企業破產重整涉稅政策問題分析

羅國蓮

一、引言

破產重整是在人民法院和破產企業各利益方的組織和參與下，引入的一種針對破產處理事宜的財務制度，破產重整對于還具有重生價值和希望的破產企業來說意義重大，也可以最大限度保全破產企業利益相關者的基本權益。按照《破產法》的相關條款規定和要求，破產重整處理方式需要嚴格按照法律法規進行，重整中的破產企業的各種執行權歸屬于人民法院，避免個別債權人與其他利益相關者濫用控制權而損害其他的債權人，因為破產企業的債權人在表決、制定和執行重整計劃時具有同等的權力。破產重整與債務重組兩者并不能完全等同，兩者處于不同的法律程序階段，破產重整的范圍更大，而債務重組是破產重整的一種重要方式與途徑。企業的破產重整能否成功取決于多個因素，首先破產重整的企業要具有存續的價值，其次要有專業的破產管理人組織，最后法院、稅務機關還要處理好相關的破產判決與涉稅政策處理問題。對于陷入財務危機的破產企業而言，破產重整可以平衡股東、債權人、政府、企業員工等各方的利益，最有可能實現在既定不利局面下的多方共贏。

破產重整中企業的涉稅問題對于已經喪失經營收入能力的企業而言極為關鍵，利用國家稅收政策上的減免、優惠，及采取合理的稅收籌劃政策減輕納稅負擔，能夠給破產企業帶來更多的活力和希望。破產涉稅問題較為復雜，包括增值稅的處理、所得稅的處理、土地流轉稅及印花稅的處理等，當前稅務機關已經針對破產企業提供了一系列的優惠與扶持政策，但在執行的過程中也難免會出現效率低下和處理過程冗長的問題。而從破產企業和破產管理人的視角來說，不同稅種的涉稅政策調整，對于企業未來的影響是存在差異的，應系統化、模型化地分析各種涉稅政策對于破產企業未來所造成的不同影響。因此，本文建立了一種基于廣義回歸分析算法的破產重整涉稅政策分析模型，以更加規范化的處理方式對破產中的不同稅種的稅收處理方式做出更為合理化的調整，在保證公平、公正的基礎上使破產企業盡早從困境中走出。

二、破產重整程序中的涉稅問題

破產重整中的涉稅問題分析受制于破產重整的模式，不同重整模式下稅收處理方式也各不相同，破產重整模式主要包括資產重組、引入戰略投資和債權轉變為股權等。陷入債務危機或財務危機的企業，往往由于業務的范圍拓展過寬而導致資金鏈的斷裂，資產重組時要保留前景較好的業務，而剝離資金投入過多及收益區間和期限跨度過長的業務，扭轉企業的總體布局與戰略定位。資產重組方式下，剔除了經濟效益低下甚至虧損的業務，從而實現破產企業現有資源的整合與優化配置。處于破產邊緣的企業往往都是資金流出現了問題，如果企業項目前景良好，且具有較好的發展潛力，最佳的重整方式是引入戰略投資，一旦有足夠的資金注入，破產企業就能夠獲得持續經營的動力。但引入戰略投資的方式會稀釋原企業的股權，但該種方式破產重整時間最短、效果最好。企業破產對企業的債權人的影響最大，如果將破產企業的資源整合后，企業債權人以所持有的債權入股，成為企業的股東并參與企業的經營管理，能夠直接釋放掉了債務利息的壓力，為破產企業下一步的融資創造條件。在上述三種破產重整模式下，破產企業的涉稅政策調整主要包括增值稅的調整、所得稅的調整、土地使用稅的調整與其他小稅種的調整。

