2019年1-8月日系車研究

東風本田 吳靜

2019年整體乘用車呈下降的趨勢，但其中日系車仍砥礪上升，從市場環境、產品、價格、渠道等方面，日系車都有著其特殊的原因，支撐著它銷量的提升，但未來是否還能繼續長遠，還看產品力是否能繼續維持滿足消費者的核心需求。

一、整體乘用車市場分析：

1、整體乘用車市場走勢：截至2019年8月份，中國汽車乘用車市場持續下滑14個月，雖然在6、7月，因國5、國6車輛的切換，需求有所釋放，7月的同比負增長有所收縮，但受經濟政策、消費等多方面因素影響，下半年整體市場仍不樂觀，8月同比負增長8%，預計今年乘用車全年增幅仍為負增長，且負增長的幅度將高于2018年。（見圖表1）

2、各系別市場增幅：從各派系發車來看，各派系1-8月累計發車多呈負增長，僅日系實現正向增長，其他系別均有不同程度下滑;其中日系1-8月累計發車2，895，080臺，同比增長4.5%，德系同比下降3.2%，美系同比下降20.3%，韓系同比下降17.0%，自主同比下降19.6%。（見圖表2）

3、各系別市場份額：雖然日系在今年維持上漲的增幅，但從市場份額來看，自主品牌仍是占比最大的市場，市場份額占比38%;其次是德系市場，近3年市場份額有所上升，今年達到24%，日系市場份額增長到22%。其他派系市場的市場份額有不同程度的下降。（見圖表3）

二、何處在增長？

在這樣的市場大環境中，到底哪些市場還在增長呢？哪些市場仍有機會突破呢？

1、各派系各車型終端同比增速：幾乎所有市場都在負增長，僅德、韓、日系SUV在增長，自主、日系Sedan在增長。日系在SUV和Sedan兩大主力車型市場中，均保持著增長。（見圖表4）

2、分價格帶來看，德系15-50萬元價格帶仍在增長，日系8-25萬元在增長。日系增長的價格帶涵蓋了主流的價格帶。（見圖表5）

3、日系各品牌表現：從日系各廠家2019年1-8月累計終端銷售狀況來看，東風日產從絕對值來看，依然位于日系廠家的首位，本田的兩家合資廠家今年增幅都有兩位數的增長，豐田的兩家合資廠家也處于兩位數的增長，三大日系品牌：日產、本田和豐田已經占整個日系的90%市場份額。但也可以看到，日系的高端品牌東風英菲尼迪和廣汽謳歌今年的增幅也處于較高的水平。這里只顯示了的國產日系車的銷量，事實上，從進口日系車來看，雷克薩斯今年也一直處于高速增長的態勢，同比增長7%，終端供不應求。（見圖表6）

三、日系為何能維持住增長？

1、從市場環境因素來看：

美系車的市場還是受到了影響，美系車整體市場份額今年下降了1個百分點（見圖表3），具體來看，上汽通用基數比較大、同比下降了11%，長安福特同比下降了53%（見圖表7）。同期來看，環境因素相對穩定的德系車和日系車的市場份額在2019年都分別增長了2個百分點（見圖表3）。

那么美系車的市場份額流到哪里了呢？是不是流向了增長了份額的德系和日系車型呢？我們從消費者購車考慮對比車系來進行佐證：通過2019年消費者調查了解到，美系車的消費者購車主要對比車系為德系車，其次就是日系車（占比27.4%）（見圖表8），而其中通用別克品牌消費者對比最多的品牌是大眾和本田，其中對比大眾品牌的消費者占到了28.5%，對比本田品牌的消費者占到了21.5%，也就是購買別克品牌的消費者，近一半都會對比本田和大眾品牌（見圖表9）。由此可以推測，在美系車今年損失的市場份額當中，大部分是流向了購車高對比的德系和日系車市場。這也是德系和日系市場今年能正增長的原因之一，收獲了部分美系車的市場份額。

