阿里巴巴科技金融與創新創業生態圈案例分析報告

文/黃國妍 袁亞芳 王明弦

一、阿里巴巴科技金融與創新創業生態圈

阿里巴巴提出以“共生、創生、互生”為理念的“雙創”中心，同時注重阿里云創業孵化平臺的打造，并以金融服務貫穿整個創新創業系統，使整個創新系統的每一個部分猶如自然生態的共生互存關系，互相依賴，而金融服務在整個系統中自由流動，為需要的科創企業或項目提供金融支撐，投資機構、第三方運營機構、科研機構、服務機構一起面向共同的客戶進行相應的服務，構造出一個良好的科技金融與創新創業生態圈。在數據時代，通過更加細致地社會分工合作構建整體優勢，生態伙伴互相依賴，共同創造“大眾創業、萬眾創新”的美好畫面。

圖1 阿里巴巴“大平臺、多模式、富生態”的“雙創”生態系統

在阿里巴巴的科技金融與創新創業生態圈中，不僅有互相依存的各部分，還有能夠促進和維護整體生態系統長遠的健康的發展的信用制度以及解決對于利益紛爭、知識產權保護等問題的方案和措施。阿里巴巴作為整個生態系統的運營者和服務者，掌握著整體的戰略方向。

（一）構成要素

表1 阿里巴巴科技金融與創新創業生態圈

（二）生態圈的突出特點

1. 數字化

阿里巴巴的數字經濟和平臺經濟是創新的工業化向數字化思維轉變的創新范例，其以互聯共享為原則，追求共同利益最大化，促進企業從傳統供應鏈轉型為價值鏈，生態系統的每一部分成為生產過程中價值床的合作者。涉及從出行、住宿到社交直播以及文娛電商，企業提供底層的基礎服務。知識付費、以共享單車為代表的共享經濟等為企業創新提供底層的基礎服務支撐。以云計算、大數據、物流體系、移動支付、信用體系、電商交易等形成了新的商業基礎設施，激發著整個社會創新的活力。

2. 多元化

阿里巴巴創立的第三方支付公司——支付寶衍生出螞蟻小貸服務大眾和小微商家，余額寶業務降低基金服務門檻，芝麻信用結合普惠金融服務扶持初創企業，阿里云采用前沿科技處理海量數據，形成多元化發展的阿里巴巴金融生態圈，共同助力中小微企業成長，促進了整個社會各層面的創新。

3. 動態化

整個阿里巴巴科技金融與創新創業生態圈是有個有生命力的動態系統，它的科創、云計算、金融服務相互影響、相互促進。例如在解決對科創企業的投資的風險控制問題時，運用網絡技術，實時更新信用數據，使整個風控系統出現出動態過程，也便利小微企業有效掌控融資成本，更提升了自身的資金運作效率，同時簡化了小微企業融資的手續、環節，為小微企業提供全年全天候金融服務，能夠同時向更多融資需求大的的小微企業提供金融服務。

二、阿里巴巴科技金融與創新創業生態圈運作機理

（一）創新創業中心全方位賦能科技型中小微企業

阿里巴巴雙創中心基于7個重要平臺，包括電子商務、跨境速賣通平臺、云板塊、螞蟻金服、菜鳥、大文娛等等。“多模式”，整個運營通過“1+4+N”的運營理念，基于“雙創”平臺科技賦能、人才賦能、渠道賦能、生態賦能以及不同運用場景和主題模式打造雙創中心，以“大平臺、富生態、多模式”為主題，全方位賦能科技型中小微企業。例如阿里支持維護專利、打擊“假貨”，有利于企業自身對于創新能力的構建于培養；針對垂直的熱門的行業、領域進行相應的主題孵化，包括智能硬件、人工智能、文創等等進行優化、深化。創新中心配備一整套從園區入駐、創業服務到為創業企業解決融資問題的服務，與大量投資機構保持合作，為保障企業的創業、創新、創造能力在資金領域打開大門。在華東、華北、華中等全國各地設立創新中心合作園區以及孵化器，為全國各地的創新企業入駐提供便利。阿里巴巴創新生態系統還對企業進行資源扶植，通過利用經濟體全球化資源和全球化視野真正幫助創業企業、創新企業在世界范圍內定位，把阿里資源和“雙創”的企業進行無縫對接，幫助雙方實現合作共贏的新模式。技術分享使得普惠科技成為每一個“雙創”企業的基本權力，阿里巴巴通過雙創大學把文化觀、價值觀分享給企業，包括阿里傳統文化，失敗的案例的分享，通過“雙創”企業自身，通過政府、通過生態鏈和投資機構進行更多的分享，把雙創大學打造真正意義上的“雙創”者的思想盛宴、哲學的天空。

