非法資金盤案例研究

應佳夢 李姝雅 韓小梅

摘 要：近年來，傳銷理財迅猛發展，公眾在利益的驅使下，極易容易掉入“龐氏騙局”這個圈套。本文從現實生活的案例出發，總結非法資金盤的特點。通過已崩盤的資金盤引導人們密切關注和小心未崩盤的資金盤，盡可能的提供社會群體更多正在興起資金盤的認識，以便在被傳銷時，有所了解，能夠具有初步的辨識能力。

關鍵詞：龐氏騙局;傳銷;非法集資

中圖分類號：F832文獻標識碼：A文章編號：2095-4379-（2019）02-0079-03

作者簡介：應佳夢（1997-），女，漢族，浙江寧波人，浙江大學寧波理工學院，在校生;李姝雅（1997-），女，漢族，浙江金華人，浙江大學寧波理工學院，在校生;指導老師：韓小梅，女，漢族，刑法學博士，浙江大學寧波理工學院法律與政治學院，講師，研究方向：日本刑法，比較刑法。

一、引言

人們在高回報的誘惑和貪財、盲從等從眾心理的支配下防范意識下降。導致非法資金盤所涉及的人數越來越多，金額愈來愈大。一旦崩盤之后，極其容易造成資金提供者的巨額的財產損失。國家在法律上對非正規金融、從主體、客體以及法律關系上缺乏制度安排，使得非正規金融制度自我演化、發展、創新、形形色色的非法資金盤模式從而產生。同時我國采取利率管制下的信貸配給，使得過低的貸款利率讓資金供求之間不均衡，讓非法資金盤的高利率變得更加具有吸引力。我國資本市場不發達、缺少層次性，缺乏豐富的金融工具。金融市場傳銷盛行，股票、期貨等金融產品都難以避免會出現傳銷式龐氏騙局。

我國近年非法資金盤層出不窮，涉案值超過億元的案件屢見報端，非法資金盤相關案件引起政府及司法的高度關注。但是非法資金盤的界限難以認定、形式五花八門，在法律上對其進行規制面臨較大的困境。因此從公眾出發，需要通過非法資金盤的特點來學會辨別以防止掉入龐氏騙局的陷阱。

二、非法資金盤案例

2016年非法資金盤僅被央視曝光就有350件，2017年央視年底曝光的數量也有近300件。通過曝光的名單來看，非法資金盤的名字也非常有特色“XX幣”、”…財富…”“…理財…”“XX金融互助”。在寧波地區小范圍的調查中，也發現了若干個榜上有名的非法資金盤。簡單的例舉其中的三個，借此提醒公眾遇到相類似的資金盤需要警惕、慎防。

（一）寧鴻財富案

寧鴻財富案發生于2016年，做局者與參與者通過簽署一份正規的合同來約定投資金額和回報率等事項。雙方約定1萬5為一股，投入的股數越多，約定每個月返回相應的利息越多。身邊某位相識的人在第一次接觸時，投入了1萬5，前3個月獲取了3000元的承諾利息。于是在第三個月追加了兩股，而在第四個月時并沒有返回利息，投資平臺跑路。

這種簽署合同的騙局往往只需要做局者注冊一個公司便可進行，而這也是最容易在短期內就崩盤跑路的。類似的案件還有簽訂合同來約定參與者投資10萬元，做局者承諾在半年后返還20萬元等。在詢問受害者為何不報警采取有效措施來保護自身利益時，受害者通常是閉口不談亦或是搖搖頭地說一句“算了”。因此事實上，我們可以發現，參與這些資金盤的人或多或少知道它的性質，也是非正當的利益。一方面他們自認吃虧，一方面他們參與許多資金盤，在獲取收益的同時，也自愿承擔這些虧損。

