數字普惠金融對95后大學生消費的分析

周怡娟 車煒東

摘要：隨著數字技術的飛速發展和成熟應用，數字普惠金融模式引起廣泛關注。以數字技術驅動的普惠金融的形式，可以大幅度降低金融服務的門檻和成本，為弱勢低收入群體提供更為廣泛、便捷和低成本的金融服務。本文在現有的數字普惠金融的研究基礎上，將其對我國95后大學生的消費進行分析與思考。研究發現：數字普惠金融在一定程度上能夠促進95后大學生群體的消費支出。上述結論較好地印證了G20數字普惠金融所倡導的數字化的價值，也是繼續推廣數字普惠金融的有力證據。

關鍵詞：數字普惠金融;95后大學生;消費

中圖分類號：F832.4文獻標識碼：A文章編號：1008-4428（2019）01-0107-03

一、 引言

2005年，聯合國“國際小額信貸年”正式提出普惠金融體系的概念，將其定義為能有效、全方位、方便地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，并將其大力推行。2013年，黨的十八屆三中全會正式提出“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”，2016年國務院印發《推進普惠金融發展規劃（2016—2020）》，將發展普惠金融提升至國家戰略的高度，提出要“以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務”。2017年，習近平總書記首次提出“建設普惠金融體系”，再次明確我國普惠金融的數字化發展方向。同年10月，黨的十九大報告提到2020年決勝全面建成小康社會的目標，指出大力發展普惠金融是我國消滅貧困、全面建成小康社會、維護社會和諧的必要手段。2018年8月，首屆中國普惠金融創新發展峰會在北京舉行，會上發布《中國普惠金融創新報告（2018）》認為，政策指引和技術發展大大加快了我國普惠金融領域的創新，將我國普惠金融帶入全新的發展階段。數字普惠金融發展迅速，并有可能成為未來發展的主流。因此，數字普惠金融的發展對我國經濟至關重要。

我國現在有近14億人口，金融服務需求旺盛，這是一個巨大的市場。但是傳統金融覆蓋的廣度和深度都非常有限，存在極大的供需缺口。和傳統普惠金融相比較，數字普惠金融具有更低的交易成本、更好的地理穿透性，可以使金融服務覆蓋度更加廣泛，也可以讓低收入人群享受到相對更多的金融服務，所以基于數字技術的普惠金融無論從運營模式還是資源配置方面都為我國發展普惠金融提供了廣闊的前景。而且經過近十年的實踐，數字普惠金融已經成為公認的消除貧困、保障權利、實現平等發展的重要途徑。

2017年麥肯錫發布的《中國消費者調查報告》寫道：從現在起到2030年，年齡在17歲至27歲之間的年輕人將貢獻中國總消費增長的20%以上，高于其他任何人口類別。95后是隨著互聯網時代發展和經濟轉型共同成長起來的一個群體，占中國總人口數的16%。他們對于數字化技術的接受能力更強，更樂于嘗試和接受新鮮事物，也比70后、80后更舍得花錢。一些95后甚至會將消費與身份、階級、地位等聯系在一起，推崇“消費至上主義”。有數據顯示，現在的中國大學生人均年消費能力已經達到20000元，年消費總額達到6000億，超過全國城鎮居民人均可支配收入水平的50%。

我國最終消費占GDP的比重一直在穩步上升，中國貿促會研究院國際貿易研究部主任趙萍說道：“目前，國內消費市場總體保持平穩較快增長，消費升級步伐不減。”因此，加快我國消費水平增長速度，促進消費的可持續發展對經濟增長尤為重要。那么作為我國的消費主力軍，95后的消費非常值得關注和研究分析，數字普惠金融對其的影響也格外重要，這些也正是本文的研究重點。

二、 文獻回顧

在大學生消費方面，李世祥（2016）認為近年來，越來越多大學生選擇互聯網信貸的方式購物，這主要是由大學生自身的消費特點和互聯網金融高速發展的大環境所決定的。崔源（2018）認為從2016年余額寶推出，互聯網金融發展迅速，對在校大學生的消費模式產生了巨大影響，互聯網金融為在校大學生提供了更多支付手段、支付平臺，增強了大學生的購買力。袁慧芳（2018）認為，作為特殊群體的大學生在消費過程中，在消費觀念和消費行為上產生了異化，因為網絡購物的普及，移動支付的出現都大大方便了大學生的消費，另外社會中炫耀、攀比等不良風氣的蔓延也導致了大學生消費的異化。朱天成等（2018）對上海部分高校大學生的消費行為進行剖析，發現其消費結構有趨同化和“月光化”的特點。朱麗莎（2018）認為，大學生由于自身條件等原因，對互聯網金融產品存在一些認知和消費行為偏差，存在著金融風險，因此要樹立正確的消費觀念來防范金融風險。張雯瑜（2018）認為當代大學生形成的消費觀念是其從小形成的世界觀和價值觀的反映，無形當中也會反映出社會經濟的變化。康俊杰等（2018）認為，新客群是當前消費金融的主力軍并且學歷對消費群體的金融能力養成與深思熟慮能力具有一定影響。馮雅婷等（2018）研究發現，中國大學生消費水平受到一定限制，因此在購買商品時，口碑和性價比分別是大學生們最先想到的。