（二）阿里云創業孵化平臺用云計算助力創新創業

近年來，隨著AI技術型的創業項目不斷涌現，在創業過程中，受限于場景、資源、戰略、資本等各種問題，給中小創新創業企業帶來不少阻礙。同時，在當下信息過載的時代，如何甄別良莠不齊的資源、去偽存真，也是中小創新創業企業公司面對的挑戰。阿里云創業孵化平臺應運而生，在“雙創中心”的基礎上運用云計算、大數據等前沿高新技術，整合阿里巴巴平臺資源，探求聚合最短路徑，支撐各種各樣的創業、創新、創造。平臺推出九大服務全方位助力中國創業者：以優質創業扶持資源、創業孵化器入駐、投融資對接為創業者提供基礎服務；以金融信用加速器、智能硬件加速器、新零售加速器為創業者提供孵化賽道；創業培訓、創業峰會、創客大賽三大創服活動。

其中創服活動網狀輻射全國，專門針對科創企業提供創新創業服務：創業培訓以智能硬/AI領域的明星企業為目標，為其提供頂級投資聯盟的閉門指導以及技術、市場、流量、生態、訂單全資源對接；創業峰會從新零售、新文創、新金融、新制造四大產業熱點與大咖共同研討行業當下，旨在為互聯網創業企業提供基于“五新”的阿里創新型業務以及前沿商業模式分享、阿里生態資源深度鏈接以及創業融資對接等服務；創客大賽以全球的創客為目標，以“一帶一路”科技創新賦能展示、全球創業大賽中的“奧運會”、牽手阿里巴巴集團、集全球創業生態打造資源聚集高地為亮點，由阿里云創新中心聯合全球多個國家和地區、全球知名媒體、全球知名創投機構、數十家全球頂級合作伙伴共同打造基于“互聯網”的精英團隊創業大賽。

圖2 阿里巴巴創業孵化平臺九大創業助力服務

（三）阿里金融服務為中小企業提供充足的資金支持

阿里巴巴主要從三方面開展其金融服務：一為消費者個人提供金融服務；二為中小微企業、個人創業者提供小額信貸業務。三專門為科技創新主體服務（創業培訓、創業峰會、創客大賽）。目前，在為中小企業融資方面，阿里小貸搭建了面向阿里巴巴B2B平臺小微企業的阿里貸款業務群體，面向淘寶、天貓平臺上小微企業、個人創業者的淘寶貸款業務群體而推出淘寶（天貓）信用貸款、訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產品，以及商誠融資擔保；保險方面，眾安保險將互聯網云計算技術與保險業結合打造保險企業的云上之路；一達通為進出口貿易提供金融服務。其框架結構如下圖3所示。

圖3 阿里金融框架

阿里金融服務自支付寶開始，逐漸向著為科創企業提供細致而全面的服務方向發展，如企業借款由螞蟻金服來服務；產品售出由淘寶、天貓和眾籌等來幫忙；網站由阿里云來托管；創業由云棲社區來扶持等等。這將單一的提供信貸的服務打造成為全方位科技金融服務。目前螞蟻金服金融業務全面開放，技術服務成為面向未來的核心商業模式，將持續不斷地為中小微企業，尤其是科技創新企業提供金融服務。

三、阿里巴巴科技金融與創新創業生態有機融合

（一）阿里對科技創新企業的金融支持現狀

根據阿里巴巴創業孵化平臺數據顯示：到目前為止阿里巴巴累計孵化企業50000多家，培養超過25萬個科技人才，建立40多家阿里巴巴和合作伙伴進行深度運營的創新中心，30多家云棲小鎮行業標桿企業，創造10億多人民幣的融資額，提供了1億多免費云資源，3000多家企業對接產業資源等供創業團隊使用。

此外，阿里巴巴在創投方面，尤其是對于人工智能領域的投資力度很大。數年前阿里巴巴就展開對于人工智能底層技術的爭奪，進而拓展至整個人工智能的上下游產業。由于人工智能技術與互聯網行業高度相關，以及其在數據、資源和技術上有巨大優勢，云計算、大數據等人工智能技術成為其投資熱點。

表2 阿里巴巴在人工智能領域投資案例詳情

（二）網商銀行的信用風險管理比較分析

阿里巴巴金融服務模式的創新之處還在于通過電子商務公司、第三方支付公司、小額貸款公司三者結合與小微企業進行博弈，有效地防范了其進行逆向選擇和道德風險的行為，這與傳統信貸模式下銀行與中小企業之間的單方面博弈相比更加有效。通過這種新的模式，阿里小貸在中小企業金融服務方面取得了年貸款利率達18%左右，不良貸款率僅為0.84%優良成績。例如，芝麻信用聯合網商銀行，降低企業貸款門檻，新增貸款準入超30萬人，提高授信額度，新增貸款授信近50億元。通過下表對網商銀行與傳統商業銀行一般信用風險管理的比較，能夠明顯看出阿里的信貸模式在有效評估、管理、控制風險的優勢。

