中韓經貿關系對在韓中資銀行機構發展的影響

鄭紅紅

【摘要】本文首先簡要闡述了在韓中資銀行的發展歷程，并對其近幾年的財務經營狀況、主營業務以及存在的問題進行分析，最后提出了幾點利于今后發展的對策。伴隨著中韓兩國日漸增強的經貿往來投資關系，在韓中資銀行機構更加優化金融產品和服務，在滿足兩國顧客業務發展需要的同時，實現自身健全經營發展與盈利增加。

【關鍵詞】在韓中資銀行 中韓經貿 發展對策

O引言

中韓兩國地緣相近、人文交流源遠流長，但兩國經貿關系正式始于1992年政府建交；經過25年左右的發展，中韓雙邊貿易額由1992年的63.79億美元，擴大到2000年的1119.9億美元；2015年12月中韓自貿協定正式生效以來，實現了多次關稅削減以及經貿領域的擴大，截至2017年，兩國雙邊貿易額達到了2802.60億美元，同比增長10.9%。中韓兩國互為重要的貿易伙伴國，經貿的交流也帶動了金融機構的對韓投資，中資銀行跟隨客戶布局韓國市場，由最初的代表處機構，到后續營業分行的轉換、增設，再到金融產品、服務的多樣性以及業務范圍、服務對象的擴大等，都適應兩國經貿發展的需要，為其提供強有力的橋梁中介作用。在韓中資銀行機構主要服務于兩國企業顧客的貿易金融，并助力企業開拓第三方市場，已在韓國初具一定規模，整體發展向好；也需要克服經營上的問題局限，提升服務水平，更好得應對中韓經貿深入發展的金融需求。

1中韓經貿發展促進中國對韓銀行業的投資

中資銀行機構中最早進入韓國金融市場的是中國銀行，于1992年在首爾設立了代表處，中國工商銀行、中國建設銀行緊隨其后，于第二年成立了首爾代表處。此時，中韓經濟、貿易往來剛進入起步發展階段，三大國有銀行順應兩國關系發展趨勢，在韓開設營業網點，為兩國企業提供基礎的金融服務。2000年以來，兩國逐漸發展到戰略合作伙伴關系，雙邊貿易額年均增長約20%，進入千億元規模，對金融服務的需求日益提高，在韓中資銀行的機構數量迅速擴大，中資銀行營業機構約占韓國外資銀行營業網點數的1/4，是韓國外資銀行的重要組成部分。

除此之外，中國互聯網金融兩大巨頭螞蟻金服和騰訊金融也分別對韓國新興起的前兩家互聯網銀行進行了股權投資。據韓國K Bank官網資料顯示，螞蟻金融服務集團通過旗下子公司支付寶（香港）控股有限公司持有2017年4月3日正式開業的韓國第一家純網絡銀行K Bank 2.29%的股份；另外，螞蟻金服已與Kakao達成戰略合作，并以2億美元注資Kakao旗下移動支付平臺KakaoPay，利用螞蟻金服在數字金融領域的經驗和技術打造韓國最好的移動金融服務平臺。另外，騰訊通過新加坡子公司Skyblue Luxury Investment Pte.Ltd持有2017年7月開業的韓國第二家純網絡銀行Kakao銀行4%的股權，雙方就業務模式等方面進行交流合作。

2中韓經貿關系影響在韓中資銀行的經營狀況

根據銀行財報數據顯示，近五年來在韓中資銀行機構的業務發展相對平穩，截至2018年第三季度總資產、總貸款分別為710，918億韓元、309，644億韓元，相比2014年年末，分別增長了約36.65%、39.23%，且中資銀行總資產規模約占在韓38家外資銀行總資產的1/4；同期凈利潤為1，792億韓元，同比減少了2.77%（2017年第三季度凈利潤為1843億韓元），但近期呈現回漲趨勢。與近年歐美資銀行大量關閉在韓營業機構相比，中資銀行機構總體發展相對平穩。但自2016年起，中資銀行機構的業務規模和盈利水平均出現了一次沖擊性的大幅下降，主要是因為韓國布置薩德系統引發了中韓兩國經貿關系全面惡化。據統計，2015年和2016年兩國貿易額同比分別減少5.1%和8.4%，赴韓觀光人次也銳減，嚴重影響了韓國的免稅店和旅游業的收入。2017年5月韓國新一任文在寅總統上任之后采取了重視、緩和中韓關系的政策，處于冰凍狀態的兩國關系逐漸回暖，截止2018年9月，中韓雙邊貨物進出口額為1990.40億美元，增長14.5%；在韓中資銀行也隨之進入了從低谷逐漸恢復正常的發展階段。

3業務領域多元化，全方位金融服務支援中韓經貿往來

在韓中資銀行機構主要為投資韓國的中資企業以及在中投資的韓國企業提供存貸款、貿易融資、跨境貿易結算、擔保、外匯、國際匯款、咨詢等傳統的商業銀行業務，并借助母行強大的網絡布局優勢和競爭實力，支持中韓跨國企業開拓海外第三方市場。經營業務中，主要以對公業務為主，個人業務也開始起步。截至2018年第三季度，中國工商銀行首爾分行的家庭貸款總額為1，048億韓元，同比增長了10倍左右；中國銀行首爾分行同期也實現了30億韓元的家庭貸款，同比約持平；家庭貸款的規模相對較小，但呈現出快速的增長趨勢。除此之外，營業范圍也擴展到金融衍生品的投資買賣領域。中國光大銀行在2017年11月初向韓國金融監管當局提交了經營以貨幣、利息率為基礎資產的場外衍生品金融投資業務資格的申請，并于2018年6月27日最終獲得了批準，可以經營外匯掉期、貨幣互換、利率掉期、遠期外匯等業務，向顧客提供更加專業的金融服務，為深根韓國市場鋪墊了基礎。

