基于匯率風險管理的跨境電商第三方支付2.0模式研究

馬述忠 程 泉 張秀豪 郭繼文

(浙江大學 中國跨境電子商務研究院，浙江 杭州 310027)

近10年來，我國跨境電子商務發展迅猛，交易額不斷攀升。2018年，我國跨境電子商務交易額高達9.1萬億元，預計2019年將超過10萬億元，占進出口貿易總額的20%以上[注]艾媒咨詢：《2018—2019中國跨境電商市場研究報告》，2019-03-22，http://www.iimedia.cn/63893.html。。在消費者的旺盛需求下，跨境電商成為電子商務發展的新方向，民眾將通過互聯網開啟網購新時代。與此同時，跨境電商第三方支付也應勢而生。目前支付寶、銀聯支付、匯付天下和財付通等20余家第三方支付機構已獲得跨境支付牌照。在國家各項政策的支持下，跨境第三方支付迎來發展良機，其便捷高效的支付效率將給消費者帶來更多紅利。

一、問題的提出

自2013年起，跨境電商進入企業視野，其爆發式的發展促使學界展開廣泛的研究和探討。任志新等(2014)認為，跨境電商可作為我國外貿轉型升級的新方向[注]任志新、李婉香：《中國跨境電子商務助推外貿轉型升級的策略探析》，《對外經貿實務》2014年第4期，第25-28頁。。不少學者對跨境電商發展持積極態度的同時，也從多角度研究跨境電商在發展過程中所面臨的風險問題。孟祥銘等(2014)認為，跨境電商貿易存在通關效率低、退稅慢、物流與跨境電子支付風險大等問題[注]孟祥銘、湯倩慧：《中國跨境貿易電子商務發展現狀與對策分析》，《沈陽工業大學學報(社會科學版)》2014年第7期，第120-125頁。。張建芹等(2014)認為，跨境電商問題除了主要集中在通關、物流和支付等環節，國別之間的文化、語言和法律差異也會帶來政策風險等[注]張建芹、蔣鳳娟：《跨境電子商務存在問題與發展對策》，《商業經濟》2014年第17期，第55-58頁。。諶遠知(2016)論述了跨境電商存在的知識產權風險，剖析了立法空缺、法制空白和標準不統一等法律問題諶遠知：《跨境電商中的知識產權風險與應對——以中國(杭州)跨境電子商務綜合試驗區為背景》，《中共杭州市委黨校學報》2016年第1期，第91-96頁。。高翔等(2016)提出，跨境電商供應鏈中可能存在風險因素，并收集企業數據資料，建立結構方程，發現網絡營銷風險和跨境電商物流風險是供應鏈的關鍵風險[注]高翔、賈亮亭：《基于結構方程模型的企業跨境電子商務供應鏈風險研究——以上海、廣州、青島等地167家跨境電商企業為例》，《上海經濟研究》2016年第5期，第76-83頁。。張友棠等(2016)認為，跨境電商的關鍵風險因素包括以通關風險為核心的“物流”風險、以信用風險為核心的“商流”風險和以支付風險為核心的“資金流”風險[注]張友棠、彭穎：《跨境電子商務企業經營風險預警定位研究》，《財會月刊》2016年第24期，第72-75頁。。綜上可見，我國目前對于跨境電商面臨風險的研究大多集中在電子支付、跨境物流等關鍵環節上。

第三方支付業務最早在美國、歐盟等發達國家和地區興起，中國起步相對較晚，但由于市場規模巨大，第三方支付業務擴張十分迅速。Noteberg等(1999)提出，第三方支付的產生，會對消費者的線上消費意愿起到明顯的促進作用[注]N?teberg A, Christiaanse E, Wallage P, Consumer Trust in Electronic Channels: The Impact of Electronic Commerce Assurance on Consumers’ Purchasing Likelihood and Risk Perceptions, E-Service Journal, 2003, No.2, pp.46-67.。Dan(2005)通過對eBay公司的業務處理模式和流程的說明，指出第三方平臺的本質是為交易的雙方提供一個相對安全的交易環境以保證資金的安全和交易雙方的權益[注]Dan J K, A Multidimensional Trust Formation Model in B-to-C E-commerce: A Conceptual Framework and Content Analyses of Academia Perspectives, Decision Support System, 2005, No.40, pp. 143-165.。第三方支付跨境后面臨的最主要風險是外匯風險，即由于匯率的波動導致的匯兌損失。1960—1970年，全球爆發了三次美元危機，布雷頓雙掛鉤體系崩潰，全球各國匯率大幅波動，嚴重影響了跨國貿易的穩定性。此后，外匯風控便作為理論體系逐漸被應用到企業管理中。Smith等(1989)提出，由于規模經濟和市場價格信號不夠完善，套期保值可以幫助企業增加自身價值[注]Smith W, Smithson G, The Theory and Practice of Financial Engineering, Journal of Political Economy,1989, No.20, pp.145-151.。Eun等(1994)通過研究進行套期保值的跨國企業，提出套期可以在一定程度上使得國際交易風險下降[注]Eun J, Resnick G, A Simple Model of Monetary Policy and Currency Crises, European Economics Review, 1994, No.4, pp. 728-738.。Carter等(2003)從實證角度對美國大型公司運用套期保值方法防范匯率風險的效果進行檢驗，發現金融手段和經營性手段均有利于降低匯率風險[注]Carter R，David F, Pantzalis S, Capital Investment and Financial Precessions Prentice-hall International, UK LTD, 2003, pp. 430-438.。

