新形勢下科技創新型企業績效評價體系研究

何玉萍

[摘要]新形勢下科技創新已成為我國經濟發展的主要推動力。作為科技創新載體的科技創新型企業越來越多地進入大眾視野，新形勢下的科技創新型企業具有產品時效性越來越強、企業資源越來越多樣化、投入風險越來越高、企業對高科技人才的依賴性越來越強和更加注重對知識產權的保護等特點。這些新形勢下科技創新型企業獨有的特點導致在利用傳統的企業績效評價體系對科技創新型企業進行績效評價時會出現過度依賴財務指標分析、過分關注短期效益評價、評價指標不夠全面、細致，無法評價企業未來價值等問題。因此新形勢下科技創新型企業的績效評價體系應當從企業的生存能力、可持續發展能力、競爭能力和未來市場價值四方面進行構建。利用流動比率、成本費用率等財務指標對企業生存能力進行評價，運用研發資金占銷售收入的比重、高科技技術轉化比等指標對企業可持續發展能力進行評價，利用市場占有率、市場增長率等可量化指標和SWOT分析法對企業競爭能力進行評價，利用大數據分析法對科技創新型企業的人才價值和技術價值進行估值，完成對企業未來價值的全面、準確估值，構建一個更加科學合理、更加具有可操作性的、更加適合新形勢的科技創新型企業績效評價體系。

[關鍵詞]新形勢;科技創新型企業;績效評價

[DOI]1013939/jcnkizgsc201916083

1前言

新形勢下科技創新已經成為世界各國發展的重點領域，科技創新水平的高低已成為評價世界各國競爭能力大小的標準。為此黨的十九大報告提出：加快建設創新型國家，努力向世界科技強國奮進。在此背景下，科技創新已然成為我國社會經濟發展的重要推動力，而作為科技創新主要載體的科技創新型企業也成為了各界學者研究的熱點。周玉玲以80家上市的高科技企業2013—2015年的數據為研究樣本，借助成本分析法，選取了12個相關的財務指標對這80家上市企業的財務經營績效進行了評價。趙喜洋和劉雅琴采用因子分析法對2013—2015年湖北省高新技術企業的相關指標進行了分析，評價湖北省5個不同區域的高新技術企業的創新績效和差異性。在我國經濟高速發展的今天，準確地評價科技創新型企業的經營績效能夠幫助國家更好地了解科技產業的發展現狀，幫助企業經營者制定企業戰略規劃，降低外部投資者由于信息不對稱帶來的投資風險。因此迫切需要構建一個科學合理、具有可操作性的科技創新型企業經營績效的體系。

2新形勢下科技創新型企業的特點

21產品時效性越來越強

科技創新給人類生活帶來了巨大的便利，越來越多有想法的企業進入科技領域。新形勢下高科技產品更新換代的速度越來越快，產品周期越來越短。對科技創新型企業來說，一個產品只要出現了替代品，其競爭力就會下降，能夠為企業帶來的回報也會隨之減少。同時新形勢下較短的產品周期也促使科技創新型企業不斷進行科技研發，推動科學技術不斷向前發展的同時也為科技創新型企業帶來了不小的科技創新壓力。

22企業資源越來越多樣化

對新形勢下的科技創新型企業而言，企業資源不僅包含常規的人力資源、基礎設施資源、技術資源，還包括科技信息資源。技術資源是進行各項科技研發活動的基礎，在新形勢下技術資源對科技創新型企業的發展、創新起著決定性作用，是科技創新型企業發展壯大的基石和最重要的驅動力。人力資源對新形勢下科技創新型企業的發展起著至關重要、無可替代的作用。新形勢下的科技創新型企業對基礎設施資源的依賴反而較其他類型的企業更小。而新形勢下的科技創新型企業對科技信息資源的依賴變得比以往任何時候的人類社會更加強烈。新形勢下科技創新型企業的創新活動更以市場需求為中心，科技創新型企業會因市場需求的變化產生越來越多的信息交流活動。這些信息交流活動形成的信息資源，會對新形勢下科技創新型企業正在進行和將要進行的創新活動產生更巨大的影響。

