我國商業銀行的資本現狀以及融資效率影響因素分析

何亮 伍秀敏

【摘要】? 文章在對我國商業銀行資本現狀分析的基礎上，進一步探討了影響我國商業銀行融資效率的因素，最后提出：我國商業銀行需要優化股權結構、控制不良貸款、積極開展中間業務，以優化資產管理水平;同時合理控制融資規模、順應移動技術發展，以提高融資效率等建議。

【關鍵詞】? ?商業銀行;資本充足率;融資效率;資本管理

【中圖分類號】? F830? 【文獻標識碼】? A? 【文章編號】? 1002-5812（2019）04-0072-03

資本是保證商業銀行正常運轉的重要因素，隨著國家監管標準的進一步提高，我國商業銀行也將面臨更加嚴峻的挑戰。本文通過各種數據，探討了我國商業銀行的整體資本現狀和我國商業銀行資本管理存在的問題，歸納總結了影響商業銀行融資效率的因素，最后提出了改善的建議。

一、我國商業銀行的資本現狀

（一）我國商業銀行的資本現狀

1.商業銀行資本充足。從銀監會披露的我國商業銀行資本充足率的情況看，截至2017年年末，我國商業銀行的資本充足率達到了13.65%，較2016年同期上升0.37個百分點;核心一級資本充足率為10.75%，與2016年同期基本持平;一級資本充足率為11.35%，較2016年同期上升0.1個百分點。我國商業銀行資本充足率從2010年到2012年逐漸增長，2013年回落到與2010年的相同水平，但2014年又迅速回升到2013年的水平，此后到2017年年末基本處于一種上升的趨勢。由此可看出我國商業銀行的資本相當充足，達到《商業銀行資本管理辦法（試行）》中對資本充足率的要求。

2.商業銀行附屬資本現狀。附屬資本作為銀行資本的重要組成部分，可以衡量一家銀行的資本充足率是否充足。《巴塞爾協議Ⅲ》中對附屬資本的要求是不能超過總資本的一半。文章調查了我國12家商業銀行的附屬資本情況并進行了分析，發現12家銀行在2016年度和2017年前三季度的附屬資本情況都達到此要求。但是附屬資本占總資本的比例普遍較低。中國銀行、工商銀行、建設銀行以及招商銀行4家商業銀行在2017年第三季度附屬資本占總資本不足20%。工商銀行、建設銀行以及招商銀行這3家銀行在2016年末附屬資本占總資本也不足20%。中國銀行、建設銀行、平安銀行、浦發銀行、興業銀行以及中信銀行這6家銀行2017年第三季度比2016年末的附屬資本占總資本比例均有所下降，其中浦發銀行下降最多，降了4.92個百分點。

（二）我國商業銀行資本管理存在的問題

隨著《巴塞爾協議》的不斷完善，國際金融體系對銀行業資本管理的標準進一步提升。為了達到更高的監管標準，我國商業銀行必須正視資本管理中存在的問題。這些可能是歷史遺留的問題，也可能是受經濟體制和發展的影響。

1.大型商業銀行的國家股份比重較大。從我國上市商業銀行在2017年第三季度報告中所公布的數據來看，我國四大商業銀行的國家股股份占比很大。中央匯金投資有限責任公司在中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行所持股份占比第一，財政部在工商銀行、農業銀行所持股份占比第二。在其他主要商業銀行中，中央匯金投資有限公司在交通銀行、光大銀行、中信銀行所持股份占比分別在首位、第二位和第五位，在浦發銀行所持股份占比排在第十位。財政部在交通銀行和興業銀行所持股份比例占比都排在首位。可見，除了民生銀行和招商銀行這兩家完全由民間企業發起合資建立的銀行之外，其他股份制商業銀行都離不開國有企業和政府的資金注入。