在2015年“8·11”匯改之前，人民幣長期性單邊升值、波動率低，進行對外貿易的中國企業對沖外匯風險、套期保值的模式較為單一。在外貿過程中，出口企業利用遠期等對沖美元貶值預期，鎖定收匯損失，進口企業主要依賴即期市場，美元貶值預期與匯率波動可能出現不一致，從而導致購匯損失[注]胡瀟予:《外貿企業如何運用外匯衍生品應對匯率市場風險》，《金融理論與實踐》2018年第2期，第103-109頁。。但自“8·11”匯改后，人民幣結束了穩定升值的局面，并且人民幣匯率在一次巨幅貶值后雙向波動彈性更加明顯，致使企業難以預測人民幣匯率的走向和未來基本面的變化。因此，中國的外貿企業規避匯率風險的意愿和套期保值的需求不斷上升。

電商一旦“跨境”，將不可避免地面臨匯率風險。據調查，僅不到兩成的跨境電商企業意識到匯率管理系統的重要性并進行系統的建立[注]董向溫、朱振榮：《跨境電商的匯率風險與防范》，《現代商貿工業》2017年第27期，第48-49頁。。我國跨境電商出口以日用品等低附加值產品居多，在國際市場上議價權較弱、利潤微薄，所以對各個環節成本的把控十分重要。跨境電商的當務之急就是盡可能地對沖匯率風險，降低收付款過程中的匯兌損失。如果跨境電商不進行匯率風險規避，未來將面臨價格競爭和匯率風險的雙重壓力。本文以此為出發點，著重探討以下兩個問題：一是將匯率風險管理納入跨境電商第三方支付模式的必要性和可能性；二是跨境電商第三方支付2.0模式及其制約因素。

二、跨境電商第三方支付1.0模式的內涵及優缺點

(一)內涵

跨境電商第三方支付1.0模式，即當前被廣泛應用的傳統跨境電商第三方支付模式，指為多個國家和地區的交易者提供交易資金清算的平臺化服務。跨境支付是跨境電商交易活動中不可或缺的部分，按經營方式的特點可分為兩類：一類主營線上，即第三方支付平臺，如海淘、傳統外貿B2B等；另一類主營線下，包含一般海外業務，如信用卡線下消費、境外自動提款機取現等。商家和消費者之間的信息不對稱，是第三方支付興起的直接原因，跨境電商第三方支付平臺通過為買賣雙方提供一個安全可靠的中介機構或平臺來降低誠信風險。該平臺既可幫助用戶以低換匯費用和沖擊成本進行換匯，又大大提高了安全性和效率，顯著改善了用戶購物體驗，因此近年來取得了較大發展(見表1)。

表1 第三方支付平臺購付匯方式[注]邢越、朱本桂：《第三方支付跨境業務外匯監管探析》，《海南金融》2013年第2期，第64-67頁。

2013年，經國家外匯管理局批準，支付寶、財付通、銀聯電子支付和快錢等8家機構獲得跨境電商第三方支付服務資格。第三方跨境支付平臺依托互聯網正為全球消費者提供支付相關服務，其交易額規模呈爆發式增長。中國支付清算協會2017年的數據顯示，我國第三方支付機構跨境交易額約為3 200億元，次數達到12.56億筆[注]中國支付清算協會：《2017年支付體系運行總體情況》，2018-03-06，http://www.pcac.org.cn/Upload/image/20180306/20180306144824_91997.pdf。。第三方跨境支付機構支付業務涵蓋領域十分廣泛，涉及住宿、航空、教育和貨物貿易等領域，已經完全可以滿足一般消費者的需求。當然，跨境支付還在進一步完善，探索新的市場，以更全面地滿足消費者的進一步需求。