（二）舍得誠信循環互助系統案

舍得誠信循環互助系統發生于2015年，其必要流程是“報名注冊”。首先，找到一位家族系統推薦人（一般是將你洗腦的人），參與者在推薦人的幫助下完成報名注冊。

其次，在系統的安排下開始幫助其他家族系統成員——即“舍”。報名并注冊成功后，系統會在10-20天內（期間系統將會給予成員每天1%的等待回報）安排5至10位成員的名單，要求你的幫助，為他們進行轉賬（簡稱“舍”），轉賬金額50元、100元不等。待收款方在系統點擊確認收款成功后，“舍”的步驟完成。

再者，在系統的安排下，參與者開始獲得家族財富的分配——即“得”。“舍”的任務完成后，系統會在48小時內，安排5—10位的家族成員轉款給該賬戶。獲得財富分配的總額為：<1000的付出本金+每天等待的1%乘在第二步中“舍”之前等待的天數>。例如：該賬戶在“舍”之前等待的了15天，那么在“舍”完成后，系統將安排一批系統成員給該賬戶轉賬，總金額為1000+150=1150元。當該賬戶確認款項全部到位，那么“得”的動作完成。繼續進行“舍得”系統的循環。在完成一個“舍得”的循環后，成員可以選擇繼續進行或者退出。選擇繼續，那么重復第一步到第三步即可;選擇退出，那么該賬戶將被消除。

2015年7月份，義烏警方摧毀了“舍得”傳銷團伙。舍得的投資活動，沒有任何經營實體支撐，僅僅靠發展下線來維持整個系統的運作。依靠發展下線的傳銷騙局最終會在“資金枯竭”中崩盤。

（三）霹可幣案

霹克幣案發生于2017年，它是經由一種稱為“挖礦”的過程產生，參與者通過處理交易驗證和記錄來獲取作為手續費的霹克幣，或取得新產出的霹克幣。挖礦機分為5個等級，每個等級對應不同的投入金額，從而對應有不同挖礦能力的挖礦機。例如：600個霹克幣對應每日平均挖幣數1.5-1.6枚。1000個霹克幣對應每日平均挖幣數3-3.6枚。3000個霹克幣對應每日平均挖幣數10-13枚。6000個霹克幣對應每日平均挖幣數26-32枚。12000個霹克幣對應每日平均挖幣數66-76枚。參與者將每日獲得的幣放在交易平臺上掛賣，其中的百分之八十可以轉化入電子錢包（賺取差價），其中的百分之十可以用于網上商城，剩余的百分之十用于存續，當基金累計足夠任何一個礦機配套即可進行購買新增賬戶。而一部分人還可以通過動態收益，即拉下線，讓更多人參與。拉進去多少人，即可獲得另一部分額外的收益。

“天上掉餡餅”的賺錢機會會讓人迷了心智，來不及思考便掉入陷阱中。據霹克幣的受害者所說，他們在線上操作時常常會發生網絡信息錯誤而無法打開頁面的情況，要么需要過幾天才能登錄，要么就會有新的網址供大家繼續“玩游戲”。線上操作的平臺很容易“消失”，公眾面對這種情況只會剩下“無計可施”。參與者與做局者之間的聯系以及了解平臺的動態一般是通過微信群。在微信群里有個奇怪的現象：但凡參與者在群中說任何不利于平臺的負面消息，其會被踢出群聊。從中可知，若是平臺想跑路，做局者退出微信群也是輕而易舉的事情。而這時受害者又陷入了“無計可施”的境地。

三、非法資金盤的特點

（一）宣稱“只漲不跌”

非法資金盤的做局者為了陰謀得逞，讓更多的參與者掉入其所編織的陷阱中，必定會極力鼓吹“只漲不跌”，更有甚者會大肆標榜無極限單向幾何級增長，絲毫不存有價格下跌的風險。面對這種“天上掉餡餅的事情”，真正進行接觸后的參與者往往會被洗腦成功，完全信任做局者的經營理念和模式，并相信有良好的發展前景。也有稍微清醒的參與者，而大多數的他們，抱著僥幸心理，或者貪得無厭，出現“只因身在此山中”的愚鈍和麻木。