23投入風險越來越高、更具有不可預測性

新形勢下的科技創新型企業在科技產品的任何研發階段都存在著太多的不確定性，研究人員對每一個研究階段、研究步驟都沒有完全成功的把握，在研究進行的過程中研究人員需要根據研究狀況不斷地改變研究計劃，甚至于完全推翻之前的研究計劃。新形勢下的科技創新技術能否研發成功變得越來越具有不確定性，技術能否成功的轉化為產品為企業帶來可觀的經濟收益也變得更加難于預測。市場需求的快速變化對新形勢下科技創新企業的科技創新活動來說變得越來越具有挑戰性。新形勢下經歷漫長的研發期開發出來的產品如不能適應新的市場需求，企業的前期投入將變得越來越得不到回報。如此多的不確定性因素的存在導致新形勢下科技創新型企業面臨著越來越巨大的投入風險，投入的巨額資金一旦沒有產出相應的回報，將會對企業的整體經營狀況造成巨大的打擊，甚至走向破產。新形勢下的科技創新型企業投入風險變得以往任何時期都更高、更具有不可預測性。

24企業對高科技人才的依賴性越來越強

科技創新的起點是研發人員的想法，不同的研發人員會產生不同的想法，進而造成創新研發活動側重點的不同。而新形勢下的科技創新產業作為知識和人才更加密集的產業，

25更加注重對知識產權的保護

新形勢下科技創新型企業的科技創新產品更加不同于傳統企業的實物產品，由無實物形態的知識或是某一方面的技術形成的科技創新成果更容易被復制，更容易造成企業的損失。因此新形勢下的科技創新型企業更加注重對知識產權的保護。加強對知識產權的保護不僅僅是為了維護企業自身的利益，更是為了維護健康的科技創新環境，促進科技創新產業的不斷進步。

3科技創新型企業績效評價體系現狀及存在的問題

31科技創新型企業績效評價體系現狀

目前，科技創新型企業績效評價主要有三種體系：一是國有資本金績效評價體系;二是平衡記分卡績效評價體系;三是經濟增加值績效評價體系。這三種科技創新型企業的績效評價體系在當前的科技創新型企業中廣泛使用、作為科技創新型企業績效評價的主流體系。這三種科技創新型企業績效評價體系，各有千秋，但都存在著難于克服的缺陷。

311國有資本金績效評價體系

國有資本金績效評價體系原是為了加強相關部門對國有企業的監管而構建的企業績效評價體系，當下也成為了我國大部分科技創新型企業采用的企業績效評價體系。由于該績效評價體系設計的初衷是針對以往非電子化、非數字化、非信息性化、非常態經濟時代的國有企業，因而并不能很好地適用于新形勢下的科技創新型企業。同時由于國有企業績效評價體系的對象不是確定的某一行業，因而在構建指標時對指標進行了降維處理以解決指標間的可比性問題，造成了不少評價信息的缺失，不利于新形勢下科技創新型企業進行績效評價。

312平衡記分卡績效評價體系

平衡記分卡績效評價體系是站在財務、客戶、內部運營和學習成長四個維度上對企業指標進行分類，進而對科技創新型企業業績的各個驅動因素進行全方位評價和考量的。因而相較于以往科技創新型企業常用的國有資本金企業績效評價體系來說這種方法在減少信息缺失的基礎上，能夠將新形勢下科技創新型企業財務指標與企業發展戰略結合在一起，從根本上對新形勢下科技創新型企業績效進行評價。但這種評價體系只有當科技創新型企業存在科學、合理的戰略規劃，且選取的指標能與科技創新型企業戰略相結合時才能準確地評價科技創新型企業績效，而且對不同類型、不同規模、不同發展階段的科技創新型企業選取指標的要求有所不同，因而運用這種評價體系對科技創新型企業的要求很高、要求很多、具有很強的時效性，企業績效評價人員必須具有很強的企業技術背景和很廣泛、很豐富的企業管理、企業戰略、企業財務等方面的知識，但現在很多科技創新型企業難以滿足這些要求，因而平衡記分卡績效評價體系在當前的科技創新型企業績效評價中應用效果并不是很理想。

313經濟增加值評價體系

經濟增加值評價體系針對的是企業在整個評價期內投入的所有資本與稅后經營利潤之間的差額。這一評價體系的優點在于所有資本，不僅包括企業的債務資本，還包括企業的權益資本。這樣的評價體系能夠將更多的股東利益考慮進去，有利于科技創新型企業未來的權益融資。但新形勢下對科技創新型企業機會成本的確定具有高度的不確定性和主觀性，因而這一評價體系在我國的應用并不順利，由于這種評價體系的效果欠佳，當前有不少科技創新型企業放棄了對這種評價體系的運用。