(二)優點

1.支付結算效率高。在傳統跨境交易中，都是先有貨幣兌換，再進行支付環節。申請換匯的傳統流程十分煩瑣，而第三方跨境支付平臺大大簡化了中間各個環節。賣家可方便、直接地收到對應幣種貨款，消費者支付本國貨幣，并當即獲取實時匯率，加快了交易進程，極大提高了支付結算效率。

2.安全保障作用強。第三方跨境支付機構通過各種合法手段來降低交易雙方由于信息不對稱引發的安全風險，比如交易之前必須對交易雙方進行實名驗證，確認身份的真實性。作為中間平臺，第三方跨境支付機構只有在確認買家收到貨物真實無誤后，才將貨款支付給賣家，以確保交易的可靠性。另外，第三方支付模式中商家無法看到客戶的隱私信息，避免了客戶信息的泄露與傳播。

3.反促跨境電商企業發展。支付機構后臺積累了海量、全面和多維度的交易數據，有利于技術人員對大數據進行深度學習、科學判別，發掘消費者更深層次的需求，并派生出多種業務模式，以便電商為客戶定制特殊化的專業服務，市場潛力極大。同時，支付機構的跨境支付業務能進一步簡化跨境電商交易的流程，降低運營成本，推動企業發展。

(三)缺點

第三方跨境支付機構以互聯網為媒介，為跨國交易提供收付款業務，網上交易雙方互不相識，彼此信用仍需進一步保障。損失如果發生，利益受損的一方較難跨境來尋求法律保護和賠償。第三方平臺更加傾向于保護資金流出方的利益而忽略資金流入方，這會加大賣家面臨的風險。

除跨境交易風險較大外，跨境電商第三方支付1.0模式面臨更嚴峻的匯率風險，匯率的意外波動會給賣家的經營利潤帶來沖擊。由于國際物流派送時間較長，長時間的沉淀資金會因匯率波動導致賣家蒙受匯兌損失。例如，亞馬遜平臺跨境電商收款方式包括Payoneer、美國銀行卡、Worldfirst、Currencie Direct和香港賬戶轉賬結匯，除了前兩者幾乎沒有匯損，Worldfirst和Currencie Direct均有不同程度的匯損，而香港賬戶轉賬結匯由于需要先換成港幣再換成人民幣，更是相當于要承擔兩次匯率損失風險。傳統跨境電商第三方支付模式存在的缺點，促使人們開始關注將匯率風險管理納入支付框架內的必要性。

三、將匯率風險管理納入跨境電商第三方支付模式的必要性和可行性

(一)必要性

1.支付和物流環節長導致匯率風險。第三方支付能實現資金的高效轉移，但在轉移過程中，存在匯率損失風險。只有買家簽收確認后，平臺才將資金劃給電商，物流和支付的中間環節較長，物流遲滯、海關安檢、配送、基礎設施建設和管理體系等環節，都會影響到貨時間和付款時間。由于買方支付資金到賣方收到資金之間存在時間差，資金存放于第三方機構的銀行專門賬戶中成為沉淀資金，停留大概2—3周甚至更久。當經濟環境不穩定、匯率波動較大時，這段時間差可能給跨境電商收益帶來較大的不確定性。

2.人民幣匯率不確定性持續上升。近年來，人民幣兌主要貨幣匯率的走勢從單邊升值逐步轉為雙向波動彈性增強，這主要是因為世界主要經濟體的經濟開始復蘇，逐漸開啟了貨幣政策正常化進程。美聯儲從2016年開始進入加息通道，標志著美元全球放水時代的結束。2017年美聯儲開始縮表，體現了國內經濟的強勁走勢和信心，而美國政府內部經濟政策分歧也逐漸白熱化，對市場的影響難以預測。同時，歐元區經濟開始回暖，貨幣政策正常化對歐元走勢形成支撐，但政治風險仍然存在。日本經濟在“安倍經濟學”的刺激下，基本面逐步走好，但貨幣政策進展較慢，這說明基本面的邊際改善還不足以支撐日元的持續升值。各國貨幣在經濟數據和貨幣政策的影響下走勢各異，導致全球匯率難以預測。去全球化和貿易保護主義在一些國家大行其道，貿易摩擦時有發生[注]中國人民銀行：《2017—2018年貨幣政策執行報告》，2019-02-21，http://www.pbc.gov.cn/zhengcehuobisi/125207/125227/125957/index.html。。

