我國中小企業融資問題研究

楊周

摘要：新常態下我國經濟發展進入了新的局面，中小企業發展面臨資金壓力這一方面的問題尤其嚴重。一方面中小企業自身應當加強自身融資能力的提升，不斷推動自身核心競爭力的提升，另一方面我國政府應當做好該方面法律制度的健全和完善，為中小企業融資營造良好的環境，實現中小企業的良好發展。

關鍵詞：中小企業;融資問題;措施

一、新常態下中小企業融資的特點

（1）融資結構類型較多，總體融資量不斷提升

中小企業的融資總額和融資模式發生了較大的轉變，但是企業在實際開展融資工作的過程中自身的融資業務還沒有做好全面有效規避金融風險的管理工作，不利于后續融資工作的進一步開展。再者，中小企業的融資利率比金融行業的平均值要高，中小企業在信用貸款方面存在一定困難。這就導致很多放貸機構不斷提高商業貸款利率以平衡中小企業的貸款風險。國家金融機構需要積極構建起科學合理的金融貸款結構，減輕中小企業的融資壓力。

（2）融資利率高于金融行業的平均值

由于中小企業的規模有限，經營范圍較窄很難滿足我國正規銀行金融機構的貸款條件，因此很多中小企業會采用民間金融的形式進行資金的籌集，而民間金融機構為了對中小企業貸款的風險進行平衡往往會采取較高的商業貸款利率，因此這就使得中小企業融資利率普遍高于金融行業的平均值。

二、中小企業融資困境

（1）融資渠道缺乏多樣化

據調查，我國大部分中小企業都屬于私營企業，因此其企業運營資金來源也都是依靠企業內部來提供的，其資金占比可高達80%左右。在此環境下，則會產生僅為20%的外源勝資金。而在20%的外源性融資過程中，通常都是依靠銀行貸款來實現的，融資渠道缺乏多樣化。即使中小企業想拓寬自身融資渠道，如證券市場等，也會因為自身條件與證券市場準人標準有一定差異性，且現有的投資機制不夠健全，而導致中小企業無孑劫羞人資本市場獲得資金。另外通過銀行貸款方式獲取資金時，由于中小企業在資金方面有需求少、頻率高等特點，因此銀行在受理其貸款業務時通常都會花費大量的人力與物力，從而提高了融資成本。加之，中小企業與大企業相比穩定性較差，存在較大的經營風險，因此就會增加風險評估時難度，進而對融資過程產生影響。也正是由于中小企業上述融資特征，導致其在向商業銀行貸款時存在較大準度。

（2）融資成本高

融資利息以及籌資時所花費的費用統稱為融資成本。一般來講，一個企業貸款數量與其融資成本是呈反比而存在的，企業貸款金額越低，那么其產生的融資成本就會越高。眾所周知，中小企業受自身條件限制，因此其在貸款金額以及周期等方面就會與大企業存在一定差距，同時銀行在為中小企業辦理貸款業務時，流程與手續等較為復雜，并且過程中會產生一系列費用，這些都會增加中小企業的融資成本。這種環境下，一方面會使中小企業面臨著資金方面的壓力，另一方面對其在市場經濟中的發展也是極為不利的。

三、新常態下解決中小企業融資問題的對策

（1）做好法律制度方面的建設，為中小企業融資營造良好的環境

我國政府應當從制度方面入手，構建完善利，學的中小企業融資體系，使得中小企業融資能夠有健全的法律做基礎，推動其融資更加規范化、科學化。當前的市場競爭非常激烈，中小企業在發展中所面臨的風險也比較多，做好融資秩序的規范，并完善信用體系顯得十分重要。就當前我國該方面的法律體系來看，《中小企業促進法》中還存在一些問題，對于中小企業融資來說并不是十分完善，政府應當加強其中權利與義務、產權關系以及創建與退出等方面內容的解釋和完善。同時，應當出臺與其向對應的配套措施，推動中小企業融資更加科學規范，并做好擔保體系的健全，為中小企業融資營造良好的法律環境。另外，做好規范化融資中介機構的組建也是十分重要的，政府應當對融資中介機構進行全面地評定，推動其更好地幫助商業銀行進行中小企業信用、擔保以及保險等方面的評估，并積極執行國家該方面的方針政策，推動中小企業融資更加規范。