這三種科技創新型企業績效評價指標體系雖然構建得較為完善，能夠對科技創新型企業進行績效評價，但對新形勢下的科技創新型企業來說仍然存在種種不足。

32科技創新型企業績效評價體系存在的問題

321過度依賴財務指標分析

當前大部分科技創新型企業使用的仍然是針對一般類型企業的績效評價體系。這種績效評價體系不僅沒有考慮新形勢下科技創新型企業的特點，而且過多地應用了財務指標對企業績效進行評價，造成了某些科技創新型企業為了達到財務指標的良好而制定了不利于企業發展的戰略規劃，從而影響了企業的長遠發展。同時新形勢下科技創新型企業的管理者大部分都是技術人員出身，不了解每一項財務指標反映的是企業哪方面的問題，導致企業管理者無法從績效評價體系中獲取與企業發展相關的意見與建議，企業績效評價流于形式，難以發揮應有的作用。

322過分關注短期效益評價

當前的科技創新型企業績效評價體系更多的是從債權人和投資者的角度，考慮企業短期的盈利情況和償債能力，忽視了對企業長遠發展能力的評價，而新形勢下科技創新型企業的特點之一就是研發周期更長，技術與產品之間的轉換需要更長時間的實驗，短時間內投資者和債權人更難以從中獲利，因此為了讓投資者和債權人對企業經營情況有更加深入的了解，明晰企業存在的各種風險，幫助管理者做出更好的長期發展戰略，新形勢下的科技創新型企業績效評價體系需要更多地考慮企業長期的效益。

323評價指標不夠全面、細致

利用平衡記分卡、經濟增加值等方法構建的科技創新型企業績效評價體系對新形勢下的科技創新型企業來說太過片面，不能全面、細致地反映企業經營績效情況。新形勢下的科技創新型企業不僅要保證企業的科技創新產品能夠為企業帶來經濟收益，還應當滿足新形勢下社會對科技創新型企業的種種要求，因此新形勢下的科技創新型企業績效評價體系需要在以企業的經濟利益為中心的基礎上，加入未來價值評價指標，從現在和未來兩方面，全方位、多角度的構建新形勢下科技創新型企業績效評價指標體系。

324無法評價企業未來價值

新形勢下的科技創新型企業屬于新興產業未來發展態勢非常不明朗。新形勢下的科技創新型企業要想獲得長足的發展必定需要一套能夠對企業未來發展情況進行評價的績效評價體系，而當前的科技創新型企業績效評價體系使用的數據大多都是歷史數據，基于歷史數據很難對科技創新型企業的未來發展情況做出評價，也就無法對科技創新型企業的未來價值進行估計，這樣的績效評價體系不僅不利于科技創新型企業做出長期的發展計劃，而且容易挫傷員工的創新積極性，對科技創新型企業的創新創造能力產生負面影響。因此新形勢下的科技創新型企業績效評價體系需要重新構建。

4新形勢下科技創新型企業績效評價體系的構建

新形勢下的科技創新型企業績效評價體系應當能夠體現出新形勢下科技創新型企業的特點，同時兼顧企業短期與長期績效評價，客觀、全面地反映企業未來價值。因而新形勢下的科技創新型企業績效評價體系應當從生存能力、可持續發展能力、競爭能力和未來價值四方面進行構建。

41生存能力指標

在競爭激烈的市場中生存下去才是企業的首要目的，因此對新形勢下科技創新型企業績效評價體系而言排在首位的應當是生存能力指標。在借鑒國有資本金績效評價體系中償債能力、盈利能力、營運能力指標的基礎上，結合新形勢下科技創新型企業對現金要求更高的特點，引入現金流量指標來構建新形勢下科技創新型企業生存能力指標。

411償債能力指標

對科技創新型企業的償債能力進行績效評價不僅能使債權人了解科技創新型企業的償債能力大小，也能讓科技創新型企業的經營者及時調整企業的債務資本結構。新形勢下科技創新型企業償債能力指標包括流動比率、速動比率、現金比率、資產負債率和產權比率。其中基于科技創新型企業資產大部分屬于無形資產的特點，應當加入無形資產負債率，評價科技創新型企業每一單位的負債能夠有多少單位的無形資產對其進行償還。通過對上述六個指標的分析，對科技創新型企業的短期償債能力和長期償債能力進行分析，評價新形勢下科技創新型企業短期的資金流通能力、科技創新型企業的長期經營情況和融通資金的能力。

