構無法對無形資產進行有效的判斷。所以企業應創新融資方式，如無形資產、商業匯票等項目，從而處理資產不足的現象。例如2018年6月，山西省改善小微企業融資環境。建立與金融機構共同促進中小企業融資工作協調機制，通過金融產品推介會、銀企洽談會等形式，積極推進“融入式”合作，暢通政銀企保合作渠道，形成政銀企保高效融資對接;建立政銀企保合作交流工作協調和中小企業客戶推介機制。創新客戶推薦機制，搭建新型融資平臺，組織和引導銀保企項目對接，開展多層次、多形式、多渠道、多產品、多推介融資活動，幫助企業多融資快融資;全力助推金融機構改善對中小微企業的服務。積極配合做好應收賬款抵押融資、創新信用類金融產品、供應鏈金融業務、“銀稅合作”、“信易貸”等融資模式，配合開展“銀稅互動”，推動“銀政企保”合作，切實緩解中小微企業融資問題。

（3）建立資金管理系統

為提高企業的融資風險防范能力，企業應制定管理體系，規范資金管理方式，需要工作人員從企業的實際情況出發，制定合適的管理方式，并創新管理方法。

第一，企業應加強自身的信用管理。企業需要建立起信用風險管理制度，信用部門、采購部門等各自承擔不同的信用管理工作，將信用累積和風險管理嵌入業務和流程之中，各部門在信息搜集等環節中密切合作，打破部門制和層級固化，以達到強化風險管理的目的。第二，管理數字化。企業需要通過大數據平臺對信息進行整合，員工可以從中采集企業的交易信息、競品分析等信息。同時運用物聯網、區塊鏈等技術，進行企業資產監控。例如，易能鏈與海通安恒在大連正式簽訂戰略合作協議。雙方共同成立易通區塊鏈技術有限公司，聯合建設國內首個基于大數據+區塊鏈技術的企業數字化資產評級及投融資平臺。易通區塊鏈企業數字化資產評級及投融資平臺，結合了區塊鏈技術與大數據技術，將集招商智庫建立、招商情報洞察、項目輿情監控、項目方資產數字化服務、投融資管理等主要功能為一體。這一平臺的搭建，將有效解決目前傳統招商引資及項目投融資環節中信息來源匱乏，資源過度分散，選商引商過程盲目，地區產業同質化競爭嚴重等系列難題，大幅提升招商引資的精準度和投融資管理效率，成為地區數字經濟轉型升級的新起點。

（4）加強與擔保機構間的聯系

融資擔保具有在風險可控的前提下，保證企業權益的能力，并且能夠保證資金能夠及時的回款，從而達到減少企業融資困難的目的。所以企業應積極完善自身的擔保機制，加強與擔保機構間的聯系，工作人員應對擔保機構進行全面的了解，進而降低融資風險，保證公司的利益，促進企業長遠發展。例如，山東省政府召開全省政府性融資擔保體系推進視頻會議，宣布正式成立省投融資擔保集團，全力破解小微企業和三農融資難、融資貴問題。山東省將以省投融資擔保集團為基礎，構建起覆蓋全省的政府性融資擔保體系，始終聚焦主業，重點支持單戶擔保金額500萬元及以下的小微企業和三農主體，優先為貸款信用記錄良好和有效抵質押品雖不足但產品有市場、項目有前景、技術有競爭力的小微企業及三農主體融資提供擔保增信;堅持讓利于民，始終保持較低費率水平，清理規范收費行為，切實降低小微企業和三農主體負擔。省投融資擔保集團是定位于不以營利為目的、準公益性的省級政府性擔保機構。重點支持新舊動能轉換重大工程、鄉村振興、海洋強省建設、民營經濟發展、軍民融合發展等重大戰略實施。將通過對上承接國家融資擔保基金、對下吸引市縣政府投資等，逐步做大做強集團資本實力，最大限度引導金融資本投入小微企業和三農領域。

三、結語

綜上所述，在融資過程中，企業應創新融資方式、完善融資策略，運用多元的措施解決企業中融資難的問題，提高企業的競爭力，促進國民經濟的發展。企業財務人員應深入了解企業的具體情況，分析企業融資現狀，規避風險，保證企業的發展。

參考文獻

[1]賴行健.當前民營企業融資難現狀、成因與對策[J/OL].中國經貿導刊（中），2019（14）：62-63

[2]王穎.西安市中小企業融資問題和對策研究[J].中國商論，2019（09）：36-37

[3]席燕玲.基于P2P網貸模式下中小企業融資風險探究[J].現代營銷（下旬刊），2019（05）：38