[ 7月車市] 中國

姚蘭

產銷總體概述：7月產銷整體降幅繼續收窄，商用車跌幅超過行業總體

2019年下半年開局表現不利。從7月產銷數據完成情況來看，盡管整體同比降幅繼續收窄，但跌勢尚未得到抑制，并已連續13個月呈現同比下降的態勢。7月進入傳統汽車銷售淡季，環比也同樣呈現下滑局面。而當月細分市場中僅SUV和客車的銷量同比出現增長，其余車型均呈下降。在整體車市持續下滑的局面下，SUV及客車的表現更顯得難能可貴。據中汽協最新統計數據顯示，7月產銷量分別完成180.0萬輛和180.8萬輛，環比分別下降5.0%和12.1%，同比分別下降11.9%和4.3%，同比降幅比上月分別縮小5.4和5.3個百分點。其中，乘用車產銷降幅小于行業總體。

1-7月，汽車產銷分別完成1393.3萬輛和1413.2萬輛，產銷量同比分別下降13.5%和11.4%，降幅比1-6月分別收窄0.2和1.0個百分點，且乘用車降幅仍高于行業總體水平。（見圖表1、2）

從單月銷量數據可見，7月份市場環比再度回落，并成為繼2018年7月出現銷量同比連續負增長的第13個月份。不過盡管如此，7月也是今年以來單月汽車銷量降幅最少的月份。（見圖表3）

從月度累計銷量增長率來看，1-7月累計增速從前6個月的-12.4%回升至-11.4%，并已連續數月出現累計同比負值的現象，且今年的累計增速均運行在近三年來的低位水平。（見圖表4）

中汽協表示，盡管7月份的銷量降幅有所收窄，但并不說明目前市場有好轉跡象，全年銷售依然面臨較大壓力。而車市出現下滑是從去年7月開始的，由189萬輛的較低基數降至今年7月的180萬輛，這樣的單月銷售成績在全年來看著實是比較低的。但隨著國六車型的不斷增多，企業促銷力度會有所減小，消費者觀望情緒有望得到改善。就目前情勢而言，8月銷量或許還將延續負增長，但愿接下來傳統的“金九銀十”效應能給市場帶來些許扭轉的希冀。

乘用車市場：7月產銷降幅小于行業總體，SUV銷量增速轉正

在經過6月銷量環比“恢復性”增長后，7、8月是我國車市的傳統淡季，加之市場總體下滑的壓力，7月乘用車銷量毫無意外地低于上月水平，盡管其降幅有所收窄，但形勢仍不容樂觀。中汽協表示，雖然汽車產銷數量低于預期，但接下來，隨著中國車市即將進入傳統“金九銀十”的銷售旺季，加之去年基數偏低，今年下半年的市場或許并沒那么悲觀。

中汽協最新統計數據顯示，7月乘用車產銷分別完成152.3萬輛和152.8萬輛，環比分別下降4.7%和11.6%，同比分別下降11.7%和3.9%，降幅略小于汽車總體，較上月分別收窄5.5和3.9個百分點。1-7月，乘用車產銷分別完成1150.1萬輛和1165.4萬輛，同比分別下降15.3%和12.8%。銷量降幅較1-6月繼續收窄。

具體車型方面，7月在乘用車主要品種中，與上月相比，交叉型乘用車產銷均呈增長，MPV產量小幅增長，銷量有所下降，其他品種產銷均呈下降;與上年同期相比，SUV銷量呈小幅增長，產量略有下降，其他品種產銷均有所下降。1-7月，乘用車產銷1150.1萬輛和1165.4萬輛，同比下降15.3%和12.8%。在乘用車主要品種中，與上年同期相比，四大類品種產銷均呈下降，MPV降幅更快。

從單月銷量數據可見，自去年第三季度起乘用車銷量也如同汽車行業總體，連續13個月低于上年同期水平，且除2月份外，7月銷量為今年單月最差表現，但同比降幅明顯收窄，并成為今年降幅最少的月份。（見圖表5）

1-7月，從乘用車四類車型產銷情況看，轎車產銷同比分別下降13.4%和12.4%;SUV產銷同比分別下降16.2%和11.1%;MPV產銷同比分別下降24.7%和23.5%;交叉型乘用車產銷同比分別下降9.8%和16.5%。其中，MPV銷量降幅最為明顯。（見圖表6）