412盈利能力指標

科技創新型企業只有盈利才能為科技創新提供充裕的資金，才能償還債務，維持企業的不斷發展。因此科技創新型企業的盈利能力指標也是新形勢下科技創新型企業績效評價體系的重要組成部分。在構建盈利能力指標時除了要關注科技創新型企業盈利能力的高低外，還要同時兼顧科技創新型企業盈利質量的好壞、盈利能力的可持續性。科技創新型企業績效評價的盈利能力指標應當包括總資產凈利潤率、成本費用利潤率、銷售凈利率和凈資產報酬率。

413營運能力指標

分析與評價科技創新型企業的營運能力有利于科技創新型企業的管理者制定新形勢下更適合科技創新型企業發展的經營策略。新形勢下科技創新型企業績效評價的營運能力指標應當包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率、現金周轉率和無形資產周轉率。考慮到新形勢下科技創新型企業的資產中，專利權等無實物形態的無形資產占大多數，并且科技創新型企業獲利的來源也以此類無形資產為主，因此引入無形資產周轉率來代替常用的固定資產周轉率。

414現金流量指標

新形勢下的科技創新型企業由于前期研發投入往往很大，并且研發成果具有更大的不確定性，風險性更高的特點，對現金的需求量更大。因此引入經營現金流量對銷售收入的比率、資產的經營現金流量回報率、經營現金凈流量與凈利潤的比率和現金流量比率對新形勢下科技創新型企業的現金流量情況進行評價。銷售收入作為科技創新型企業最主要的資金來源，對經營現金流量對銷售收入的比率進行評價對企業經營管理者來說至關重要。

42可持續發展能力指標

當前我國科技創新產業已經進入后發階段，大部分科技創新型企業已經完成了初始資本的積累，具備了一定的抗風險能力和一定的技術儲備。然而在激烈的市場競爭環境下，科技創新型企業想要獲得長足的發展更需要不斷提高自身的可持續發展能力，因此構建新形勢下科技創新型企業可持續發展能力指標迫在眉睫。

421創新投入指標

新形勢下科技創新型企業想要獲得長足的發展依賴的是企業不斷的科技創新，而科技創新需要大量的資金投入，因此分析科技創新型企業的創新投入指標能夠更好的對科技創新型企業的長期發展能力進行評價。新形勢下科技創新型企業創新投入指標包括研發資金占銷售收入的比重、研究階段費用占企業總費用的比重、開發階段費用占無形資產總額的比重。

422研發能力指標

在新形勢下的科技創新型企業中，企業研發能力的高低直接影響著企業整體在市場上競爭力的高低。因此開發出一套能夠評價新形勢下科技創新型企業研發能力高低的指標對科技創新型企業提升自身競爭力具有重要意義。新形勢下的科技創新型企業研發能力指標主要包括科技概念轉化比、高科技技術轉化比。科技概念轉化比主要衡量科技創新型企業有多少科技概念被研發成功，轉化成為了高科技技術。而高科技技術要想能夠轉化為能夠為企業帶來收益的產品還應當經過進一步的研發，因此高科技技術轉化比衡量的是有多少高科技技術被切實地應用到了產品中，為企業帶來了收益。

423產出能力指標

產出能力指標主要衡量的是科技創新型企業的科技產品最終能夠為企業帶來多大的收益。科技創新型企業的產出能力指標應當包括科技產品銷售比率、科技產品市場份額、科技產品產值率這三項。通過對上述三項指標的分析能夠讓科技創新型企業的管理者更加清楚的認識到企業產品在市場上競爭力的大小，科技產品銷售情況的好壞和科技產品自身產值的大小等，有利于科技創新型企業的管理者制定未來的產品銷售研發方案和產品銷售策略。

424組織創新能力指標

新形勢下評價科技創新型企業的組織創新能力，也就是對企業職工的創新能力進行評價。新形勢下科技創新型企業的組織創新指標包括員工培訓費用比率、研發人員工資比率、員工任職資格達標率、關鍵員工保留率和員工滿意度。分析研發人員工資比率有利于科技創新型企業制定戰略留住科技研發人員。員工任職資格達標比率有利于科技創新型企業精簡人員，從而更好地推動新形勢下科技創新型企業快速發展。對新形勢下的科技創新型企業來說，關鍵人才是企業所有科技創新活動的中心，因此分析與評價科技創新型企業的關鍵員工保留率有助于企業管理層對企業未來的競爭力和未來發展方向有更深入的了解。

