我國商業銀行的市場集中度

張海南

隨著改革開放，中國銀行業逐步對外開放， 特別是加入WTO之后， 面對國外金融機構以及金融資本的引入， 我國銀行不斷地向市場結構轉變，國有銀行不斷的進行改革放松限制，商業銀行的市場集中度不斷地下降，市場結構也在不斷地變化。

市場集中度作為產業組織理論考察市場結構的首要因素，是用于表示在特定的市場或產業中，買者或賣者具有怎樣的相對的規模結構的指標它反映了特定市場的集中程度，故市場集中度與市場中壟斷力量的形成密切相關，有助于分析某個行業的未來發展趨勢和發展目標本文通過產業集中度CR4、赫芬達爾指數來衡量我國商業銀行的市場競爭情況。

我國國有商業銀行包括中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行和中國農業銀行;股份制商業銀行包括中國實業銀行、中國民生銀行、渤海銀行、華夏銀行、上海浦東發展銀行、廣東發展銀行、招商銀行、中國興業銀行、恒豐銀行、浙商銀行、中國光大銀行和平安銀行。

一、集中度測度結果分析

產業集中度是指該規模最大的前幾位企業的相關數值（如銷售額、增加值、職工人數和資產額等）占整個市場或者產業的份額總和，計算公式如下

其中，CRn為產業內規模最大的前n家企業的集中度，Xi為按照一定標準排序的產業內第i位企業的生產額或者銷售額、資產，N為產業內全部企業數，n為產業內按照一定標準排序的前n家企業數。CRn值越大，表明該產業的市場集中度越高，市場越趨向于壟斷。市場集中度較高表示有較多的銷售產品或者經濟活動控制在少數企業手中。本文選取的數據中含有國有商業銀行、股份制商業銀行。

注： 將這里列舉的商業銀行視為中國整體銀行業，研究所列舉的商業銀行各自的市場份額，來說明商業銀行的市場結構變化。表中計算過程中，全部企業數N以及資產、負債及股東權益總額是以以上列舉的銀行為準計算。

資料來源：以以上列舉的銀行數據

為了更直觀的表現我國商業銀行各變量的CR4指標，根據表1得出動態趨勢變化圖1

銀行業集中度的高低及其變化不僅反映了整個銀行體系的市場結構和競爭程度，而且反映了大銀行和小銀行在整個銀行體系所處的地位和重要性，CRn指數值越大，表明該行業的壟斷程度越高。

通過表1和圖1我們可以看到，除了個別年份除外，我國商業銀行各項指標的CR4都在60%以上，根據貝恩（Bain，1968）基于集中度的市場結構分類標準，2007年以前，市場的各項指標均在75%以上，銀行市場屬于極高寡占型;然而在2007之后各項指標的CR4都有一定的回落，資產、負債及股東權益都在75%以下，那么此時市場處于高度集中寡占Ⅲ型;2014年之后，各指標的CR4在60%以下，此時市場屬于中（上）集中寡占型，所以可以理解為我國商業銀行市場屬于壟斷寡頭。

隨著金融改革的不斷深化，資產、負債及股份權益指標CR4值逐漸下降，說明我國銀行的改革取得了一定的成效。

二、赫芬達爾指數測度結果

赫芬達爾-赫希曼指數，簡稱赫芬達爾指數，是一種測量產業集中度的綜合指數。它是指一個行業中各市場競爭主體所占行業總收入或總資產百分比的平方和，用來計量市場份額的變化，即市場中廠商規模的離散度。

赫芬達爾--赫希曼指數是用某特定市場上所有企業的市場份額的平方和來表示，其公式為：

式中：X--市場的總規模;Xi--i企業的規模;Si=Xi/X--第i個企業的市場占有率;n--該產業內的企業數

通過計算赫芬達爾指數分析我國商業銀行業市場結構的發展狀況，如表2所示

為了更加直觀的表現我國商業銀行各種變量的HHI指標，根據表2指標的動態趨勢變化圖2

通過表2和圖2可以看出，從2007年到2016年，我國商業銀行總資產的HHI值位于0.11到0.16之間;負債及股東權益的HHI值位于0.10到0.19之間。在現實的條件下，將HHI值擴大1000倍并進行分類，若HHI指數小于1000，則認為市場集中度程度較低;若HHI指數在1000到1800，則認為該市場集中度程度適度。從表2可以看出，資產、負債及股東權益除了部分年份其他的均在1000到1800之間，表明我國商業銀行處于適度集中的市場結構。但是通過表2和圖2可以看出來各項指標的HHI指數逐年下降，而且越來越接近1000，這說明我國銀行的集中度在逐步下降，競爭程度越來越激烈。

以上，通過采用結構性指標CR4和HHI指數，基于列舉的商業銀行為研究的樣本，時間跨度為2007到2016年，來進行測度我國商業銀行的競爭度，通過以上數據分析得出，我國銀行業處于壟斷競爭的狀態，并且競爭度在逐年提高。（作者單位：延邊大學經濟管理學院）