商用車市場：7月產銷同比繼續下降，重型貨車重回“正”軌，客車增幅明顯

自5月商用車市場銷量結束正增長以來，同比增速一直低位徘徊，但7月數據相比5、6月份的降幅也有明顯放緩之勢，其原因在于重型卡車重新回到了正增長的軌道，當月微增1.5%;此外大、中型客車也功不可沒。而近幾月，受工信部等多部委聯合集中治理輕卡“大噸小標”問題的影響，各造車廠的違規產品需要“回爐再造”以符合標準，造成短期內輕卡銷量銳減。中汽協表示，接下來隨著物流車市場需求的增加，這對商用車市場起到利好支撐。

據中汽協最新統計數據顯示，7月商用車產銷分別完成27.7萬輛和28.1萬輛，環比分別下降6.4%和14.6%;同比分別下降12.7%和6.4%。本月重型貨車產銷分別完成6.6萬輛和7.6萬輛，產量比上年同期下降19.0%，銷量比上年同期增長1.5%。1-7月，商用車產銷分別完成243.2萬輛和247.7萬輛，同比分別下降3.5%和4.4%。

分車型產銷情況看，7月，在商用車主要品種中，與上月相比，客車產量小幅增長，銷量有所下降，貨車產銷均呈下降;與上年同期相比，客車產銷均呈較快增長，貨車依然下降。1-7月，在商用車主要品種中，與上年同期相比，貨車和客車產銷均呈下降。（見圖表7）

盡管7月商用車銷量降幅明顯收窄，不過就單月銷量情況而言，除2月份外，7月商用車銷量表現最差，并創下近三年來的7月同期最低水平。（見圖表8）

7月貨車銷量比上年同期下降8.9%，其中重型微增1.5%，中型、輕型、微型分別下降9.2%、11.5%、17.5%，微型降幅更為顯著。（見圖表9）

7月客車銷量比上年同期增長14.0%，其中大、中型客車明顯增長，漲幅分別為79.0%、86.7%，輕型客車下降11.5%。（見圖表10）

從細分車型銷量可見，1-7月貨車產銷分別完成218.4萬輛和222.8萬輛，產銷同比分別下降3.1%和4.4%，且四大類貨車品種產銷均呈下降。其中，重型貨車產銷分別完成69.8萬輛和73.2萬輛，同比分別下降2.0%和1.9%;中型貨車降幅最為顯著。1-7月，客車產銷分別完成24.8萬輛和24.9萬輛，比上年同期分別下降7.0%和3.9%;在客車主要品種中，與上年同期相比，大型客車產銷呈小幅增長，中型客車產量略降，銷量微增，輕型客車產銷均呈下降。（見圖表11）

新能源汽車：7月產銷同、環比皆降，新能源乘用車拖累整體增速，新能源商用車表現更勝一籌

上半年一直相對逆勢增長的新能源汽車在遭遇地方補貼取消后，缺乏相關支持政策來銜接，新能源汽車市場化轉型將面臨“硬著陸”的可能。正因如此，7月銷量出現“斷崖式”下滑，其實從4、5月就可看出新能源汽車增長出現了快速放緩跡象。受補貼退坡政策以及市場對價格上漲預期增強的多重影響，不少潛在消費者都趕在補貼退坡結束前購買新能源車，同時國五、國六政策切換，廠商降價促銷，也在一定程度上影響了新能源汽車的銷量，尤其是在非限購地區，這可能會使得部分有新能源汽車購買意愿的消費者轉而購買國五排放的燃油車，如此種種，直接導致了7月新能源汽車市場銷量提前透支。值得一提的是，7月新能源商用車市場表現亮眼，銷量雖然不及上月，但同比增幅達到29.6%。中汽協認為，新能源汽車銷量出現下滑態勢只是短暫現象，隨著新能源補貼新政的順利切換，國內新能源汽車市場的發展將日趨穩定。

據中汽協最新統計數據顯示，7月新能源汽車產銷分別完成8.4萬輛和8.0萬輛，同比分別下降6.9%和4.7%。其中純電動汽車生產完成6.5萬輛，同比下降4.8%，銷售完成6.1萬輛，同比增長1.6%;插電式混合動力汽車產銷分別完成2.0萬輛和1.9萬輛，同比分別下降13.2%和20.6%。純電動汽車銷量在新能源汽車市場整體銷量的占比近八成。