43競爭能力指標

衡量新形勢下科技創新型企業的競爭能力，就是衡量市場對科技創新型企業產品和核心技術的認可程度。因此新形勢下科技創新型企業的績效評價體系應當以市場為中心來構建競爭能力指標，將競爭能力指標分為可量化指標和不可量化指標，構建一個更加全面的新形勢下科技創新型企業競爭能力指標。

431可量化的指標

可量化的指標包括市場占有率、市場增長率、客戶保持度、新客戶獲得度。市場占有率是最直接的反映科技創新型企業競爭能力大小的指標，在有限的市場內科技創新型企業能夠占有的份額越大說明科技創新型企業的競爭能力越大。市場增長率衡量的是科技創新型企業在市場中分量的增減變動情況，科技創新型企業產品是否具有競爭力最直觀的反應就是市場增長率的變動，同時該指標還能反映出產品市場大小的變動情況。客戶保持度是目前很多科技創新型企業都會采用的指標，在科技創新產品的產品周期更短，更新換代越來越快的新形勢下，培養一批忠實客戶對新形勢下科技創新企業來說至關重要，同時由于老客戶對科技創新型企業產品有著更深入的了解，對科技創新型企業的產品有更大的發言權，因此客戶保持度越高的科技創新型企業其競爭力越強。

432不可量化的指標

不可量化的指標以SWOT分析為主，通過對新形勢下科技創新型企業自身的優勢、弱勢、外部機會和威脅進行定性的分析，明確新形勢下科技創新型企業在市場中所處的位置和競爭優勢，以此來定性地評價科技創新型企業的競爭能力大小。SWOT分析中科技創新型企業存在的優勢可以是多方面的，不局限于科技創新型企業擁有的科學技術和企業的核心產品等技術優勢，獨特的企業文化也可以成為科技創新型企業的優勢。新形勢下科技創新型企業的弱勢一般包括對人才的依賴程度太大，對專利的保護程度不夠高等。新形勢下科技創新型企業面臨的外部機會與威脅是相輔相成的，因此新形勢下科技創新型企業在對外部機會和威脅進行評價時，應當將外部機會與威脅聯系起來，仔細分析企業所面臨的機會與威脅，以及二者之間的聯系。

44未來市場價值指標

評估新形勢下科技創新型企業的價值不僅是對科技創新型企業當前經營管理成果的評價，更是對科技創新型企業未來發展前景的預測。然而新形勢下科技創新型企業面對的市場環境具有更大的不確定性，市場需求越來越多地主導著科技創新型企業的科技創新活動，對科技創新型企業的發展有著更大的影響。科技創新型企業產品的市場需求若是太小，便會降低產品商品化和規模化生產的程度，產品生產規模太小會導致科技創新型企業生產成本增加，造成產品競爭力的缺失，因此想要利用產品對當前新形勢下科技創新型企業的未來價值進行評估存在一定的困難。但是在新形勢下可以通過大數據手段處理與新形勢下科技創新型企業相關的海量信息，完成對科技創新型企業價值的評估。新形勢下科技創新型企業的價值主要體現為人力價值和技術價值，因此需要構建人才價值指標和技術價值指標來對新形勢下科技創新型企業的價值進行評價。評估時首先利用大數據手段搜集人才和技術的市場價值信息，再將搜集的信息進行預處理，利用大數據手段對數據進行建模，分析其中存在的變化趨勢，結合現在已有的人才和技術信息，評估科技創新型企業現有人才和技術的價值，兩項加總得出科技創新型企業的未來市場價值。在對人才價值進行分析時，應當將人才自身的發展規劃與科技創新型企業的發展規劃是否吻合考慮進人才價值指標中，這一項可以采取問卷調查的方式進行評價。

同時在評估新形勢下科技創新型企業技術價值指標時，要考慮技術與整體宏觀環境之間的契合度。宏觀經濟環境越好，科技創新型企業越容易獲取與科技創新相關的技術、人才與信息，科技創新的水平才會越來越高。

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