2017年第二季度以來，人民幣兌美元匯率開始走強，匯率升值6%。2018年1月，人民幣兌美元匯率中間價進一步走高約3%，在岸人民幣即期走高約3.3%。2月中下旬開始，人民幣匯率突然跳水，連續8個交易日下跌約2 000個基點，直到跌破6.6的心理位[注]國家外匯管理局：《人民幣匯率中間價統計信息》，2018-12-10，http://www.safe.gov.cn/safe/rmbhlzjj/index.html。。自此，人民幣兌美元匯率的“跳崖”已抹去2017年初以來的全部漲幅，較年初貶值約16%，作為灰犀牛之一的人民幣匯率風險不斷上升。

3.匯率風險對企業造成的損失不容忽視。人民幣匯率雙向波動幅度越來越大，打破了兌美元單邊升值的市場預期。相應地，企業需防范迅速上升的匯率風險。2015—2016年，人民幣兌美元持續貶值，造成幾家大型航空公司連續兩年虧損，金額達上百億元。而近期人民幣兌美元迅速升值，又給一些涉外出口公司帶來不小損失，匯率波動帶來的潛在風險不可忽視。

(二)可行性

1.借鑒較豐富的國際經驗。許多國家涉外企業在10多年前就開始建立匯率風控體系。根據國際清算銀行報告，到2018年底，國際OTC(場外)外匯衍生品合約總額為95.8萬億美元，其中主要以美元、歐元、日元和英鎊等計價的利率和外匯衍生品。

從2007開始的10年里，澳洲衍生品對跨境交易的保護率為30.1%，美國為澳洲的一半，約為14.5%。而中國還不及美國的一半，只有6.39%[注]國際清算銀行：《場外市場外匯衍生品統計報告》，2018-12-16，https://www.bis.org/statistics/derstats.htm？m=6%7C32%7C71。。2018年，芝加哥商品交易所、印度國家證券交易所依然處在全球衍生品交易所成交量排名的前兩位，成交量分別為48.4億手和37.9億手，同比分別增長18.5%和53.7%。巴西交易所成交量大增42.3%，達25.7億手，超越洲際交易所排在第3位。我國內地3家商品期貨交易所和香港交易所的成交量排在第10-15位之間，這與我國經濟大國的地位極不相稱[注]搜狐財經：《去年全球衍生品市場成交量創歷史新高，首次突破300億手》，2019-02-13，http://www.sohu.com/a/294533142_99911653。。因此，借鑒國際相關經驗，探尋以匯率風控體系為基礎的跨境支付框架是當務之急。

2.匯率風險管理工具多樣。國內金融衍生品市場的不斷完善，使得使用衍生品合約降低匯率風險成為可能。運用衍生金融產品規避匯率風險時，應提前確定成本和收入以獲取利潤。目前常見的外匯衍生品包括以下三類。

(1)遠期外匯交易。遠期外匯交易是指市場上雙方為了規避價格變動風險而簽訂的金融合約，指定未來特定時間以固定價格交易特定商品。外匯的遠期合約可以提前約定未來的結購匯價格，鎖定匯率風險。第三方跨境支付企業可以通過簽訂一系列期限的遠期外匯合約，鎖定未來一段時間的匯率風險。如利用人民幣遠期，交易雙方約定以特定匯率結算人民幣，具有靈活性高、雙方可協定合約條款、無初始交易費用等優點，但是具有場外交易買賣雙方較難匹配且較大的違約風險。

(2)人民幣與外幣掉期業務。外貿公司出于業務需要，需要在外幣賬戶中儲存較多外幣，以保持充裕的流動性。在使用存款為涉外業務付匯的情況下，根據外幣兌人民幣匯率的強弱，與交易對手簽訂對應的外匯互換合約，保證外匯風險敞口的最小化，能有效地降低匯率損失，實現貨幣的保值。

(3)離岸人民幣期貨合約。離岸人民幣期貨合約根據銀行同業條款(歐式)以實物交割和報價，為外匯交易者提供靈活而安全的工具，有助于更好地對沖人民幣風險敞口，降低融資成本。其與遠期較為類似，由于場內交易和每日結算，極大降低違約風險，但可能導致盈虧期限錯配。離岸人民幣期貨合約僅在香港交易，大陸尚未推出。

