離岸企業避稅規制淺析

謝雨霖 邱靜

[摘 要] 離岸公司由于其獨特的優勢而受到跨國投資者的青睞，離岸公司在一定程度上促進了國際經濟的繁榮與發展，但同時也帶來了巨大的挑戰。公司的離岸稅務籌劃不利于母國國內稅收監管，造成了母國大量的稅收損失，侵蝕了國家稅基。文章以離岸公司為研究對象，講述企業離岸注冊的基本情況和國際避稅的主要方式和有關反避稅規制。

[關鍵詞] 離岸金融中心；離岸公司；避稅規制

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 07. 012

[中圖分類號] F810.4 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2019）07- 0028- 02

1 引 言

由于具有特殊性、獨特性，離岸公司在近幾十年里發展迅速，隨之所帶來的國際避稅使得母國遭受巨大稅收損失，此問題也越來越受到各國政府和國際社會的關注。如何以有效的手段規制國際惡意的避稅行為已經成為一個亟待解決的問題，而建立完善健全的離岸公司法律制度體系，對防止惡意避稅、維護正常的稅收秩序具有重要意義，也為國家經濟穩定的發展提供有力保證。

離岸公司，區別于在岸公司，主要指那些經營主體在離岸金融中心進行注冊但實際經營活動不在此地的公司。2009年經合組織列出了多個避稅港，其中絕大多數的避稅港都是海島國家，國家的主要收入就是依賴金融服務業，比如開曼群島的作為全球第四大離岸金融中心，其主要收入就是來源于旅游觀光和金融服務業。這也是全球范圍內主要國家對離岸中心跨國避稅活動實施制裁時，這些純粹的離岸地政府態度消極的原因。

據2016年10月公布的《美國百大上市公司離岸避稅排行榜》（以下簡稱《排行榜》）顯示，美國至少有367家公司在避稅地區擁有1個或多個共計至少10 366個離岸子公司。中國的許多知名企業在離岸法域也設立了離岸公司，比如國有企業中的中國石化、中國電信、中國海油、中國石油等；民營企業中的新浪、蒙牛、優酷、盛大、阿里巴巴等。

據中國商務部外資司發布的《2017年中國外資統計》顯示，2016年實際使用外資額中，按照來源地排序，前十五位國家或者地區中，避稅地就有8個，共占實際使用外資金額13 371 142萬美元的77.29%，香港地區投資企業數占比最大，達到了45.70%；截至2016年，對華投資前十五位的國家或者地區中，避稅地也有8個，其中香港占比最大，達到46.15 %。如此數量的投資額，足以說明離岸中心在經濟推動中的作用。另一個值得注意的就是其中大量的投資其實也是中國的返程投資，也足以說明避稅天堂對本土公司的吸引力。

眾所周知，建立離岸公司有諸多好處，比如為取得貸款提供便利，也能規避他國對母國的貿易壁壘，但歸根究底，其主要目的還是為了國際稅收籌劃——合理避稅或者說不違法避稅，以增加企業利潤。《排行榜》中提到跨國公司使用避稅地使這些公司得以避免每年繳納大約1 000億美元的美國聯邦所得稅，截至2015年全球五百強公司通過國際稅收籌劃取得的利潤巨大，累計超過了2.5萬億美元。

2 以定價轉移進行國際避稅

跨國集團母子公司、子子公司間內部交易價格由人為確定的行為，稱為定價轉移。從定價轉移的定義就能看出，這種交易價格不是公允的。大量跨國公司根據集團公司整體的戰略目標，利用離岸地不同稅率來設置離岸子公司，將利潤轉移到子公司，使得集團整體稅務支出可以達到最小化。

假設客戶某國丙公司下單1 500萬元給中國甲公司，企業所得稅率為25%，不考慮其他費用，中國甲公司將1 500萬元的貨物出口給丙公司。如果其成本價是1 200萬元，那么利潤就是300萬元，公司就要繳納企業所得稅75萬元。下面就從這個例子出發來展示一下定價轉移的大致流程。如果在香港成立一個子公司乙公司，讓乙公司與丙公司簽訂1 500萬元的合同，并要求丙公司直接將價款匯入香港公司而不是大陸真正的母公司，之后香港丙公司再與中國甲公司簽訂1 200萬元的合同，以1 200萬元的價格購得商品。自此，300萬元的利潤就留在香港乙離岸公司的賬戶中。根據香港的相關稅務規定，在香港本地沒有實質性經營所得的，一般情況下只收取極少的管理費用而不征收所得稅，則乙離岸公司留存的300萬元利潤無須在香港繳納所得稅，那么公司實際相當于多盈利了75萬元。

2008年中國實施的新企業所得稅法第41條到第44條也對轉讓定價做出了規定。2015年3月，國稅總局發布16號文件，就企業向境外關聯方支付費用的轉讓定價管理活動進行了進一步規范和加強。同時發文表示持續推進預約定價制度。

然而，我國在定價轉移中調整的內容過于簡單，缺少明確的標準，不能完全反映經濟活動中的實際內容，這些不足也導致相關人員在遇到實際的經濟活動時，不能從現有法律條款中找出適當的措施來執行。