2.不良資產侵占銀行資本。自2012年初開始，我國商業銀行不良貸款余額與不良貸款率持續上升，尤其在2014至2016年間相比出現大幅上升，此“雙升”狀態一直持續到2017年，雖然2016年第四季度與2017年全年的不良貸款率維持在相同水平不變，但是不良貸款的數量卻在一直增長。不良貸款的增加無論對銀行自身，還是對國家金融安全以及對國民經濟發展都會產生不良影響。（1）不良貸款的金額越大，銀行盈利水平越低。當商業銀行的貸款利息無法在約定的時間內收回或收回的數額沒有達到預期目標，就會造成不良后果。一是銀行的利潤會減小，二是銀行貸出資金無法收回，造成銀行資本投入與所獲收益不成正比，甚至危及本金。（2）不良貸款的金額越大，銀行收益能力越小。任何企業的信用都是維持其持續經營必不可少的因素之一，銀行業也不例外。銀行的信用來源于其充足的資本和強大的實力。不良資產率的上升會嚴重影響資本質量，從而使外界對銀行的經營能力產生懷疑。銀行的信用下降，穩定性也會隨之下降。在不良資產不斷上升的情況下，當公眾對銀行完全失去信心后，銀行就可能面臨破產的風險。（3）不良貸款的金額越大，對銀行體制改革越不利。

3.凈利息收入占比高。在2017年末，我國商業銀行的非利息收入只占凈利息收入的3.42%。我國商業銀行2010年到2016年末的非利息收入持續增加，但是2017年比2016年有所下降。從現階段二者數據比較可以發現，我國商業銀行經營的業務不夠廣泛，還是主要依靠傳統的存款業務和貸款業務獲得利潤，這種經營方式存在以下不足：（1）資本消耗大。利差收入作為主要利潤來源的經營模式將導致銀行不停擴充貸款業務，為了增加收入，銀行在信用貸款的決策上容易導致不關注質量的高低而只關注數量的多寡。在信用貸款質量不高的情況下容易產生不良貸款，這樣不利于銀行的長期發展。（2）中間業務收入低。非利息收入的來源主要是中間業務。2017年度我國商業銀行的中間業務利潤占比基本不到利潤總額的四分之一。這實際上說明我國商業銀行的盈利結構不夠合理，當信用貸款風險來臨時，只能向外界尋求幫助，給銀行帶來很大風險。因此在不良貸款增加時，銀行的資本充足率水平就會下降，危及銀行的信用和經營的根本。

二、影響我國商業銀行融資效率的因素分析

從我國商業銀行的資本現狀和資本管理存在的問題看，調整商業銀行的資本結構、提高商業銀行資本的融資效率是商業銀行健康運營、長久發展的根本，因此，研究影響商業銀行融資效率的內外部因素具有重要的意義和價值。

（一）影響商業銀行融資效率的內部因素

首先，留存收益和融資效率有相對顯著的正相關性。銀行提取的留存盈余越高，越容易轉變成用于經營的資本，長期來看，有利于提高融資效率。

其次，資產負債率和融資效率有相對顯著的正相關性。銀行為了使融資效率更高，可以選擇提高債務融資水平，但負債融資規模不宜過高。對債務融資進行細分，存款規模的提高有利于提高融資效率，而同業拆放以及發行債券融資效率欠佳。綜合來看，銀行選擇債務融資途徑時，應該提高存款規模，降低同業拆放和發行債券比例。

（二）影響商業銀行融資效率的外部因素

1.利率市場化的發展。2012年，中國人民銀行在短短一個月內兩次不同步降低存款利息和貸款利息，推進了我國利率市場化的發展。從長遠來看，銀行業將向完全競爭行業轉變，利率也會進一步市場化，使得貸款業務和存款業務的息差下降，最終導致銀行的總資本下降。

2.政府宏觀調控與監管。在經濟發展轉型時期，國家為了使股份制商業銀行有充足的資金支持，會更多地開展公開市場業務，收購銀行發行的債券。而且經濟轉型一般伴隨著存款的增加，降低貸款利率可以吸引機構或個人擴大銀行貸款，從而增加銀行的業務收入。與此同時央行會降低商業銀行存款準備金的比例，以補充股份制銀行資金的不足，從而保證貸款業務的正常經營，最后商業銀行資產負債率會增加，投資者享有的權益減少。

3.經濟周期性波動。市場經濟的運轉具有周期性，在繁榮、衰退、蕭條、復蘇之間不停循環。在經濟復蘇時期，營業收入比衰退時有所增加，銀行吸收的存款同時在上升;之前銀行不良貸款的借款人可能在這個時期經營情況轉好，能償還之前在銀行的貸款，使銀行的不良貸款減少，資產質量隨之上升。在這種環境下，銀行可以降低高風險資本投入，留出足夠資本用于經營貸款業務。在經濟衰退時期，債務融資中的吸收存款降低，同時容易出現不良貸款。這種情況下，銀行要減少貸款業務，確保有足夠的資金運轉。