四、跨境電商第三方支付2.0模式的內涵、典型案例及制約因素

(一)內涵

傳統跨境電商第三方支付模式，在支付費率、結算效率及安全保障等方面為跨境電商帶來切實的好處，卻忽略了涉外交易中非常重要的一環——匯兌風險。跨境電商第三方支付2.0模式的出現，就是要將匯率風險管理納入支付框架。第三方支付平臺可幫助跨境電商進行匯率管理，運用自身優勢發揮規模效應，盡可能降低跨境電商面臨的匯率損失。

2.0模式借鑒國際投行通用的風險管理模式，通過建立完備的客戶匯率風險管理和自有資金匯率風險管理機制以規避匯兌風險，具體包括以下四個環節(見圖1)。

圖1 跨境電商第三方支付2.0模式風險管理機制

1.識別風險敞口。在金融領域中，風險敞口指未加保護的風險。跨境電商賣家所面臨的關鍵風險敞口之一是物流、支付環節中產生的資金沉淀由于匯率波動而導致的匯兌損失。這就要求跨境第三方支付機構增強識別風險敞口的能力，對風險進行分析、分類和評級等，成立專門負責風險敞口識別和分析的業務部門。

2.進行風險敞口量化評估并尋找合適的轉移風險的工具。風險敞口的度量可以使用回歸分析法、模擬法和在險價值指標等，跨境第三方支付機構應評估相應風險后選擇適當的度量手段，利用合適的外匯衍生品工具，防范風險，鎖定收益。

3.評估使用對沖工具的收益以構建風險管理策略。跨境第三方支付機構通過對外匯衍生品工具所帶來的收益或降低的風險進行測評，從而構建以匯率風險為基礎，能防范戰略風險、財務風險和運營風險等風險的管理體系，并保障執行體系的有效性，不斷進行監督、評測和優化。

4.反饋評估業績，調整風險管理策略。跨境第三方支付機構對以上環節建立相應的反饋機制，不斷促使風險管理策略的優化和支付框架的良性運作。

(二)典型案例

上海尋匯信息科技有限公司(以下簡稱“尋匯”)成立于2015年，是一家為企業提供全球支付和匯率管理解決方案的金融科技公司，為客戶提供兩個方面的服務：一是跨境收付款；二是對外匯市場的剖析、匯兌風險管控和結售匯交易。公司通過建立智能化的第三方支付平臺(見圖2)，幫助跨境電商企業減小匯兌損失，提高國際貿易競爭力。尋匯的跨境電商第三方支付模式基于其金融科技實力，尤其是在構建了以外匯風控系統為核心的信息化電子系統后，涵蓋自動化最優報價的匯率管理及交易模塊、便捷安全的全球支付模塊和完善的匯率風險對沖及管理模塊。

圖2 尋匯智能化全球交易引擎(來源于尋匯官網)

尋匯的匯率管理及交易模塊通過獲取市場具有競爭力的匯率價格，為客戶提供最優的匯率報價，其中，自動套期保值的頭寸管理工具是關鍵一環。全球支付模塊通過銀企底層直連，極大地提升了處理能力和清算效率，加之配合目標當地分銷網絡的雙重支付網絡覆蓋全世界貿易國家，采用智能定價分析不同類型客戶的付款頻次和目的地，進而降低國際支付成本。匯率風險對沖及管理模塊通過對不同幣種的現金流進行模型分析，并結合國際投行通用的指標在險價值模型，對企業的匯率風險敞口進行量化研判。

尋匯的關鍵技術是外匯風控系統(見圖3)。具體而言，尋匯利用包括外匯衍生品在內的一系列工具，構建外匯套期保值模型；基于專業團隊的研究，提前防范未來匯率的可能波動導致的風險。同時，尋匯還對市場報價進行量化分析，準確把控市場交易情緒，研判未來趨勢。因此，尋匯公司的跨境支付業務模式，非常契合將外匯風險管理納入支付框架中的跨境電商第三方支付2.0模式。

圖3 尋匯公司外匯風控系統 (來源于尋匯官網)

(三)制約因素

1.金融衍生品市場尚不成熟。當前，我國金融衍生品市場的法律還很不健全。21世紀初，我國頒布了《金融機構衍生品產品交易業務管理暫行辦法》，并在金融市場的應用中不斷加以修訂和完善，但該法還有很多不適用于我國金融市場實際情況的內容，不利于金融衍生品市場的持續健康發展。同時，由于制度不健全，我國金融衍生品數量少、交易不活躍，較難發揮其正常的價格發現與套期保值功能。