這一特點具體體現在：第一，回報率高的離譜;第二，無風險或避談風險，風險越高、回報率越高，風險和回報成正比是一條普遍的規律，但是非法資金盤的特點便是“完全打破規律”，不是宣稱沒有風險，就是永遠避談風險。所以，鼓吹絕對沒有風險的投資一定是騙人的，投資都會有風險，只是風險有大小和形式不同的差異罷了。第三，歡迎越來越多參與者投資以及鼓動更多的資金投入，為了達到無極限單向幾何級增長的目的，“龐氏騙局”從來不會拒絕新的資金。“多多益善”是其發展龐大的決定性因素。這是它尤其明顯的特點。一般來說，任何正常的投資都會有一個適度的規模區間，資金太多或者太少都不行。但是“龐氏騙局”本來就是貪婪者的非正常投資，新增資金加入規模越大，平臺蛋糕越大，他所獲取的利益也就越可觀、后續資金斷裂的風險越小、騙局持續的時間便可大大的延長。

（二）構建不符合實際的美好憧憬

“龐氏騙局”為了增強誘惑性，在留住原有參與者的情況下，吸引更多的參與者。于是在畫餅充饑的基礎上，還會偏離客觀現實地將餅描繪地天花亂墜。把根本不存在的“餅”，畫得讓你蠢蠢欲動，讓你心甘情愿的拿出錢不斷的投入其中。這一特征體現在：第一，沒有周期性。正常企業的運行和投資運作都具有周期性，與宏觀經濟密切相關。可是龐氏騙局往往會一反這種經濟周期，他們的投資項目永遠都沒有周期性的困擾，從“誕生”之日開始就一直停留在青春期，一直在蓬勃發展。這種情況一般都是假的。第二，時刻保有神秘性。投資項目的不同，其技巧和方法也都有不同，但投資本身不應當具有神秘性，對于項目的參與者來說，應當清楚地知道錢用在了哪里，是如何用的，明白項目的投資動向、行為和策略。可是龐氏騙局卻會渲染該項目的神秘性。做局者不會將項目公布與眾，也禁止任何項目有關的問題在朋友圈或者其他媒介上提及，更有用“你們不用在意這些錢到底以什么方式用到了哪里，只要知道自己能得到投資回報就可以了。”等話語回絕參與者想要了解具體情況的想法。這些冠冕堂皇的“投資”是根本不受法律保護的。第三，宣稱項目標新立異。龐氏騙局會極具信心地反復強調自己是綜合了各種理念和模式，更進一步地得到發展，其是唯一的、不可復制的。

（三）穩固無物質基礎的信念

騙取財物的同時又減少成本的投入是龐氏騙局最注重的，能達到這個目的最佳工具就是“信念”。鼓吹信念，能夠再不付出實際財務的情況下，源源不斷地吸引更多的參與者主動地投入大量資金，把龐氏騙局的輪盤做的越來越大。信念最簡單的獲取方式就是“洗腦”。這一特點表現在：第一，拿小博大。龐氏騙局為了吸引參與者，以及讓人們產生信任感，在一開始的時候一定會兌現高回報的承諾，但是快則3個月，慢則2年不等，等到大的輪盤轉不動的時候，最終都會面臨高回報率承諾不能兌現的情況，亦或者是不復以往地準時準額兌現。也是基于此，它需要在資金上拆東墻補西墻。用小得不能再小的標的物或標的去博取參與者的大額投入。第二，金字塔形的人員結構。資金盤的做局者要想把資金盤做大做持久，就會利用這種典型的傳銷方式的人員組織結構，一階層一階層的發揮公眾的力量，上一階層盤剝下一階層的財富。在金字塔中，只有底部越壯大才會有更充裕的現金流入，以支持給上一階層的現金流出，所以每一個參與者都會非常默契地竭盡全力發展下線，哪怕是一開始拒絕的參與者，也會在久而久之中意識到資金盤做成的關鍵，而選擇去慢慢發展下線。第三，基礎不牢，極易崩盤。龐氏騙局沒有物質基礎，他們并非實質意義上的投資，有的只是把投資當作借口，或者用相當小的比例來投資使得參與者信服。現在市場上的資金盤做局者為了消除泡沫，也會運用資金去租賃或者買下商鋪。