3 以資本弱化進行國際避稅

資本弱化，是指企業在投融資時，降低公司所有者權益比重，提高負債的比重而使得企業公司的所有者權益和負債的比值超過一定限額的現象。

假定投資者設立甲公司需要籌資1 500萬元，全部以自有資金投入，取得的凈利潤就會承擔較重的稅負，投資者只能在分得的稅后收益會減少?，F在在開曼群島設立一個關聯的子金融企業乙公司，如果投資者以自有資金出資500萬元，另外1 000萬元改由甲公司向乙公司申請貸款，只要甲公司債券性投資與其權益性投資比例沒有超過法定比例，那么甲公司支付的利息就可以全額在稅前扣除，從而將甲公司的一部分利潤轉移到開曼群島，成功降低企業的稅負負擔。

其中，關聯債資比例的計算中分母部分需要采取所有者權益實收資本與資本公積之和孰大原則。比如，假設甲公司2018年所有者權益中，實收資本為2 000萬元，盈余公積為100萬元，資本公積為200萬元，未分配利潤為-200萬元，不存在其他所有者權益金額。那么，因為所有者權益=2 100萬元，而實收資本與資本公積之和為2 200萬元，則在計算公司關聯債資比例時需要使用2 200萬元作為分母。

值得注意的是，企業進行籌資的過程中，為了防止股權分散，首要考慮的籌資方式就可能是債務籌資，因此資本弱化本身的存在可能并不僅僅只是為了避稅。

4 以稅收協定進行國際避稅

重復征稅是納稅人的同一筆所得被不同的國家或地區根據各自相關的法律法規多次征稅的行為。國際雙邊或多邊為了避免或消除這種行為帶來的不利影響，會簽署稅收協定劃分稅收共享以及獨享管轄權，所以稅收協定也叫作避免雙重征稅協定。簽訂稅收協定作用巨大：第一就是稅收協定可以為跨國企業提供較好的稅收穩定性，能有效地降低跨國公司的稅收風險；二是可以降低跨國企業在東道國的稅收負擔，增加公司利潤；三是能更有效地開展雙邊或多邊稅務主管當局的磋商機制，以解決企業存在的稅務爭議問題。

非稅收協定簽署國的居民不能享受稅收協定的稅務優惠，通過在稅收協定簽署國設立離岸公司惡意獲取稅收優惠的行為被叫作濫用稅收協定。比如，中國內地與香港地區簽訂了雙邊稅收協定，協定規定雙方相互就對方締約國居民來源于本國的投資所得征收5%的低稅率（直接擁有支付股息公司至少25%股份情況下為5%，否則為10%），如果這個時候甲國A企業想在中國開設子公司B，而中甲兩國沒有稅收協定，那么按照甲國的規定就會對A來自B的投資所得征收10%的稅。這個時候，如果A公司在香港設立子公司，并且讓子公司向甲國投資，那么對股息所得就只用按照5%的低稅率繳納預提稅。

跨國納稅人傾向于在稅收協定網絡發達的離岸法域設立離岸公司，利用稅收協定的稅收優惠來減免稅收、增加公司利潤。挪威的預提所得稅率為15%，當挪威的子公司向德國母公司匯回凈利潤1 500萬美元時就要再交15%的稅，最后能匯出的只有1 275萬美元。如果此時母公司在瑞士設立特別控股公司，就可以讓這個控股子公司匯回利潤，達到減稅目的。因為瑞士與挪威簽署了稅收協定，協定規定挪威往瑞士匯股息紅利免征預提所得稅，而瑞士又和德國簽署了稅收協定，從瑞士往德方匯回股息紅利的預提所得稅率僅達到5%，那么集團公司最后匯出的利潤為1 425萬美元，稅收負擔降低了150萬美元，等同于企業增加了150萬美元的利潤。

截至2017年10月，我國已對外簽署了103個稅收協定，已生效99個。這一方面有利于減少雙邊或多邊雙重征稅問題，但截至2017年1月1日，我國只同10個離岸中心簽訂了稅收情報交換協定，在2014年1月27日與列支敦士登簽訂了稅收情報交換協定，這也使得我國在對稅收情報的交換方面，存在缺陷。

5 以母國對外資的稅收優惠進行國際避稅

公司納稅人常常在離岸中心注冊空殼子公司，甚至是孫公司，通過離岸子公司進行返程投資，控制國內真正業務實體，這個時候國內公司就變成了外資企業，能夠享受中央及地方政府對外資包括但不限于稅收優惠的各種優惠。

2008年，中國出臺新的同時使用于內外資企業的所得稅法，規定了統一的企業所得稅率，即25%，取消了外商投資企業適用的定期稅收政策，給予內資公司與外資公司同等國民待遇，稅收優惠也從無論行業都給予優惠轉為以產業為主。自2010年12月1日，我國統一了教育費附加以及城市維護建設稅，結束了外資企業稅收層次上的“超國民待遇”。

雖然稅制實現了統一，但為了招商引資，促進地方發展，地方政府可能會出臺相關稅收優惠政策，比如國務院2017年的5號文件就明確表示允許地方政府在法定權限范圍內制定出臺招商引資優惠政策。因此，目前中國現在、將來依舊會存在大量“假外資”公司。

6 結 語

綜上所述，本文對企業離岸注冊與避稅規制進行了淺析。必須了解的是，一方面，離岸公司的國際稅收籌劃會對我國財政稅收帶來負面影響；另一方而，離岸公司又有助于中國企業“走出去”，有利于提高我國金融業的經營水平和促進金融體制改革。因此，在結合自身國情和權衡利弊下，應當以鼓勵和限制相結合的方式，使得離岸公司扮演一個能積極推動經濟發展的角色。