三、提高我國商業銀行資本管理水平及融資效率的建議

（一）優化股權結構

商業銀行應建立健全股權管理制度，全面梳理主要股東及關聯方情況，掌握其重大變化，對超過規定比例的股權轉讓應及時報監管部門審查或備案，及時披露主要股東的股權質押融資信息;探索實施股權集中托管，提高股權管理規范性;嚴格關聯交易管理，強化對股東授信的風險審查，防止套取銀行資金。商業銀行應要求主要股東就合法行使權利、合規轉讓股權等出具承諾。選擇合理的控股模式，對國家絕對控股的商業銀行，提高其他股東持股比例，優化股權結構;對于已經不是國家絕對控股的商業銀行，保證國家有適度的股份，相互制衡。由于我國民營企業資金規模龐大，證券、基金、保險等金融機構數目眾多，完全有能力注資商業銀行，實現股權結構最優。

（二）控制不良貸款

從商業銀行不良貸款的來源看，不良貸款可劃分為兩類，一類是不良貸款的存量部分，一類是不良貸款的增量部分。為了降低不良貸款增量，筆者認為：一是建立資產管理公司，專門管理不良貸款，還可以發掘出具有流動性的不良貸款，使之證券化，讓它流通起來。二是降低不良貸款增量，銀行在發放貸款時，要注重貸款人的信用，對潛在的風險做好評估。對產能過剩的企業嚴格管理，對有希望的新產業要多加支持。同時在信貸管理過程中，要嚴加監管。貸后管理是信用風險管控的最后一道防線，要按照貸后管理的頻度和深度要求，密切關注企業的重大風險事件，關注企業重大投資決策，關注企業現金流變化。對容易產生不良貸款的行業和地區，要多加留意。夯實管理基礎，完善資產質量管控體系。三是加強對國家宏觀調控政策和重點投放行業的研究。四是制定科學的營銷策略，促進信貸結構的優化。

（三）積極開展中間業務

“融資-擴張-再融資”是我國商業銀行的傳統業務模式，這需要花費很多的資本，從而影響到銀行的發展。隨著國家對資本的要求越來越嚴格，如果商業銀行不改變以往的資本結構，會限制未來的發展。我國商業銀行在開展中間業務時，必須提高防范和控制風險的能力，學習國外銀行風險管理的先進經驗，加強國內商業銀行在中間業務創新和風險控制方面的國際合作。商業銀行可以發展多元化的中間業務，減少波動性風險。由于中間業務對從業人員專業性有較高要求，因此要注重人才培養，比如派遣員工出國學習國外先進經驗。

（四）選擇合理的融資結構

長期以來，我國商業銀行依靠存款業務和貸款業務的利息差作為主要盈利來源，但是國際性的金融改革需要我國商業銀行改變以往比較單一的經營模式，適應利率市場變化趨勢，加大對競爭對手銀行的分析力度，減少因一味擴大融資規模造成的風險。銀行作為金融機構，經營具有很高的風險性，不能只沿用過去傳統的發展方式。要從以往盲目加大融資規模轉變到合理選擇融資結構。總的來說，技術性的融資效率遠大于規模性的融資效率。我國中小企業對國民經濟發展具有重要作用，銀行應關注中小企業融資需求，因中小企業融資不僅能夠改善銀行資產結構，打破中小企業融資難問題，還能夠實現信貸資源優化配置，實現企業效率和質量的提高。

（五）做好風險防范工作

由于風險本身所具有的不確定性，銀行業在發展時不能忽視風險的存在。銀行想要更好地籌措資金必定要樹立良好的形象，為投資者和客戶樹立信心。首先，要加強管理，做好風險評估工作。及時公布各種相關信息，達到最大程度的透明化。善于發現和認真評估每個經營環節可能存在的風險，在風險發生前做好防范工作比事后補救更為有效。其次，在選用人才時要建立嚴格的選拔制度。再次，加大內部管控工作力度，作為內控合規的管理者，要嚴格執行相關管理制度，不能讓制度流于形式。最后，銀行內部人員要獎懲分明，犯錯了要懲罰，業績突出的要獎勵。Z

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