2019年中國汽車市場半年度運行情況及全年預測

李子醇 許海東

一、2019年上半年汽車行業運行特點

（一）中國汽車市場新車銷售全面下滑，形勢嚴峻

2019年上半年，我國汽車產業面臨較大的壓力，共計銷售1232.3萬輛，比上年同期下降12.4%。其中乘用車銷售1012.7萬輛，同比下滑14%，商用車銷售219.6萬輛，同比下滑4.1%。（見圖表1）

圖表1 上半年月度銷量走勢（單位：萬輛）

市場份額方面，2019年上半年乘用車銷售占整體市場銷售的82%，較去年同期下滑2個百分點。（見圖表2）

圖表2

（二）乘用車銷售月度均同比下降，下滑幅度高于整體市場

2019年上半年，乘用車銷售1012.7萬輛，比上年同期下降14%，遠低于同期4.6%的同比增速。乘用車四類車型銷售情況看，轎車銷售比上年同期下降12.9%;SUV比上年同期下降13.4%;MPV比上年同期下降24%;交叉型乘用車比上年同期下降17.5%。（見圖表3）

圖表3 乘用車品類半年度對比（單位：萬輛）

注：外環為2019年

從各種類占整體市場份額來看，2019年上半年轎車、SUV份額均出現微增，而MPV、交叉型份額出現了損失。（見圖表4）

圖表4

（三）商用車新車銷售同比下滑，月度呈下滑走勢

2019年上半年，商用車銷售受5月份“大噸小標”事件影響，5-6月份均出現雙位數同比下滑，從而拉低了上半年整體商用車的增長。商用車銷售219.6萬輛，比上年同期下降4.1%，遠低于同期10.6%的正增長。其中，貨車銷售198.5萬輛，同比下降3.8%，客車銷售21.1萬輛，同比下降6.9%。（見圖表5）

圖表5 商用車品類半年度對比（單位：萬輛）

從各種類占整體市場份額來看，2019年上半年貨車份額較去年同期出現微增，如未出現“大噸小標”的影響，貨車市場份額或將有大幅提升。（見圖表6）

圖表6

（四）新能源汽車繼續保持高速增長，但增速低于同期

2019年上半年，新能源汽車銷售完成61.7萬輛，比上年同期增長49.6%，遠低于去年同期111.6%的增長。從品類來看，新能源乘用車依然為主流產品，上半年共計銷售56.3萬輛，同比增長58.7%，而新能源商用車銷售5.4萬輛，同比下滑6.6%。

從各種類占整體市場份額來看，2019年上半年新能源商用車份額出現了大幅縮水，分析主要原因是整體客車市場不景氣，影響了新能源客車的銷售。（見圖表7）

圖表7

（五）消費升級仍在持續

根據協會統計數據顯示，2019年上半年中國汽車市場消費升級仍在持續，但是增幅較去年有所回落。

根據分析，2019年上半年中國汽車市場的低迷，主要體現在低端經濟車型消費受損，在對高端車的需求上并沒有受到影響，甚至還有繼續增長的趨勢。（見圖表8）

圖表8

（六）造車新勢力新車交付有所進展

2019年造車新勢力持續發力，媒體數據顯示，7家企業新車共計交付32997輛。

造車新勢力的車型滿足了部分消費者的獵奇心理，隨著更多車型的上市，預計新車銷售將會持續增長。（見圖表9）

圖表9

二、2019年中國汽車市場消費環境依然低迷，國六提前實施、多項汽車刺激政策的出臺將共同影響汽車市場消費

（一）宏觀經濟影響因素解析

2018年，受國內外環境出現重大變化的影響，中國經濟下行壓力增大，全年GDP增長6.6%，為28年來新低。而在2019年一季度中央政府工作報告中指出，2019年全年GDP增長在6%-6.5%左右，下滑趨勢依然存在，但是仍處于穩定發展階段。

從消費環境來看，中國月度社會消費品零售總額維持正增長，但是增速明顯下滑，2019年下滑趨勢依然存在。

中國制造業市場目前依然面臨著擴張乏力的困局，自2018年12月份開始，中國PMI跌破臨界點后，2019年3月重新進入擴張期，但是隨后月份依然在臨界點上下波動。

進入2019年，M1與M2逆剪刀差現象好轉，M1增速小幅回升，有觸底反彈跡象，但是市場資金流動依然緊張。而M2則開始有企穩跡象，2019年整體市場出現回暖趨勢。

（二）市場影響因素解析

受去產能及藍天保衛戰的影響，近兩年來返鄉創業人群的不斷增加，也在一定程度上影響了汽車市場的消費。據國家發展改革委舉行促進就業專題新聞發布會發布數據顯示，截至2018年上半年返鄉創業人群累計為740萬人，這導致部分汽車消費潛在客戶推遲了購車計劃。

2018年爆發的P2P爆雷事件，對中低層收入家庭造成了巨大沖擊，導致受害群體本金喪失，持續限制了其購車能力，該事件對車市的影響在2019年進一步顯現。

進入2019年，三線城市以下失業率出現明顯好轉，該區域也是未來汽車消費的主要增長點，預計隨著就業人數的增長，未來汽車消費剛需有望增強。

（三）政策影響因素解析

2019年7月1日國六政策的提前實施覆蓋了全國半數城市，給汽車市場造成了巨大的沖擊，企業排產、產業鏈供應壓力陡增;同時，部分地區該項政策調整為直接實施國六b的標準，缺少了中間過渡期，相比國家的原定計劃提前了四年，打亂了市場原有的發展規律;最后，該項政策導致了5-6月份汽車市場的提前消費，也會在一定程度上影響下半年甚至2020年的新車銷售。

自2018年9月開始，國家連續發布了多項汽車行業的相關刺激政策：《關于完善促進消費體制機制 進一步激發居民消費潛力的（若干意見）》、《完善促進消費體制機制實施方案（2018-2020年）》、《進一步優化供給推動消費平穩增長 促進形成強大國內市場的實施方案（2019年）》、《推動汽車、家電、消費電子產品更新消費 促進循環經濟發展實施方案（2019-2020）（征求意見稿）》等。但是由于政策落地實施不明確，引發了消費者的觀望，在一定程度上遏制了汽車的消費。

6月5日，《推動重點消費品更新升級 暢通資源循環利用實施方案（2019-2020年）》的通知的出臺，在一定程度上有利于解除市場觀望情緒和消費等待。而廣州、深圳汽車限購松綁措施的率先落地，直接提振了該地區的新車銷售，如后續多個限購城市能松綁限購，將直接促進新車的銷售。

三、2019年中國汽車市場銷售預判

預計2019年全年汽車銷量為2668萬輛左右，同比下滑5%。

其中，乘用車預計銷售2244萬輛左右，同比下滑5.4%;商用車預計銷售424萬輛左右，同比下滑3%左右。

新能源汽車預計銷售150萬輛左右，同比增長19.4%左右。