中資銀行機構的本地化程度也越來越高。早在2014年5月，工商銀行首爾分行就成為首家接入韓元清算系統的銀行，提供與韓國當地銀行一樣的跨行轉賬、繳費、代發工資等業務；2015年6月，中國銀行首爾分行被韓國企劃財政部及韓國銀行選定為“韓元人民幣直接交易市場做市商”，促進人民幣與韓元直接交易發展。

4經營上的主要問題及今后的發展對策

在韓中資銀行機構主要有以下幾方面的問題：（1）信貸資金來源受限，相對單一：總部拆借和同業市場拆借是獲得資金的主要渠道，缺乏穩定的客戶存款和儲蓄存款，較高的籌資成本導致了銀行的總資產收益率（ROA）和凈息差（NIM）變低；受韓國法規限制，像發行債券這樣的業務只有法人機構可以經營，極大地限制了中資分行機構籌資渠道；（2）盈利來源主要依靠對在韓中資企業或韓國大企業的貸款利息，深受企業經營狀況影響，貸款規模不穩定；且韓國大企業基本上是家族財團企業，大部分業務被本土銀行機構占據，外資銀行的市場份額較小，發展空間有限；零售業務發展不足，同時相對單一的傳統業務經營模式，與金融控股集團模式下協同運營的本地同業機構相比，缺乏全面競爭優勢；（3）當地法律合規風險：由于對本地相關法規認識不夠全面，內控流程、員工培訓沒能及時跟上當地最新的監管要求，進而發生操作違規風險；其次韓國監管當局對外資銀行外匯頭寸管控以及部分業務的隱形限制；全球范圍內反洗錢監管趨嚴，風險管理壓力加大；（4）缺乏綜合金融服務能力，產品種類少，業務管理和創新水平較低，成套的貸前咨詢、貸后管理支援體系尚不健全，且缺乏與企業的交流、信息共享機制，不能及時滿足企業多元化的需求；（5）網點數量有限且分布相對集中，一定程度上限制了對跨區域大型企業的服務，品牌認知度較低，且不了解當地市場、風俗，在廣泛吸引顧客方面缺乏競爭力；（6）受中韓兩國國內經濟發展、金融市場形勢的影響：據韓國金融監督院特殊銀行局負責人介紹，過去中資銀行金融機構通過把在韓國籌集的低成本資金運用到中國國內獲得了很高的利潤，但由于中國經濟增速放緩，人民幣資金運用市場規模減小，在韓中資銀行機構的盈利額也極大地降低；韓國金融市場貸款利率下降，同業價格競爭加強，凈利差縮小，也會明顯影響在韓中資銀行機構的盈利。

為實現可持續發展，在韓中資銀行機構首先要熟知當地監管法規，增強守法合規經營意識，通過定期組織職員培訓、聘請韓國本地專業的律所和咨詢公司以及與監管機構進行溝通等方式強化風險管控；其次要優化已有網點的經營水平和盈利能力，不斷豐富金融產品、創新服務體系，提升服務的專業性和效率化，通過一攬子的金融服務，吸引更多的當地企業、個人顧客，提高本地化水平；再次要加強與本土同業機構的交流，積極與韓國本地銀行、券商、金融控股集團等機構建立友好戰略關系，利用好同業網絡資源，共享信息，挖掘互利合作項目。韓國已于2014年12月正式啟動了中韓銀行間韓元對人民幣直接交易，并積極推進首爾人民幣離岸中心的建設；據韓國新聞報道，2018年上半年，中韓貿易人民幣結算額為67億4000萬美元，僅占中韓全部貿易額的5.1%，距離韓國政府期待的20%的目標值還有很大的上升空間。在這些利好背景下，在韓中資銀行機構要抓住人民幣國際化的市場契機以及中韓經貿關系向好發展的前景，大力發展人民幣跨境結算、貿易融資等業務，提升在當地市場人民幣業務領域的競爭力和影響力。

5結束語

近年來，伴隨著兩國產業結構的調整升級，中韓經貿往來已從傳統的制造業擴展到消費、服務業領域，在韓中資銀行也需要根據這種變化潮流，開發與時俱進的金融產品與服務，適應兩國不斷深化的經貿新需求。中韓經貿合作已經超出兩國地域范圍，響應國家戰略規劃，拓展至“一帶一路”沿線以及東北亞國家市場，中資銀行可以借助母行的網絡布局優勢，為兩國企業在第三方市場的發展提供金融支援。總之，在中韓自貿協定深入推廣實施以及人民幣國際化、中國開放型市場經濟體建設的大背景下，必會吸引更多中韓企業、居民的相互投資，這為在韓中資銀行帶來發展機遇的同時，也提出了更高的金融服務要求，還望在韓中資銀行機構能夠及時揚長補短，加強與企業間的溝通，成為中韓商貿發展強有力的后盾。