（四）階段地調整信念標的物

信念標的物是指一個人或一群人信什么。這正是龐氏騙局的秘密之處，它讓參與者從完全不信任到絕對相信。做局者經常會通過階段性地調整信念標的物，來更好地控制參與者，而這正是傳銷所帶來的效果。換句話說也就是，等你已經全然掉進騙子的陷阱里面后，他無論說什么你都深信不疑，就像丟了魂一樣的被做局者牽著走。這一特征體現在：第一，標的物很便宜。第二，標的物虛擬化。標的物如今更多采用虛擬網店、虛擬貨幣、網絡任務、廣告軟件、電子積分等。與以前主要依靠線下實體店、線下發展下線面對面收款不同，現在更多的資金會采用轉賬，如通過電子商務、網上銀行、微信、支付寶以及其他第三方支付平臺，因此相當部分的資金被轉移至境外時，案發后能追回的可能性微乎其微。第三，階段性更換信念標的物。通過推陳出新來動態維持原有局面不被打破，以此來維持現金流不變。

四、結語

如今，互聯網作為制作“衣服”的機器，經常把“龐氏騙局”包裝的各式各樣，讓人眼花繚亂，難以分辨。參與者常常在摸不清楚頭腦的情況下掉入做局者的圈套，于是便在稀里糊涂中被洗腦，辨別是非的思想逐漸被做局者一套又一套的經營理念所替換。參與者開始沉浸在資金盤操控者所編制的美好預期中。因此，通過上述案例的細致分析，以及對其特點的總結，希望提醒公眾在面臨傳銷時學會保持理智的頭腦。

首先，在不知所措時回顧一下面前的資金盤是否向你宣稱了只漲不跌、是否向你預期了美好的憧憬、是否沒有物質基礎……或者簡單的詢問兩個問題“該資金盤如何確保高回報率？”“如果沒有獲得高回報率怎么辦？”。將這些特點作為防止跳入圈套的第一個屏障。

其次，如果進入了資金盤中，也需要公眾時刻注意，保持謹慎。難以運作或即將崩盤都會或多或少的出現各種征兆來預示你是時候清醒了。比如，你所參與的平臺忽然開始“加息”，這個加息不單單包括直接的加大利息，還包括突然進行各種重磅的福利活動。比如，貼心的為你提供高的返現選擇，卻又同時附帶“追加投入”能翻倍獲得利潤的另一種選擇;比如，提供給發展下線者更多的利潤。在這些誘惑之后，若遲遲沒有改變，那么將會面臨“平臺不斷推陳出新，創造出新的模式”的情況。而參與者往往在模式的轉換之間，不斷折損自己原有的利益。原有的返現方式和操作模式變得越來越復雜和難以操控，這些都預示著，資金盤的“車輪”已經難以轉動，參與者們要懂得適時清醒。

公眾自我的辨別是防止騙局進行下去源頭，除去參與者需要時刻理智地抵制“不勞而獲”的誘惑以外，同時也需要加強金融立法，明確監管機構，完善金融監管體系，提高金融監管機構的監管力度;完善刑事立法規制，加大刑事打擊力度;加大法律、金融、政策上的宣傳，向公眾普及正確的投資方向，從多方面防控非法資金盤。

[ 參 考 文 獻 ]

[1]柴松霞，張路.龐氏騙局的法律分析基于信用博弈的視角[M].[專著]第一版.法律出版社，2013.

[2]安卓.謹防“金融龐氏騙局”細數理財十大“騙局”[N].第一財經日報，2015.

[3]譚娜.中國版“龐氏騙局”分析——泛亞交易模式之我見[N].期貨日報，2015.

[4]嚴行方.龐氏騙局（釣魚還是釣愚）[M].[專著]第一版.中國財富出版社，2017.