圖1 破產企業涉稅政策廣義回歸分析模型

（一）涉稅政策

在企業破產重整的過程中，破產企業要向接收企業或新股東轉讓全部的應稅行為。與重整業務相關的各方需要受讓企業的股權，同時受讓原企業的納稅義務，破產企業財產轉讓中對存貨和庫存商品開具增值稅專用發票。如果破產當期企業增值稅進項仍有余額，可以在破產重整以后的期間予以抵扣。如果存貨或原材料已經發生損毀或嚴重的減值而無法銷售，則不允許抵扣。企業破產中的納稅人身份不變，資產重組或企業并購中資產與流轉稅同步地轉入與轉出；而利用企業合并或分立的方式轉讓的債權、債務，不再征收增值稅。破產企業在進行已繳納生產原材料增值稅的產品實物資產及相關的債權、債務轉讓時，并減輕破產企業的負擔不納入流轉稅的征收范圍。國家對破產企業所采取的征稅辦法必須保證稅務機關不在短期內向破產企業征收大量的流轉稅，以減輕破產企業的負擔。破產法和稅法對于債權、債務的具體重整方式也并未給出具體的指導方針，因此在破產增值稅的涉稅政策處理和解讀中具有更大的空間，通過稅收籌劃可以進一步減輕破產企業的負擔。

在破產企業的所得稅清繳中，按照破產法、公司法和稅法的具體要求，對債務清理時破產企業所得和損失細化處理；還需要以市場的公允價值計算破產企業出售、轉讓資產的應納稅所得額。當企業法人進入破產階段時，表明企業已經喪失了持續的經營能力和盈利能力，企業的所有債權都無法得到全額的清償，對于破產企業的債權人而言債轉股是一種最佳的資產保全方式，債轉股后債權人轉變成為了破產企業的股東，減輕了破產企業的債務及利息負擔。依據國家稅務總局的相關要求，債務重組后的企業的資產可以免于征收所得稅；但由于不能進行償還的債權部分則需要計入破產企業的應納稅所得額。因此，如果破產企業一旦重整成功就有可能出現大量的破產清算所得，會給企業造成嚴重的稅務負擔。對于房地產破產企業和涉及房產買賣業務的破產企業而言，土地使用稅、契稅等政策也會直接影響到破產企業的利益，因此也有必要針對破產企業的實際情況而有針對性地制定稅收籌劃政策。

（二）稅收抵免

稅收作為國家宏觀調控和微觀市場主體負擔調節的有效措施之一，在破產企業資產保全方面發揮了重要的作用。破產企業無力經營、資不抵債，為了使破產企業重整和繼續生存下去，應對處于困境中的破產企業給予一定程度的稅收優惠和抵免。我國破產重整企業享有的稅收優惠和抵免政策主要有稅收支付方式上的優惠和虧損應納稅額承繼結轉方面的優惠和豁免。以并購方式重整的破產企業在股權融資和債權融資方面也能夠享受一定程度的稅收優惠。現行稅法規定對于以債權融資而產生的利息費用，破產企業可以選擇合理的融資方式組合和稅收籌劃政策，以發揮融資活動中的財務杠桿作用。例如，并購未彌補凈虧損的破產企業就能夠抵減一部分所得稅，但破產企業的虧損程度過大，反而會增加并購企業的債務負擔。由于股利所得和資本利得所得的稅率存在差異，在企業并購和破產企業的重整中利用稅法在規定上的差異，也可以達到稅收抵免和稅收優惠的目的。

三、破產重整業務處理中的涉稅政策建模分析

由于破產企業資產負債情況和虧損程度不同，所采取的有利于企業涉稅政策組合也不相同，為了最大限度地做好破產企業的納稅籌劃和破產重整工作，減輕處于危機中企業的稅務負擔，需要采用定量分析的模型設計方法對破產企業所面臨的增值稅、所得稅、土地增值稅、契稅進行深入納稅評估，調整各種涉稅政策所占的權重比例關系。

（一）涉稅政策評估模型的建立

在評估各種涉稅政策對破產企業綜合收益的影響及不同政策間的關聯性時，本文選用了一種廣義回歸模型。該評估模型具有更強的魯棒性與容錯性，適用于小樣本條件下的數據分析，涉稅政策廣義回歸模型的基本結構由輸入層、輸出層、綜合模式層和指標求和層組合而成，其基本的模型結構，如圖1所示。