2、在產品方面，日系車都比較注重對中國市場的投入，在車型的最前期，研究所的設計人員都會針對中國的政策環境進行深究，對中國的消費者進行訪談，了解中國客戶的需求，進行定制化開發。

一方面，面對日益嚴苛的新能源政策：CAFE和NEV政策;日系車都進行了較早的布局。豐田在2015年就導入了卡羅拉雙擎（HEV），以平價路線獲得了15萬元左右預算的大量用戶，進行了豐田HEV系統的大力普及，為CAFE的來臨打好了堅實的前期基礎，豐田PHEV、EV、FCV也都進入量產和準備量產階段，加上豐田混動系統在全球的品牌影響力，讓豐田混合動力在國內獲得了廣泛好評，豐田也號稱到2025年銷售，將銷售約550萬輛電動汽車，其中純電動汽車的銷量占到100萬臺。本田將混動系統導入中國的時間雖然沒有豐田早，但是他選擇在王牌車型CR-V、雅閣、INSPIRE上進行混動系統的引入，并投入理念VE1和X-NV電動車型，本田社長八鄉隆弘還承諾稱，到2025年，本田將在中國推出20款以上電動汽車。日產也是率先在合資品牌當中，投放了軒逸EV，號稱自2018至2022年將投放20款EV和e-POWER車型，全面開啟電動化模式。同時，在國6政策的對應方面，三大日系廠家都從2018年10月起就進行了國6車型的量產，在今年年中國6車型切換的時刻，獲得了大量國6車型的訂單，也為今年市場份額的增長奠定了基礎。

另一方面，在安全上，豐田在凱美瑞上大力推行主動安全碰撞配置，本田也在CR-V、雅閣等王牌車型的主力版本上配備了主動安全配置。在舒適性上，日產也是通過天籟、軒逸將車型的舒適做到了極致。加上長期以來日系車省油、經濟耐用、后期保養維修費用低等品牌積累，正好契合了2019年消費者的幾個增長的關注點。可以說在經濟環境緩增長的背景下，人們更多的會關注用車的成本和性價比方面，所以他們對車輛耐久性能、購買和使用成本上更加關注。這一點，可以從消費者購車最關注的因素的變化上得到印證。從2019年購車最關注的因素上來看，消費者對于質量（含耐久性、故障率、工藝等）和舒適性、配置方面的需求度，都較2018年有了明顯的提升。（見圖表10）

3、在價格方面，日系車終端商務政策給出相對較少，終端價格一直以來比較穩定，今年為了應對市場的變化，給出了一些商務政策的支持，從消費者視角來看，日系車價格一致以來都不怎么降價，今年降價了，這方面也吸引了部分消費者的眼球。

4、在渠道方面，商人還是逐利的，哪個品牌的車型好賣、利潤高，他就會向哪個品牌進行資源的傾斜，特別是目前經銷店逐漸走向集團化管理的模式，乘用車市場整體有些供大于求，部分品牌很難盈利，日系車品牌作為相對盈利的車系，容易得到經銷商的支持和資源的傾斜，也是日系車今年增長的一個原因。

四、未來走勢會如何？

從人群上來看，主流消費者是有責任感、有主見的一群人，其中，日系的消費者相對而言，更注重品位和高生活的品質（見圖表11），這群人在經濟環境變化的階段，更穩定，購車相對不容易受到經濟的影響。但他們也看重車輛是否能在未來繼續滿足他們日益增長的對生活品質的需求。所以，為了能持續滿足主流人群在車型滿足生活品質方面的要求，乘用車還需要深耕于產品力的打造，服務于消費者們的需求。為了能走在市場的先端，各品牌都在大力發展4化技術，全面布局電動化汽車市場，開發研究能與5G配套的車聯網、自動駕駛技術，積極簽約拓展共享化汽車事業。在四化上，國產車型有著自己的優勢，也在積極布局中，相信未來也非常值得大家的期待。