1-7月，新能源汽車產銷分別完成70.1萬輛和69.9萬輛，同比分別增長39.1%和40.9%。其中純電動汽車產銷分別完成55.8萬輛和55.1萬輛，同比分別增長46.3%和47.8%;插電式混合動力汽車產銷分別完成14.1萬輛和14.6萬輛，同比分別增長15.6%和18.9%;燃料電池汽車產銷分別完成1176輛和1106輛，同比分別增長8.8倍和10.1倍。純電動汽車銷量占新能源汽車市場整體銷量的比例也同樣逼近八成。

分車型產銷情況看，7月新能源乘用車產銷分別完成7.0萬輛和6.7萬輛，同比分別下降11.2%和9.4%;新能源商用車產銷分別完成1.4萬輛和1.3萬輛，同比分別增長23.5%和29.6%。1-7月，新能源乘用車產銷分別完成63.4萬輛和63.1萬輛，同比分別增長46.2%和47.4%;新能源商用車產銷分別完成6.6萬輛和6.7萬輛，同比分別下降5.0%和0.5%。（見圖表12、13）

7月新能源汽車銷量“斷崖式”下降，相比上月幾乎腰斬，這是近三年以來，除2017年1月同比增速負值外，再度出現月銷量同比負增長的月份。（見圖表14）

受6月25日新能源補貼新政過渡期結束的影響，7月新能源乘用車銷量出現大幅下滑，直接影響了新能源汽車市場的整體增速。從月銷量走勢可見，今年前7個月與整體市場遭遇基本相同，其中7月新能源乘用車銷量未及上月的半數，并出現近兩年來首次負增長的現象。（見圖表15）

從新能源商用車月銷量走勢可見，雖然其基數偏低，但月度波動仍表現明顯。其中，7月份銷量打破了前3個月環比增長的局面，不過同比增速卻保持較快增長。（見圖表16）

汽車出口：7月出口降幅再度回落至兩位數，細分車型跌幅均超12.0%

據中汽協統計數據顯示，7月汽車出口降幅擴大。當月出口8.1萬輛，環比下降15.5%，同比下降14.0%。分車型看，乘用車本月出口6.0萬輛，環比下降12.5%，同比下降12.9%;商用車出口2.1萬輛，環比下降23.1%，同比下降17.0%。1-7月，汽車企業出口56.9萬輛，同比下降6.3%，分車型看，乘用車出口38.8萬輛，同比下降12.4%;商用車出口18.0萬輛，同比增長10.5%。（見圖表17）

從月度出口情況可見，2019年前7個月出口增速均處于近三年來同期低位水平，其中7月延續了前3個月的負增長態勢。（見圖表18）

中汽協表示，2019上半年1-6月累計出口48.8萬輛，同比下降4.7%，這主要是受伊朗和美國等市場的影響所致。下半年，由于我國汽車業傳統的優勢市場——伊朗市場仍然無法恢復，預計后市汽車整車商品出口仍將面臨較大壓力。但從長期來看，我國汽車出口預期還是可以維持在100萬輛的水平。關鍵是中國企業在海外市場的發展正在向穩定的市場和方向發展，如上汽在印尼和印度、長城在俄羅斯、吉利在馬來西亞，這些市場較穩定，可以幫助中國車企降低在海外市場發展的不確定因素。按協會統計口徑，2019年出口相比2018年，預計將下滑約5.0%。

結語：季節性等因素有望提振市場，政策助力“元氣”漸回升

目前中國汽車市場消費環境依然低迷，國六提前實施、多項汽車刺激政策的出臺將共同影響汽車市場消費。中汽協表示，盡管7月降幅與預期有所偏差，但隨著“金九銀十”的季節性消費等因素，以及去年基數偏低的情況下，今年下半年市場有望回暖。同時還指出，今年上半年市場之所以表現欠佳還在于國五、國六的政策切換，目前切換完成，市場有望恢復到正常軌跡。尤其是國家、地方鼓勵消費政策出臺后，各地刺激政策相繼落地，或會給汽車市場帶來積極的影響。

由于上半年的市場表現低于預期，中汽協近日下調了年初對于2019年汽車銷量的預判。經過重新評估，中汽協預計2019年全年汽車銷量為2668.0萬輛左右，同比下滑5.0%，而其此前的預判為2800.0萬輛。其中，乘用車預計銷售2244.0萬輛左右，同比下滑5.4%;商用車預計銷售424.0萬輛左右，同比下滑3.0%左右;由于新能源汽車市場存在諸多不確定因素，因此中汽協也調整了對全年銷量目標的預期，由年初預測的160.0萬輛調整為150.0萬輛左右，同比增長19.4%左右。