以增值稅、所得稅等破產企業涉稅政策作為評價模型的輸入項指標，輸入層的節點數量與輸入指標數相等，經過廣義回歸系統的指標配比和權重分配就可以輸出最優的涉稅政策組合。

表1 破產企業涉稅政策樣本數據均值與方差

（二）樣本數據分組與采樣值均值方差的計算

如果評估的樣本數據偏差過大，需要對破產企業涉稅政策指標部分進行調整和修正，為了消除各評價指標量綱對涉稅政策組合所造成的不利影響，需要對指標進行歸一化處理，并將指標值限定在區間[0,1]之間。將全部指標進行合理地分組，以提高廣義回歸模型的指標泛化能力。從理論上說，應總有一種誤差趨近于0的最優涉稅政策組合存在，而使在現有條件下的破產企業應納稅總額最低。當評價指標過多時，可以按照涉稅政策的類別對全部的樣本數據進行分組，確保樣本數據的均值和方差的偏差不至于過大。分別以破產企業應繳納的增值稅、所得稅、土地使用稅、契稅和印花稅作為輸入項x1-x5，將全部樣本數據分為5組，測試每一種稅收政策組合的均值和方差，測試結果如表1所示。

從表1中涉稅政策指標均值數據和方差數據的分布情況及一致性可以分析出，廣義回歸模型在確定最優涉稅政策組合方面效果良好，確定破產企業重整業務中各種涉稅政策組合和比重的目的，是要采取更為合理的稅收籌劃政策使破產企業的應納稅總額控制在一個合適的范圍內，降低破產企業的稅負。

（三）涉稅政策模型控制下的破產企業的納稅籌劃

對于破產重整的企業而言，基于廣義回歸分析模型可以確定出對涉稅政策調整影響最大的3個稅種，即增值稅、所得稅和土地使用稅。本文分別對破產企業重整中上述三個稅種的納稅籌劃過程和方式進行分析和研究。增值稅是對企業經營過程中所取得的價值增值而征收一種流轉稅。由于企業的破產重整會對未來的經營發展產生影響，而且在企業的破產重整中可能會處理企業所持有的存貨和原材料，進而對破產企業的應納稅所得額造成影響。在處理破產企業涉稅業務的過程中，可以通過變更納稅人身份，調整企業的經營范圍及充分利用《稅法》和《破產法》給予破產企業的優惠政策，以達到增值稅稅收籌劃的作用。依照稅法的相關規定，破產納稅人在破產重整后可以變更納稅人的身份，即由一般納稅人調整為小規模納稅人。此時破產企業可以根據破產重整后企業的預期規模和產值變化，而選擇一種成本最低的納稅人身份。小規模納稅人以企業的增值額直接計算應納稅額，但稅率更低；而一般納稅人允許對進項稅額進行抵扣。企業重整后可以對現有企業的經營方式和經營范圍進行調整，選擇稅負更輕的聯合經營方式或分散經營方式，以使破產企業的綜合增值稅額被控制在一個較低的范圍。國家為了避免企業破產而帶來更多的失業問題，對于有重整價值的企業給予一定的稅收優惠政策，降低破產重整企業的稅負并助力企業繼續生存下去。例如，在破產企業產權重組過程中對于轉讓企業資產的行為國家可以給予免稅；在企業資產交易過程中破產企業的人力資源價值并不在應納稅范圍之內，可以利用國家的這些優惠政策，來降低破產重整企業總體增值稅納稅總額。

