恒銘達

恒銘達（002947） 申購代碼002947 申購日期1.23

發行概覽：公司主營業務為消費電子功能性器件、消費電子防護產品、消費電子外盒保護膜的設計、研發、生產與銷售，擬使用本次募集資金52627.11萬元用于電子材料與器件升級及產業化項目。

基本面介紹：公司主要產品為手機、平板電腦、筆記本電腦、智能穿戴設備等消費電子產品的精密功能性器件、防護產品、外盒保護膜，具有非標準化、品種多、規格型號多、精密度高等特點。消費電子功能性器件主要應用于消費電子產品內部，按照使用功能劃分，主要包括粘貼、固定、屏蔽、絕緣、緩沖、散熱、防塵等功能性器件;消費電子防護產品主要應用于消費電子產品或組件表面，對消費電子產品或組件外觀及生產制程進行防護，實現防護、防刮、防塵等功能，主要包括制程保護膜、裸機保護膜等產品;消費電子外盒保護膜主要應用于消費電子產品的外盒防護，實現防護、防刮、防偽、防塵等功能，應用于手機、手表等消費電子產品。

核心競爭力：公司為國家高新技術企業，擁有10項發明專利，43項實用新型專利及4項計算機軟件著作權。公司具有自主研發與自主改進設備、自主研發自動化控制系統、OEE生產管理系統及研發項目管理系統、快速響應客戶需求的能力。通過不斷改進生產設備，優化精密模具設計，創新工藝流程，公司實現了原材料復合、模切、轉貼、排廢等多種工藝流程的一體化作業，有效提高了設備的生產效率、原材料的利用率及產品良率，降低了生產成本，提高了產品品質與市場競爭力。

公司擁有大量優質的客戶資源，直接客戶主要為消費電子產品終端品牌商上游產業鏈的制造服務商、組件生產商，包括富士康、和碩、廣達、仁寶、立訊精密、淳華、嘉聯益、莫仕、信維通信、瑞聲科技、歌爾股份、安費諾等，產品最終應用于蘋果、華為、小米、谷歌等知名消費電子產品終端品牌商。公司與上述知名消費電子產品終端品牌商、制造服務商及組件生產商建立了良好的合作關系。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目緊緊圍繞公司的主營業務，是公司根據未來發展規劃做出的戰略性安排。本次募集資金投資項目建成后，能夠提高產品生產經營規模與生產效率，優化生產工藝，降低生產成本，增加產品附加值，提升產品品質與性能，滿足客戶需求，適應公司業務的快速發展需求，從而增強公司的持續盈利能力和整體競爭力。

風險因素：市場競爭加劇的風險、客戶集中度相對較高的風險、技術更新與產品開發風險、勞動力成本上升風險。