2.法律監管制度尚不完善。第三方支付機構雖然名義上不是金融機構，但在資金劃撥與資金清算方面和金融機構發揮著相似的作用。中國人民銀行依法監管其電子支付服務，而涉及跨境支付問題時，其法定監管者就變成了外匯管理局。同時，由于其服務屬于非金融機構支付范疇，因此還受到國家發改委和工信部的雙重監管。法律法規的落后和管理范圍的重合，使管控可能出現混亂和低效[注]楊松、郭金良：《第三方支付機構跨境電子支付服務監管的法律問題》，《法學》2015年第3期，第95-105頁。。跨境支付監管的低效率和不協調，根本原因在于監管體制的固有缺陷。目前，跨境電子支付由中國人民銀行進行核心監管，同時由國家外匯管理局核心監管，但機構型監管目標會導致管控重疊、權責不一。

3.交易資金跨境流動面臨風險。跨境交易有買方、賣方、第三方支付跨境支付平臺和銀行四個主體參與。從第三方跨境支付業務角度來說，運營模式中的難點主要隱藏在跨境交易中。跨境第三方支付平臺職能是資金流轉中介，僅對交易過程中的資金流轉起擔保托管作用，通過向銀行和交易方反饋交易信息來收取手續費，這種業務模式可能為洗錢提供空間。境外賣家遵守所在國相關法律，不具有正常的途徑來驗證用戶信息，從某種程度上而言可能隱埋了客戶的犯罪動機。在整個交易環節，平臺將交易鏈條割裂成兩個單獨的子交易。交易信息不流暢，既阻撓了金融機構對整個貨款鏈的把控，又降低了銀行的溯源能力，給資金的非法出境提供了可乘之機。

五、推動跨境電商第三方支付2.0模式良性發展的建議

(一)推動金融市場發展，鼓勵金融產品創新

為了推動金融衍生品市場的持續健康發展，我國立法機構必須快速建立起合理、規范的法律體系，完善已有制度，讓行業監管有法可依，引導市場正常發展。同時，規范化、合理化的法律框架，可以對風險進行有效的預防，保證市場有序的發展。我國金融衍生品市場缺乏創新，積極的創新可以令市場出現更多活力，帶來更多發展的機遇，提升我國金融衍生產品的交易量和活躍度。政府應梳理和學習發達經濟體金融衍生品市場的發展經驗，再以市場需求為出發點，結合我國國情和衍生品市場的發展程度，推出合適的金融衍生品，促進金融交易市場的形成與完善。

(二)完善監督管理制度，合理配置監管權責

發揮監管有效性的必要前提是機構明確、權責統一。對跨境支付業務的監管，歸屬于電子支付服務監管范疇，而要實現對跨境支付的有效管控，就要合理構思、建設電子支付服務的管理模式。因此，推行基于宏觀審慎框架下的目標型監管模式是可行之道。最高層級：由中央銀行把防范系統性風險、維護跨境支付體系的安全與穩定為目標，銀保監會和證監會強力開展非金融支付機構的行為監管。中間層級：明確外匯管理局的監管職責，針對跨境第三方支付機構的監管，明確相關管理條例的規定，避免重復監管。最低層級：跨境支付行業及相關協會的監督，引導跨境第三方支付機構進行行業自律，鼓勵相關行業組織監督和協調各支付機構。

(三)確認客戶身份信息，加強交易過程監管

首先，要有效預防跨境第三方支付進行洗錢，最根本的方法是從客戶信息的真實性、客戶風險的可管控性出發制定措施。了解客戶不只是一句標語，而是金融機構的當務之急和長遠之計。了解客戶務必核查客戶信息的真實性、準確性和完整性，應對客戶的虛擬賬戶進行實名登記，依托公安部比對身份數據庫信息，完成實名認證。其次，第三方交易平臺應確保交易的真實性，保證每一筆交易都有商品服務的交換，嚴防虛假交易的出現。為此，平臺要建立貨物溯源系統，以確定物品的真實交易。對于網絡上交易的非實際物品，要求交易方保留當時的交易完整記錄，通過技術識別或人工識別來確保交易的真實存在。最后，必須妥善保存交易信息記錄，確保交易數據真實、準確、不被篡改，以便相關部門核查，嚴厲打擊外匯違法的資金流出與注入，防范跨境資金流動風險，減小對跨境第三方支付發展產生的不良影響。

致謝：本文在撰寫過程中得到上海尋匯信息科技有限公司的大力支持，特此感謝。