（2）建立規范化、科學化的商業銀行信貸管理體系

我國的商業銀行應當根據具體的情況適當將授信標準放寬，對中小企業貸款的條件進行重新定位，提升自身對中小企業貸款的供給量。并做好抵押物方面的改革和完善，拓寬無形資產抵押的條件，使得中小企業有更多抵押的權限，推動中小企業擔保和抵押機制的不斷完善。同時，商業銀行還可以充分借助于計算機互聯網進行中小企業資信情況的分析，使得自身所存儲的大量數據資源得以合理利用，更加全面地掌握企業的信用情況和資金流狀況。還可以通過互聯網構建科學系統化的監管制度，對每一位借款人的信用情況以及資金運用狀況進行調查和跟蹤，對與每一個中小企業相符合的貸款金額以及條件進行確定，從而不斷降低放款的風險，促進中小企業融資的有效實現。

（3）創新金融的發展模式

隨著互聯網信息技術的迅速發展和行業普及，線上融資貸款、股權眾籌等形式也成為中小企業融資的新興渠道。線上貸款評估、線上線下集約服務給中小企業打開了一條高效、暢通、透明的貸款綠色通道，極大地節省了融資成本。股權眾籌與傳統融資方式相比更為開放，鼓勵中小企業將企業信息公開披露并整合上下游打造利益共同體，吸引資本直接進入。金融大數據和云處理技術也將在搭建企業信用體系等方面發揮巨大作用，從而完善中小企業融資時的基礎數據，實現傳統金融機構與互聯網的相互融合。

（4）加強經營管理，提高內部融資能力

要想促進中小企業融資效果的提高，首先應將中小企業的工作管理抓好，促進其科學化經營管理的水平的提高，使內部融資能力增強。第一，中小企業應將完善的企業融資管理制度建立起來，融資管理工作應在融資工作的全過程和各個環節中貫穿落實，有效防止管理工作中死角的存在，使中小企業融資工作的順利開展得到保證。第二，中小企業應對完善的企業融資智力結構予以建立，應和企業融資工作的需求相結合，對企業的治理結構予以完善，促進企業應對風險能力的提高，為企業融資工作的順利開展奠定基礎。第三，應促進中小企業內部融資能力的提高。首先，中小企業應和企業發展的需求相結合，儲備充足的資金，為中小企業經營、管理工作的正常運行奠定基礎;其次，應積極開展企業經濟類人才儲備工作，將經濟類人才的專業素質提高，創造有利條件，使我國中小企業得到良好發展。

（5）完善企業制度建設，建立良好的信用體系

中小企業要贏得金融機構及外來投資者的信任和支持，就必須提供真實、有效、規范的會計報表，準確的反映企業的生產經營狀況，確保各項經營活動和財務記錄的真實性和合法性。科學先進的企業管理制度，不但有利于提升企業的管理水平，增加企業經濟效益，還有利于提升企業自身形象。完善的財務管理體系可以產生規范的財務信息，能提升企業在金融機構的信用評級，讓企業可以更容易的獲取金融機構的資金支持。中小企業應該建立健全企業管理制度，不斷完善財務管理體系，提升企業的整體管理水平。要根據企業發展戰略進程，合理進行融資規劃，對于取得的債務性融資，一定要妥善安排還款資金，按時還款，避免逾期，影響企業征信。

（6）合理選擇融資途徑，優化融資結構

中小企業要立足實際，努力拓展融資途徑，要積極爭取國家扶持，靈活運用融資租賃、股權轉讓、企業間拆借、吸收民間資金等方式，多渠道籌措資金，滿足企業的發展需求。現在國家正在大力提倡新！日動能的轉換，中小企業要進一步發展，必須要改變原有的勞動密集型生產方式，向創新型經濟方向發展，要專注核心業務，提高生產、服務的專業性，提升協作配套能力，充分利用自己的長處，以精細化的生產、精細化的管理、精細化的服務，提供美譽度高、性價比好、品質精良的產品和服務，在細分市場上占據優勢，走“專精待新”發展之路，實現轉型引級，爭取國家資金的支持，吸引天使投資、創業資本的介入，合理利用資本巾場的資金，對融資結構進行優化配置，以利于企業的發展，實現企業的價值最大化。

四、結論

綜上所述，中小企業不僅對我國經濟發展有著推動作用，而且對維護社會穩定有著積極意義。因此想要更好地推動中小企業的發展，就要對其現有的融資困境進行深入分析，并充分發揮國家、金融機構以及企業自身等三方面作用，有效解決中小企業面臨的融資問題。

參考文獻

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