關于數字普惠金融，陸岷峰等（2018）認為我國應制定相關的消費者權益保護法，優化監管格局，萬商市場準入與退出機制，建立互聯網金融安全機制，促進行業自律機制的形成并加強對消費者的宣傳教育，以維護消費者權益。黃文禮等（2017）認為數字普惠金融融合了金融和科技，將數字概念、移動概念、互聯網概念融合在一起，在一定意義上代表了科技金融的下一個風口。宋曉玲（2017）研究發現數字普惠金融的發展能顯著地縮小城鄉居民收入差距。尹應凱等（2017）分析了數字普惠金融的“中國貢獻”。萬雅楨（2018）認為在發展中還應提升用戶安全意識，朱大磊（2017）認為大數據風控可以助力普惠金融。崔海燕（2017）利用數據模型研究發現，數字普惠金融對我國農村居民消費具有顯著的正向影響且對東部地區農村居民消費的正向影響最為顯著，農村居民消費變動呈現出對收入變動的國度敏感性。閔惠子等（2017）認為普惠金融可以應用于大學生創業領域，緩解創業融資難的問題。

從國外的研究來看，Escoffery Cam 和Miner Kathleen R（2005）對大學生上網獲取信息的消費行為作了實證研究，得出結論：上網消費行為的差異與迷戀上網程度的差異之間存在緊密聯系。Chattopadhyay（2011）曾通過定量分析得出結論：如果銀行體系缺乏足夠的包容性，會使得GDP損失1%。這一結論證明了普惠金融的重要性。Kapoor（2013）認為普惠性、包容性的金融服務可以促進經濟平穩增長，最終所有公民都能從經濟金融發展中受益。

從以上研究中可發現，關于數字普惠金融對95后大學生群體消費支出影響的研究還比較少，但作為“數字原住民”的95后一代，數字普惠金融對他們的消費是否產生了影響，產生了怎樣的影響，對于這一塊的研究也將是本文的研究重點。

三、 分析

《2016數字普惠金融白皮書》指出，數字普惠金融是在移動互聯網絡和通信服務、移動數據、云計算等數字化的技術的基礎上，使原金融服務不足人口都能長期享有由各金融機構以及類金融機構通過不同方式提供的多種多樣的金融服務，包括存款、支付、融資、保險、理財等金融服務。這些服務是有償的并且應該符合用戶的需求，在用戶可負擔、服務提供商可持續的價格基礎上提供。

北京大學數字金融研究中心指出，在數字普惠金融指標體系中使用深度共涉及六項：支付、貨基、征信、保險、投資、信貸，其中信貸分為個人消費貸和小微經營貸。本文將主要從支付、理財、投資、信貸四個方面來分析95后大學生的消費。

（一）支付

在金融服務的基礎設施方面，支付系統算是發展最快的，也是到目前為止系統發展的比較完善的。正是由于數字化技術的出現與實踐，讓人們可以更加方便地消費。數據顯示：2017年，全國共辦理非現金支付業務1608.78 億筆，金額3759.94萬億元，銀行業金融機構共處理移動支付業務 375.52 億筆，金額202.93萬億元。非銀行支付機構發生網絡支付業務2867.47億筆，金額143.26萬億元。與同期數據相比均有明顯增長。

方便快捷的支付方式會讓95后群體更愿意消費。2018年4月，唯品會聯合艾瑞咨詢發布《種草一代：95后時尚消費報告》，基于消費大數據對95后人群的消費行為進行調查。該數據顯示，95后在網購人群中占主力地位，表現在人口占比最大、黏性最高、渠道偏好最強烈。

95后大學生群體看手機的時間普遍多于其他群體，他們平時主要還是在校園，外出的機會和時間也都比較少，而正是由于數字普惠金融的實踐，才讓大家可以足不出戶也能進行比較滿意的消費，數據化的消費模式能讓他們更好地了解到其他用戶對該產品的使用心得，知道產品的質量、款式以及是否適合自己等情況。由于支付方式的改變，即使是外出購物他們也不用攜帶太多現金而擔心自身財產安全。數字普惠金融也大大提升了金融服務的基礎設施建設水平，市場監管和約束更加嚴格使現在的支付環境比過去要安全許多。

但這種支付方式的改變也存在一定的弊端，正是由于數字化消費模式的存在，造成了現在的大學校園一個較為普遍的現象：女生逛淘寶買衣服、包包和化妝品，男生打游戲買裝備，午餐晚飯叫外賣。甚至催生了現下十分流行的“懶人經濟”。學生們在無聊的時候大都會選擇刷一刷手機，無形之中就產生了一筆又一筆的開銷，而且移動支付模式不會像現金支付那樣給人以強烈的約束力。因此雖然大學生消費在一定程度上拉動了我國經濟的增長，但95后大學生群體的消費動機、消費觀念、消費結構等還需更加理性。