在企業破產重整中所得稅的涉稅政策調整最為復雜，應納稅所得額包括破產企業交易資產而獲得的所得和重整后經營所得。針對于破產企業所得稅的納稅籌劃可以從優先免稅重組，延遲繳納所得稅和確保破產企業的綜合稅負最低等標準入手分析。可供破產企業重整的方案較多，但不同的重整方案下企業應繳納的所得稅總額卻不盡相同。因此在破產方案的選擇過程中，應從應繳所得稅的角度選擇稅負更低的破產重整方案。國家給予破產企業一定的所得稅稅收優惠政策，但重整行為本身有可能對企業后續的繳稅行為構成一定的影響，因此需要通過納稅籌劃活動，降低現階段的納稅行為對以后各期應繳所得稅總額的影響。如果企業可供選擇的各種重組方案都無法避免形成應納所得額，應合理地應用稅法規定和國家針對于破產企業延遲繳稅的優惠政策，推遲或延長稅款繳納的期限。在破產企業的重整過程中，資產重組的方式應盡量選擇股權投資、融資的方式而不選擇債權投資的方式，因為股息、紅利所繳納的所得稅要低于利息。利用重組條件的優惠政策可以改變重組的具體方式，進而減輕破產企業重組時的費用。破產企業在清算或重整前在稅法允許的范圍內，需分配完畢全部的剩余利潤，避免由于存在股息和紅利而增加企業的負擔。破產企業還可以充分利用重整優惠措施和便利條件，改變重組的具體模式。例如，在破產企業進行合并重整時，應選擇更有利于重組企業未來發展的所得稅政策，同時在稅法允許的范圍內延長所得稅繳納的時間；在破產企業分立重組時，應先基于稅法的要求實施免所得稅分立，待破產重整企業分立完成后再進行股權運作，以達到降低破產企業所得稅稅負的終極目的。

在破產企業的重組活動中還涉及到土地使用稅、房產稅、契稅、印花稅等小稅種的涉稅政策調整，由于土地增值稅是除了增值稅和所得稅之外對于破產重整企業影響最大的小稅種，故本文以土地使用稅為例分析破產企業重整中小稅種的納稅籌劃問題。隨著我國房地產業的繁榮發展，土地使用稅在破產企業重整中所發揮的作用也越來越重要，特別是對于破產重整中的房地產企業而言，資本的密集程度高，企業控股的情況較為復雜，影響房地產企業股東之間股權分配和資產重組的因素很多。在土地使用稅的稅收籌劃中，首先需要增加扣除成本，因為在交易總額既定的前提下，破產房地產企業的土地使用稅扣除項目越多，應繳納的所得稅就越少，因此可以通過增加扣除項目的方式降低破產企業總體的應納稅額。其次，應減少房地產交易的總額，在合并交易業務中應注重總體價值的分配，并且在交易的過程中應采用公允價值計價的原則，使整個重組交易行為更加地真實可靠。在確定房地產扣除項目的計稅基礎時，需要對比市場中的公允價值波動，確保允許扣除的項目都能夠在繳稅前足額地扣除。最后，對于從事房產交易的破產企業而言，也應充分利用房產稅的豁免政策，進行稅收籌劃進而減輕企業的稅收負擔。在具體的籌劃方式上，破產重整企業可以采用合作建房和交叉控股中的稅收優惠政策，降低破產企業總體的應納稅總額。

四、結論與建議

對于處于破產危機中的企業而言，破產重整是一種保全各方利益，且避免造成大規模社會失業的一種有效措施。從國家的法律和制度層面來說，《稅法》與《破產法》都對破產重整企業給予了一定程度的稅收優惠政策，以幫助企業渡過難關。破產企業在重整中的涉稅政策包括增值稅、所得稅、土地使用稅、契稅等多種，為了使破產企業涉稅政策問題的處理更加規范化，本文建立了一種廣義回歸模型來調整破產企業涉稅政策之間的比例關系，并做好破產重整企業的稅收籌劃工作。在具體的稅收籌劃工作中應以增值稅和所得稅為主體，在稅法的總體框架要求下，通過重組模式調整等方式降低破產企業的現實負擔。根據我國當前社會經濟的發展階段，本文建議擴大企業免稅重組的范圍及重整業務中的股權支付比例，并重點細化所得稅的相關條款。從整體上說破產企業應以《稅法》與《破產法》為依托，建立更為完善的動態性的破產管理制度體系，以實現各方利益的均衡。