表3 網商銀行與傳統商業銀行一般信用風險管理比較分析

四、阿里巴巴科技金融與創新創業生態有機互動融合的成功經驗與啟示

長期以來中小企業因缺少正規有效的融資渠道且民間融資成本較高等問題而導致發展一直受限，尤其是科技型創新企業，其發展對于資金的支持要求較高，企業自身發展具有高風險性，并且沒有足夠的擔保和抵押，導致資金流入該類企業困難。同時中小企業自身存在財務信息、內部管理不健全等管理問題以及風險控制技術水平比較低、信息不對稱等問題，使得科技型中小企業融資多方面受阻。阿里巴巴科技金融與創新創業生態圈在這一難題上提供了一些寶貴的可借鑒的經驗：利用前沿的高科技，如云計算、大數據，從風險識別、風險控制、風險評估三方面著手，全方位助力科技創新企業的發展，進而構建健康的科技金融生態圈。

（一）先進的風險識別技術

據統計，螞蟻金服及前身阿里小貸5年來為400多萬小微企業提供累計7000億的貸款，為企業的創新疏通障礙。通過大數據模型對客戶相關數據的分析，依照相關的模型，綜合判斷風險，形成了網絡貸款的“310”模式，即：“3分鐘申請、1秒鐘到賬、0人工干預”的服務標準。

阿里小貸所開發的新型微貸技術是其解決小微企業融資難問題的關鍵，數據和網絡是這套微貸技術的核心。針對識別風險，阿里小貸利用在阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務平臺上積累的客戶信用、行為數據，引入網絡數據模型和在線資信調查模式，運用交叉檢驗技術、第三方驗證以及刷臉認證（人臉識別、眼紋識別等）來檢測客戶信息的真實性，映射出企業和個人的信用評價，向通常難以在傳統融資渠道獲得資金的中小企業批量發放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。另一方面，阿里小貸運用互聯網的云計算技術對中小企業進行龐大的數據運算。阿里小貸的微貸技術包含大量數據模型，使用大規模集成計算，由此判斷訂單的真實性、買家和賣家之間的關聯性、是否存在信用炒作、風險的概率大小、交易集中度等作為對小微企業信用的評估。既保證了其安全、效率，也降低了阿里小貸的運營成本。

圖4 阿里結合科技與信用賦能打造金融生態圈

（二）高效的風險控制體系

建立多層次的信貸風險預警和管理體系，分為貸前、貸中以及貸后三個環節且環環相扣。根據小微企業在阿里巴巴平臺上積累的信用及行為數據，通過數據采集和模型分析等手段，對企業的還款能力及還款意愿進行比較精準的評估，同時進行貸后監控，還設立網絡店鋪的帳號違規關停機制以提高客戶違約成本來有效地控制貸款風險。例如，智能風控引擎——螞蟻風險大腦，可以為商戶提供針對垃圾注冊、營銷作弊、賬戶保護等場景的智能風險識別服務；對業務中的風險環節做出精準實時的風險判斷，并且根據反饋不斷優化識別算法來適應風險攻擊；還能感知并預警業務中的團伙風險態勢以防風險大量集中爆發引起的系統性風險。

圖5 阿里巴巴金融服務的風險控制體系

（三）獨特風險評估模式

針對信息不對稱的問題，螞蟻金服生態中的第三方征信公司芝麻信用一直致力于以開放、創新的方式與征信業生態的伙伴們展開合作與共創，基于阿里巴巴的電商交易數據和螞蟻金服的互聯網金融數據、與公安網等公共機構以及其他合作伙伴建立數據合作等海量的數據來源，應用云計算、機器學習方面的前沿技術，信用數據洞察、信用價值鏈接、信用風險模型構建等多方面的經驗，綜合五個維度信息，即用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質、人脈關系對其進行處理和評估，從而準確客觀地呈現中小微企業信用狀況。

表4 芝麻信用對企業的信用評估

與傳統征信數據不同，芝麻信用數據涵蓋了信用卡還款、網購、轉賬、理財、水電煤繳費、租房信息、住址搬遷歷史、社交關系等等。“芝麻信用”的信用評估可以幫助互聯網金融企業對用戶的還款意愿及還款能力得出結論，繼而為用戶提供快速授信及現金分期服務。