跨境金融服務(wù)怎么管

孫天琦

金融開(kāi)放始終是未來(lái)方向，要充分發(fā)揮Fintech（金融科技）在沖破市場(chǎng)壁壘、促進(jìn)市場(chǎng)開(kāi)放、促進(jìn)金融創(chuàng)新、促進(jìn)普惠金融方面的積極作用。跨境開(kāi)放的金融市場(chǎng)也會(huì)給金融科技企業(yè)帶來(lái)更多更大更廣的全球機(jī)會(huì)。

但監(jiān)管能力要跟得上，風(fēng)險(xiǎn)要可控。Fintech也會(huì)助長(zhǎng)跨境違法違規(guī)的金融服務(wù)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)跨境傳染。因此，跨境金融服務(wù)要放得開(kāi)、管得住。

近年來(lái)，基于互聯(lián)網(wǎng)的跨境非法金融活動(dòng)持續(xù)活躍。舉例來(lái)說(shuō)，澳大利亞金融監(jiān)管部門(mén)2017年以來(lái)，讓蘋(píng)果、谷歌下架了300多個(gè)APP，因?yàn)橛行┕疚唇?jīng)過(guò)監(jiān)管部門(mén)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，就通過(guò)數(shù)字平臺(tái)跨境向澳大利亞居民提供金融服務(wù)。俄羅斯央行也關(guān)閉了400多家網(wǎng)站，因?yàn)檫@些網(wǎng)站違規(guī)向俄羅斯居民提供金融服務(wù)。

就我國(guó)而言，這種違法違規(guī)的跨境金融服務(wù)表現(xiàn)在兩個(gè)方向：

一種是從境外到境內(nèi)。即境外公司通過(guò)在境外設(shè)立網(wǎng)站，或境內(nèi)公司在境外拿到牌照后在境外設(shè)立網(wǎng)站，披“洋皮”返程向境內(nèi)提供違法違規(guī)的金融服務(wù)。

其違法違規(guī)有五類(lèi)表現(xiàn)：一是通過(guò)境外平臺(tái)在境內(nèi)開(kāi)展外匯保證金交易;二是通過(guò)這些平臺(tái)在境內(nèi)進(jìn)行ICO交易;三是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)虛擬貨幣完成法規(guī)禁止的資金跨境轉(zhuǎn)移;四是通過(guò)賭博應(yīng)用程序提供跨境賭博服務(wù);五是通過(guò)數(shù)字平臺(tái)提供跨境炒房、炒股、賭博、賭球等服務(wù)。

牌照 互聯(lián)網(wǎng)可以無(wú)國(guó)界，但是金融牌照必須有國(guó)界，跨境金融服務(wù)絕對(duì)不能“無(wú)照駕駛”。

另一種是從境內(nèi)到境外。即一些境內(nèi)機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向境外提供金融服務(wù)。比如我國(guó)一些公司在未經(jīng)當(dāng)?shù)刈?cè)、批準(zhǔn)的情況下，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向東南亞國(guó)家提供金融服務(wù)。

數(shù)字平臺(tái)提供的跨境金融服務(wù)涉及四類(lèi)問(wèn)題：一是業(yè)務(wù)牌照涉嫌造假;二是部分公司稱(chēng)其獲得當(dāng)?shù)亟鹑谂普?，但?shí)際上是外國(guó)公司控制，在當(dāng)?shù)貨](méi)有任何資產(chǎn);三是有些公司線上線下配合誤導(dǎo)消費(fèi)者;四是承諾高收益，交易過(guò)程不透明，涉嫌利用傳銷(xiāo)模式發(fā)展客戶(hù)，打著交易的旗號(hào)持續(xù)高額分紅。

若無(wú)相應(yīng)監(jiān)管機(jī)制，易造成投資者經(jīng)濟(jì)損失，擾亂服務(wù)接受?chē)?guó)金融秩序，影響服務(wù)提供國(guó)國(guó)際形象。

相比“放得開(kāi)”，“管得住”的挑戰(zhàn)非常多，耗時(shí)比較長(zhǎng)。建立一個(gè)完整的、政策法規(guī)可充分落地的監(jiān)管體系，是跨境金融服務(wù)的工作重點(diǎn)。

要處理好金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系，所有交易應(yīng)留痕，強(qiáng)調(diào)境內(nèi)境外穿透式監(jiān)管，線上線下穿透式監(jiān)管。

加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)，形成數(shù)字環(huán)境下跨境金融服務(wù)監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于我國(guó)而言，作為服務(wù)接受?chē)?guó)，初期可以要求外資向我國(guó)提供金融服務(wù)必須設(shè)立商業(yè)存在。中長(zhǎng)期來(lái)看，需要提高跨境交付模式下的監(jiān)管體系?；ヂ?lián)網(wǎng)可以無(wú)國(guó)界，但是金融牌照必須有國(guó)界，跨境金融服務(wù)絕對(duì)不能“無(wú)照駕駛”。對(duì)私人部門(mén)而言，要有底線意識(shí)，大公司尤其要有社會(huì)責(zé)任意識(shí)。

要推進(jìn)跨境聯(lián)合監(jiān)管、聯(lián)合執(zhí)法，打擊違法違規(guī)的跨境金融活動(dòng)，使非法跨境金融服務(wù)在境內(nèi)境外無(wú)處遁形，線上線下無(wú)處遁形。對(duì)境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開(kāi)展跨境金融服務(wù)的，合法合規(guī)的給予支持，違法違規(guī)的要嚴(yán)厲打擊。對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外開(kāi)展跨境金融服務(wù)的，要鼓勵(lì)支持向當(dāng)?shù)剌敵鼋鹑诳萍寄芰?，也要?qiáng)調(diào)在境外合規(guī)經(jīng)營(yíng)。