（二）理財

現在有一種新的理財模式即消費理財。它把互聯網消費與互聯網理財相互結合以此使消費者花錢的同時也能掙錢。余額寶就是一個例子：它的利息超過銀行的八倍，用戶可以將錢存入余額寶獲取一定收益，同時也能隨時將這筆錢用于消費支付，近年來，余額寶紅包更是在很大程度上刺激了用戶的消費需求。隨著余額寶等的出現，理財越來越大眾化，而且其風險和購入門檻也比較低，更多大學生愿意選擇將自己閑置的積蓄用來進行理財。報告顯示，2018年一季度，購買理財產品的95后占比高于80后。95后在嘗試互聯網理財產品的方面，均有高于80后和70后的突出表現。

（三）投資

為了提升自己的能力，越來越多的95后大學生開始接觸股票、基金市場等這些都屬于投資的范圍。而數字普惠金融在人工智能方面很好地集合了計算機、控制論、神經生物學、信息學、心理學的交叉學科，可以為客戶提供在線投資顧問和資產管理服務，甚至還可以對股市、基金進行交易預測和投資預測。這一系列服務都能幫助沒有固定收入的大學生找到更多適合自己的選擇，而且從宏觀經濟學的角度來看，投資的增加意味著未來收入可能性增加，相應地會增加消費者的支出預期，最終促進消費擴張。而隨著95后經濟能力的增長，消費金融服務的不斷豐富和創新，消費金融市場還將迎來更大的爆發。

（四）信貸

和傳統習慣的“儲蓄消費”不同，90后正養成新的“信用消費”習慣。現在存在一定數量的95后大學生在使用個人消費貸，他們更愿意消費甚至傾向于提前消費。從微觀經濟學的角度來看，這種現象就相當于段時間內的預算約束線外移，商品價格不變而消費者的收入增加，消費者會增加消費來達到效用最大化。數字普惠金融的優點就在于可以通過數字化技術為大家解決一些金融問題，為人們提供一個相對安全的環境，使有需要的人能夠貸得起款，同時也能在一定程度上減小放貸機構收不回錢的概率。

比如支付寶的花唄，系統會在用戶開通花唄前對其進行一個簡單的資產評估，再給其相應的貸款金額。而后，如果用戶能在規定時間內還款則不產生任何影響，若逾期或還款金額不夠則會產生一定利息而需要支付更多的錢，而且逾期還會降低該用戶甚至其親朋好友的芝麻信用積分，造成不良信用記錄。現在就開始接觸貸款也不一定就是壞事，像花唄、分期這類的個人支付貸對于沒有固定收入的95后大學生來說是較為合適的，不會對大學生們突然造成極大的經濟壓力，又能讓他們享受到自己滿意的消費，對自己進行投資。在《2017年輕人消費生活報告》中的數據顯示，中國近1.7億90后中，超過4500萬開通了花唄，平均每4個90后就有一個人在用花唄進行信用消費。同時根據唯品會的數據顯示：使用唯品會花唄分期消費的人數中，90、95后人群比例遠高于80、70后。95后在分期觀念上有著明顯高于80后和70后的突出表現。正是因為95后更能接受這些新的消費方式和消費觀念，因此這一群體在很大程度上能夠拉動我國的消費。

對于普惠金融來說，最難的就是風險控制。因此銀行等傳統金融機構更愿意選擇有穩定收入（依靠勞動合同、社保、公積金等資料證明），以及過往無不良信貸記錄的人群進行放貸，雖然可以降低不良還貸率，但是同時也排除了一部分次優級客戶，而畢業大學生就是其中一個群體，他們也有還款能力和還款意愿，但卻無法提供相應的資料信息證明自己的能力和意愿。而數字普惠金融可以通過大數據模式以及建立高效率的金融科技布局來確保風險可控。這樣就更能促進當今大學生消費而且也能很好地幫助大學生創新創業。但同時《2017年中國普惠金融指標分析報告》也指出，我國普惠金融對創新創業和弱勢群體的金融支持力度還需要繼續加強。

五、 結論

本文從數字普惠金融的角度對我國95后大學生群體的消費支出情況進行分析。從支出、理財、投資、信貸四個金融角度分析了其對我國95后大學生的消費影響。結果表明，對于大部分沒有固定收入的95后大學生，數字化的普惠金融方式更加能夠滲入到他們的生活之中，便捷、低成本的金融服務也更容易被大家所接受，且現在的95后比過去的70后、80后更偏向于“信用消費”“超前消費”，觀念上的轉變也使這個群體的消費需求極大地提升。從整體情況來看，數字普惠金融對95后大學生群體的消費呈現刺激作用。

基于以上結論，可以得出：作為中國未來消費的主力軍，95后大學生群體的消費越來越值得我們關注，而數字普惠金融對這一群體的消費具有促進作用。因此國家應該更加大力發展數字普惠金融的模式，促進我國的消費增長和消費轉型，同時95后大學生的消費動機、消費觀念、消費結構等需要更加理性。我國還需要完善市場機制，健全我國征信體系，降低金融交易風險等。

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